ابزار ایجاد استراتژی معاملاتی در محیط ضد‌استراتژی

بابک نجار اعرابی|

 عضو هیات علمی دانشکده فنی دانشگاه تهران|

برای بررسی معاملات الگوریتمی، توجه به دو نکته ضروری است. مبحث اول مربوط به بستری است که معامله در آن انجام می‌شود که باید ضمن اعتماد‌سازی، هزینه را نیز پایین بیاورد. بخش دوم نیز مربوط به این موضوع است که معاملات باید در فضای عادلانه‌ای انجام شود تا عوامل متنوعی که در ایجاد این عدالت دخیل هستند، در الگوریتم‌ها جای خود را پیدا کنند. اکنون سازمان بورس در حال چینش بستری است که بتواند شرایط این معاملات را در بازار سرمایه ایران فراهم کند، اما موضوعی که برای تصمیمی‌گیری در خصوص استفاده از ابزارهای الگوریتمی مهم‌تر تلقی می‌شود، این است که سرمایه‌گذار می‌خواهد در بازار چه چیزی را بخرد یا بفروشد؟  در وهله اول شاید سود‌آوری به عنوان هدف مطرح نشود اما به هر حال بحث اصلی در هر سرمایه‌گذاری، قسمت سود آوری است. بنابراین باید به مساله ماشین لرنینگ پیچیده توجه کرد که تمام ویژگی‌های دیتا ماینینگ را در محیطی بیگ دیتا دارد. یعنی با حجم بسیار وسیعی داده سر و کار داریم که بسیاری از این داده‌ها لحظه به لحظه می‌آیند و باید توان پردازش پیوسته نیز وجود داشته باشد.  اما توسعه دادن الگوریتمی که همه این موارد را کنار یکدیگر بچیند، کار ساده‌ای نیست. در واقع برنامه‌نویسی استراتژی، پیچیدگی‌هایی وجود دارد و کسانی که در حال ورود به این حوزه هستند، باید حواسشان باشد که با یک محیط ضد استراتژی مواجه هستیم که در آن استراتژی فیکس شده، جواب قطعی نمی‌دهد.  هنگامی که در یک بازار، تعداد معامله و حجم معاملات افزایش پیدا کند، ‌احتمال ناپایدار شدن سیستم و بازار نیز حالت صعودی به خود می‌گیرد. اکنون مشاهدات نشان‌دهنده آن است که سازمان بورس از بستر‌ای تی مورد نیاز، عقب‌تر است. اما در نهایت باید به این موضوع توجه داشت که تامین بستر ‌ای‌تی مورد نیاز هم می‌تواند در نهایت منجر به ایجاد ناپایداری در بازار، با توجه به افزایش سیستم‌های معاملاتی شود. بنابراین قانونگذار و ناظر باید از اجزای سیستم هوشمندتر باشند و آنالیزهای قوی‌تر و بهتری داشته باشند تا بتوانند زودتر شرایط بحران را ببینند و از آنها جلوگیری کنند. قانونگذار در جایگاه حاکمیت در تمام دنیا می‌خواهد تخصیص بهتر منابع و امکانات را داشته باشد تا صنایع رونق بگیرند و پایداری اجتماعی به وجود بیاورد.