زمان مناسبی برای خرید بیت‌کوین است؟
عوامل غیرمرتبط زیادی وجود دارند که بر قیمت بیت‌کوین تأثیر می‌گذارند. احتمالاً اثرات فروش گسترده روز ۱۹ اوت (۲۸ مرداد) بر احساسات بازار، باعث شده است قیمت این ارز دیجیتال همچنان زیر ۲۲،۰۰۰ دلار باقی بماند. با این حال، بررسی یک شاخص کلیدی درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهد که به احتمال زیاد بیت‌کوین اکنون بسیار کمتر از قیمت واقعی خود ارزش‌گذاری شده است. این درحالی است که آمارهای تازه از وضعیت اقتصادی امریکا نشان می‌دهند که سرعت رشد اقتصادی در این کشور کاهش محسوسی داشته است و این مساله می‌تواند بانک مرکزی ایالات متحده را مجبور به بازگشت نسبی از سیاست‌های پولی انقباضی و کاهش سرعت افزایش نرخ بهره بانکی در این کشور کند؛ اقدامی که به عقیده کارشناسان در نهایت به کاهش ارزش دلار در بازارهای جهانی و رشد ارزهای دیجیتال منجر خواهد شد.
تحلیلگران گلسنود عقیده دارند که سقوط بیت‌کوین از سطح ۲۵،۰۰۰ دلار حاصل افزایش عرضه ناشی از فروش سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و ذخیره سود بخشی از معامله‌گران است. این اتفاق پس از آن رخ داد که بیت‌کوین در نتیجه یک روند صعودی ۲۳روزه، به سطوح بالاتر از قیمت تحقق‌یافته خود (۲۱،۷۰۰ دلار) رسید و در نهایت در سطح ۲۵،۰۰۰ دلار با مقاومت مواجه شد. همچنین، آنها می‌گویند که شاخص‌های سرمایه ورودی به صرافی‌ها و سرمایه خروجی از صرافی‌ها هردو به پایینترین حد خود از اواخر سال ۲۰۲۰ (پاییز ۹۹) رسیده‌اند که نشانه‌ای از کاهش علاقه عمومی به انجام معاملات است. در یک نگاه بلندمدت‌تر نیز تحلیل حرکات قیمتی اخیر بیت‌کوین نشان می‌دهد که کاهش بهای این ارز دیجیتال صرفاً بازگشت به روند سه‌‌ماهه حرکت آن در محدوده ۱۸،۵۰۰ تا ۲۲،۰۰۰ دلار است. عامل اصلی موثر بر احساسات بازار اما، نگرانی‌های سرمایه‌گذاران نسبت‌به شرایط اقتصادی امریکا و جهان است که خارج از فضای بازار ارزهای دیجیتال اتفاق می‌افتند. گردهمایی اقتصادی جسکون هول در روز ۲۵ اوت (۴ شهریور) با هدف افزایش آگاهی مردم از چشم‌انداز فدرال رزرو درباره اقتصاد ایالات متحده آغاز خواهد شد. در این گردهمایی موضوعاتی مانند برنامه‌های فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره در آینده، باقی‌ماندن نرخ تورم هدف در ۲درصد و اینکه آیا فدرال‌رزرو فکر می‌کند که اقتصاد ایالات متحده و جهان در رکود قرار دارد یا خیر، مورد بررسی قرار خواهد گرفت. پیش‌بینی‌ها درباره این گردهمایی مشخصاً بر احساسات سرمایه‌گذاران تأثیر گذاشته و این اضطراب به‌وضوح در بازار ارزهای دیجیتال، حرکات شاخص بورسی «S&P500» و میانگین صنعتی داوجونز قابل‌مشاهده است. سرهی ژدانوف، مدیرعامل صرافی ارز دیجیتال اکسمو، در این باره می‌گوید: «به نظر می‌رسد که هیچ دلیل واحدی برای کاهش اخیر قیمت بیت‌کوین وجود ندارد. بحران‌های جهانی ادامه دارند و مشخص نیست که روند نزولی کجا به پایان می‌رسد. تورم مردم را وادار می‌کند سرمایه‌گذاری‌های خود را برای تأمین هزینه‌های روزانه به پول نقد تبدیل کنند. میزان کل بدهی کارت‌های اعتباری در بسیاری از کشورها به بالاترین حد خود رسیده است. داده‌های تازه هم نشان می‌دهد که ویروس کووید ۱۹ هنوز از بین نرفته است و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی نیز به سقوط بازارهای جهانی دامن می‌زنند.»
اتریوم راه خودش را می‌رود
قیمت اتریوم نیز مانند بیت‌کوین در هفته گذشته شاهد اصلاح بود؛ اما تحلیل تکنیکال این ارز دیجیتال نشانه‌هایی از شروع یک روند صعودی دارد. این اصلاح قیمت، پس از ایجاد ترس نسبت‌بسانسور تراکنش‌های شبکه بعد از ماجرای تحریم میکسر تورنادو کش توسط اداره کنترل دارایی‌های خارجی ایالات متحده (OFAC) و نگرانی جامعه نسبت‌به نتایج بالقوه انتقال به اثبات سهام که احتمال متمرکز‌ترشدن شبکه را بالا می‌برد، اتفاق افتاد. نگاه‌های مثبت به به‌روزرسانی ادغام، شکل‌گیری الگوی فنجان و دسته در بازه زمانی روزانه و جهش از محدوده ۱،۵۰۰ دلاری کافی است تا بسیاری از معامله‌گران تصور کنند قیمت اتریوم در ادامه به محدوده ۲،۵۰۰ تا ۲،۹۰۰ دلار خواهد رسید. همچنین، بازگشت قیمت اتریوم در برابر بیت‌کوین (ETH/BTC) پس از برخورد با حمایت سطح ۰.۰۷۳، وضعیت این جفت معاملاتی را بسیار جذاب کرده است.
داد‌ه‌ها می‌گویند که بیت‌کوین کم ارزش‌گذاری شده است
تحلیل‌گری به نام «Big Smokey» در توییتر، با اشاره به گردهمایی آینده جکسون هول گفته است که حرکات قیمتی اخیر در بازار سهام و ارزهای دیجیتال مشخصاً ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد. این ریسک‌گریزی تا زمانی که یک محرک کافی برای تغییر روند وجود نداشته باشد، به‌شکل یک مقاومت در نزدیکی خط روند نزولی بلندمدت بیت‌کوین ادامه پیدا خواهد کرد. در حال حاضر، چشم‌انداز کوتاه‌مدت قیمت بیت‌کوین زیاد خوش‌بینانه نیست. با این حال، جِی‌جِی، تحلیلگر جارویس لبز به یک شاخص مهم آنچین اشاره کرده که نشان می‌دهد بیت‌کوین به کف قیمت (محدوده خرید) خود رسیده است. به‌گفته او، شاخص «MVRV Z-score» بیت‌کوین در این هفته به پایینترین حد خود زیر منفی ۰.۰۴۲ رسیده است. این عدد بدان معناست که سرمایه‌گذاران به‌طور متوسط، بیت‌کوین‌های خود را با ضرر زیادی معامله می‌کنند. این شاخص پیش از این دو بار به این محدوده رسیده بود. بار اول در مارس ۲۰۱۵ (اسفند ۹۳) زمانی که بیت‌کوین کمتر از ۲۵۰ دلار معامله می‌شد و بار دوم در فوریه ۲۰۱۹ (بهمن ۹۶) زمانی که بیت‌کوین به کف قیمتی خود در ۳،۵۰۰ دلار رسیده بود. اما آیا این یعنی سرمایه‌گذاران باید بروند و تمام پول خود را بیت‌کوین بخرند؟ احتمالاً، نه. با این حال، زمانی که تمامی شاخص‌های تکنیکال و آنچین به پایینترین حد خود رسیده‌اند، میانگین‌سازی هزینه دلاری (DCA) استراتژی سودآوری در طول ۳ بازار صعودی گذشته بوده است.
احتمال کاهش سرعت رشد نرخ بهره در امریکا بیشتر شده است
آمارهای تازه از وضعیت اقتصادی امریکا نشان می‌دهند که سرعت رشد اقتصادی در این کشور کاهش محسوسی داشته است و این مساله می‌تواند بانک مرکزی ایالات متحده را مجبور به بازگشت نسبی از سیاست‌های پولی انقباضی و کاهش سرعت افزایش نرخ بهره بانکی در این کشور کند؛ اقدامی که به عقیده کارشناسان در نهایت به کاهش ارزش دلار در بازارهای جهانی و رشد ارزهای دیجیتال منجر خواهد شد. آمارهایی که به‌تازگی منتشر شده است، فروش خانه‌های نوساز در امریکا در طول ماه ژوییه (تیر) ۱۲.۶درصد نسبت به ماه ماقبل خود کاهش یافته و به پایینترین سطح از ژوییه سال ۲۰۱۶ رسیده است. هم‌زمان با انتشار این خبر مهم درباره بازار مسکن ایالات متحده، بیشتر ارزهای دیجیتال روز سهشنبه با افزایش قیمت مواجه شدند. بیت‌کوین با نرم‌ترشدن اخبار مربوط به حوزه اقتصاد، ۲درصد رشد داشته است و اتریوم هم در این بازه زمانی افزایشی ۴.۳۵درصدی را تجربه کرده است. پولکادات و اولنچ نیز جزو توکن‌هایی هستند که در شبانه‌روز گذشته بیش از ۴درصد افزایش قیمت داشته‌اند. کاهش فروش خانه‌های نوساز در امریکا مساله مهمی است، چراکه نشان می‌دهد سیاست‌های بانک مرکزی ایالات متحده برای مهار تورم در این کشور، در حال کندترکردن سرعت رشد اقتصادی است؛ آن هم بدون اینکه اقتصاد را وارد رکود کند. جاشوا لیم، کارشناس ارشد موسسه جنسیس تریدینگ در این باره گفته است: «اخبار اقتصادی بد همچنان برای بازار ارزهای دیجیتال در نقش خبرهای مثبت ظاهر می‌شوند. کاهش فروش مسکن در امریکا می‌تواند بانک مرکزی را به‌سمت سیاست‌گذاری در جهت افزایش سرعت رشد اقتصادی تشویق کند؛ اقدامی که در نهایت به کاهش دوباره ارزش دلار در بازارهای جهانی و رشد ارزهای دیجیتال منجر خواهد شد.» ارزهای دیجیتال هفته میلادی جدید را با سروصدا آغاز کردند و این در حالی است که بیشتر معامله‌گران بازار منتظر گردهمایی سیاست‌گذاری اقتصادی بانک مرکزی امریکا هستند که قرار است روز پنجشنبه آغاز شود. پیش‌بینی می‌شود جروم پاول، رییس بانک مرکزی امریکا، روز جمعه در شعبه کانزاس سیتی فدرال رزرو یک سخنرانی انجام دهد و در آن اشاره‌ای به نظر بانک مرکزی این کشور درباره میزان افزایش نرخ بهره در آینده داشته باشد. معامله‌گران اکنون به شنیدن اخبار مثبت امیدوار هستند. هفته گذشته صورت‌جلسه نشست ماه ژوییه (تیر) بانک مرکزی امریکا منتشر شد. متن این صورت‌جلسه معامله‌گران را بیش از پیش نگران تصمیمات آینده بانک مرکزی امریکا کرد؛ به‌ویژه درباره تغییرات ماه سپتامبر (شهریور) که احتمالاً قرار است در آن نرخ بهره بانکی یک‌بار دیگر افزایش پیدا کند. روز دوشنبه، بیشتر ارزهای دیجیتال با کاهش قیمت مواجه شدند. با این حال، احساسات نزولی معامله‌گران کمی بعد و در طول ساعات معاملاتی روز سهشنبه امریکا کم‌رنگ‌تر شد و احتمالاً دلیل آن، همانطور که در ابتدا گفته شد، انتشار داده‌های مربوط به کاهش فروش خانه‌های نوساز در این کشور بوده است. شاخص فِدواچ تول، بورس کالای شیکاگو که ابزاری برای سنجش احساسات سرمایه‌گذاران درباره سیاست‌های پولی دولت امریکاست، نشان می‌دهد معامله‌گران عمدتاً از تغییراتی که در ادامه قرار است اتفاق بیفتد اطمینان ندارند. تا یک روز پیش همین معامله‌گران ۵۷درصد شانس برای افزایش دوباره ۰.۷۵ واحد درصدی نرخ بهره بانکی در امریکا متصور بودند. روز سهشنبه اما، نظر این معامله‌گران تغییری اساسی داشت و این‌بار آنها شانسی ۵۸.۵درصدی برای افزایش ۰.۵۰ واحد درصدی نرخ بهره بانکی در مرحله بعدی متصور بودند؛ چیزی که تقریباً همان پیش‌بینی یک هفته پیش آنهاست. افزایش ۰.۵۰ یا ۰.۷۵ واحد درصدی نرخ بهره بانکی در ماه آینده، هردو به احتمال زیاد به بازارهای مالی ضربه خواهند زد و این در حالی است که سرمایه‌گذاران تصور می‌کنند کفه اظهارنظرهای اخیر مقامات بانکی بیشتر به‌سمت افزایش سرعت رشد اقتصادی و بازگشت نسبی از سیاست‌های انقباضی سنگینی می‌کند. در مجموع باید گفت اگر بانک مرکزی بار دیگر تصمیم به افزایش ۰.۷۵ واحد درصدی نرخ بهره بگیرد، یعنی نسبت‌به اوایل ماه جاری که داده‌های مربوط به کاهش سرعت رشد تورم در این کشور منتشر شد، نگرانی بیشتری بابت افزایش قیمت‌ها وجود دارد.
