سقوط بیت‌کوین به کف ۴۴ روز گذشته

صحبت‌های اخیر مقامات امریکایی نشان می‌دهد آنها فعلاً برنامه‌ای برای بازگشت از سیاست‌های پولی انقباضی ندارند. کارشناسان اما می‌گویند افزایش دوباره نرخ بهره بانکی در آینده، قرار نیست تأثیر شدیدی بر بازارهای مالی داشته باشد. به گزارش کوین دسک، قیمت بیت‌کوین دیروز به پایین‌ترین سطح خود در بیش از یک ماه گذشته رسید و این در حالی است که جروم پاول، رییس بانک مرکزی امریکا، روز گذشته بر ادامه روند اجرای سیاست‌های پولی انقباضی در این کشور تأکید کرد. بیت‌کوین دیروز در پایین‌ترین سطح قیمت 19.945 دلار را تجربه کرد،؛ اما در حال حاضر با ۶درصد سقوط در ۲۴ ساعت گذشته، بالای 20.200 دلار معامله می‌شود. پاول گفته است تصمیم کمیته بازار آزاد بانک مرکزی امریکا برای افزایش ۰.۵۰ یا ۰.۷۵ واحد درصدی نرخ بهره بانکی در ماه سپتامبر (شهریور) به وضعیت آمارهای دریافتی و چشم‌انداز در حال تغییر اقتصاد بستگی دارد. ادوارد مویا

 (Edward Moya)، تحلیلگر ارشد مجموعه اواندا (Oanda)، اخیراً گفته بود معامله‌گران باید انتظار این را داشته باشند که افزایش احساس ریسک‌گریزی در بازار، قیمت بیت‌کوین را به سطوحی پایین‌تر از 20.000 دلار برساند. مویا می‌گوید:  دارایی‌های ریسکی (مثل ارزهای دیجیتال) در حالی برای حفظ ارزش خود تلاش می‌کنند که پاول هم به مبارزه خود با تورم از طریق اجرای سیاست‌های پولی انقباضی ادامه خواهد داد؛ حتی اگر این کار باعث کاهش سرعت رشد اقتصادی امریکا شود. به‌دنبال سخنرانی روز قبل پاول، آلت‌کوین‌های بازار هم با کاهش قیمت مواجه شدند. بین ۱۰۰ ارز اول بازار، کازماس (ATOM) بدترین عملکرد را داشته و در شبانه‌روز گذشته ۱۴درصد از ارزش خود را از دست داده است. اتریوم نیز در این مدت ریزشی ۹.۵درصدی را تجربه کرده است. شاخص‌‌های بورسی «S&P500» و نزدک (Nasdaq) نیز به سخنرانی روز جمعه پاول واکنش نشان داده و هر کدام امروز به‌ترتیب ۳.۳۷درصد و ۴.۱۰درصد سقوط کرده‌اند.  پاول در سخنرانی روز قبل خود گفته بود: بازگرداندن ثبات به قیمت‌ها مدتی طول خواهد کشید و مستلزم این است که از ابزارهایی که در اختیار داریم به‌خوبی استفاده کنیم تا بتوانیم عرضه و تقاضا را در بازار مجدداً به تعادل برسانیم. جاش اولشویچ (Josh Olszewicz)، مدیر بخش تحقیقات موسسه سرمایه‌گذاری والکیری (Valkyrie)، گفته است:  انتظار داریم در شهریور هم شاهد افزایش ۰.۷۵ واحد درصدی نرخ بهره بانکی باشیم و تصور نمی‌کنیم این اتفاق در صورت وقوع تأثیر شدیدی بر بازارهای مالی داشته باشد. پس از آن هم تا زمانی که تورم مهار شود و نرخ بیکاری به عدد سالم‌تری بازگردد، افزایش متوالی نرخ بهره بانکی را خواهیم داشت.

    گزارش فوربز: بیشتر از نصف معاملات 

بیت‌کوین در صرافی‌ها ساختگی است!

نشریه فوربز در گزارش جدید خود مدعی شده است صرافی‌های ارز دیجیتال آمار درستی درباره حجم معاملات بیت‌کوین خود ارایه نمی‌کنند و رقم واقعی بسیار کمتر از چیزی است که آنها می‌گویند. فوربز می‌گوید بایننس یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌هایی محسوب می‌شود که با این مساله درگیر است. به گزارش فین بولد، رواج گسترده تجارت شست‌وشو یا واش تردینگ (Wash Trading –  نوعی دست‌کاری در حجم معاملات) و نبود نظارت کافی بر صرافی‌های ارز دیجیتال، دو مورد از رایج‌ترین انتقاداتی است که به معاملات بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال وارد می‌شود.  نشریه فوربز روز ۲۶ اوت (۴ شهریور) یک گزارش تحقیقاتی جدید منتشر کرد که در آن فعالیت ۱۵۷ صرافی ارز دیجیتال را مورد بررسی قرار داده و به این نتیجه رسیده است که به‌احتمال زیاد حدود ۵۱درصد از حجم معاملات روزانه گزارش‌شده برای بیت‌کوین در این پلتفرم‌های معاملاتی، جعلی بوده است. در حقیقت، فوربز می‌گوید احتمالاً ۵۱درصد از کل حجم معاملات گزارش‌شده در صرافی‌ها ساختگی یا غیراقتصادی است. در حالی که منابع متعدد حجم معاملات روزانه بیت‌کوین را در ۱۴ ژوئن (۲۴ خرداد) حدود ۲۶۲میلیارد دلار گزارش کرده‌اند، تخمین فوربز ۵۱درصد کمتر از حجم ‌گزارش‌شده و حدود ۱۲۸میلیارد دلار بوده است. کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) تجارت شست‌وشو را اینگونه تعریف می‌کند:  انجام یا ادعای انجام معاملات با هدف تظاهر به این امر که خرید‌و‌فروشی واقعی انجام شده است، بدون متحمل‌‌شدن ریسک یا تغییر موقعیت معاملاتی شخص معامله‌گر در بازار. بر اساس گزارش فوربز، صرافی‌هایی مانند بایننس، بای‌بیت (Bybit) و ام‌ای‌اکس‌سی گلوبال (MEXC Global) برخی از بزرگ‌ترین نمونه‌های درگیر با حجم معاملات ساختگی هستند. حجم معاملات این صرافی‌ها بسیار زیاد است؛ با این حال هیچ نظارتی برای تأیید آمار معاملات آنها وجود ندارد. طبق این گزارش، مجموع حجم معاملات صرافی‌هایی که کمتر تحت‌نظارت قانونی هستند، روز ۱۴ ژوئن (۲۴ خرداد) حدود ۸۹میلیارد دلار بوده است، در حالی که خود این صرافی‌ها ادعا می‌کنند حجم معاملات آنها در این روز به ۲۱۷میلیارد دلار رسیده است. بسیاری از افراد در کشورهای غربی و به‌ویژه ایالات متحده، تصور می‌کنند که بیشتر معاملات بیت‌کوین در برابر دلار ایالات متحده، یورو یا حتی پوند انجام می‌شود؛ اما این درست نیست. در واقع، حجم قابل‌توجهی از معاملات بیت‌کوین با جفت‌های معاملاتی ارزهای فیاتی مانند ین ژاپن و وون کره جنوبی و همچنین استیبل کوین‌های اصلی مانند بایننس یو‌اس‌دی (BUSD) و دیگر استیبل کوین‌های دلاری انجام می‌شود. یافته‌های گزارشی که شرکت سرمایه‌گذاری بیت‌وایز (Bitwise) در مارس ۲۰۱۹ (اسفند ۹۷) منتشر کرد، نشان می‌دهد ۹۵درصد از حجم معاملات بیت‌کوین که در وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) اعلام شده، نادرست یا غیراقتصادی بوده است. فوربز ادعا می‌کند برای انجام مطالعه خود درباره دست‌کاری حجم معاملات اعلامی صرافی‌ها از ارزیابی‌های کمی و کیفی استفاده کرده است. برخلاف سایر بررسی‌ها که در آن محققان مطالعات خود را صرفاً روی داده‌های مربوط به تراکنش‌‌ها انجام می‌دهند (که ممکن است همین داده‌ها باعث فریب آنها شود)، فوربز با بررسی حداقل ۵ مجموعه داده، آمارهایی را که این صرافی‌ها گزارش کرده‌اند زیر سوال برده است. به‌تازگی شایعاتی درباره شروع روند آزادسازی بیت‌کوین‌های طلبکاران صرافی ورشکسته مت گاکس (Mt. Gox) دست‌به دست می‌شود. اکنون بسیاری از سرمایه‌گذاران نگران آزادسازی و فروش این حجم از بیت‌کوین‌های مت گاکس هستند و در مقابل برخی می‌گویند قرار نیست عرضه تمام این بیت‌کوین‌ها یک‌جا اتفاق بیفتد و بر بازار تأثیر شدیدی بگذارد. به گزارش کوین تلگراف، روز گذشته قیمت بیت‌کوین پس از ۴۴ روز به زیر 20.000 دلار سقوط کرد و این در حالی بود که شایعاتی مبنی بر عرضه بیت‌کوین‌های کاربران طلبکار صرافی مت گاکس در شبکه‌های اجتماعی دست‌به دست می‌شد. به نظر می‌رسد کاهش حجم معاملات در روزهای آخر هفته میلادی (شنبه و یکشنبه) شرایط بازار را تا حدی آشفته‌تر کرده است. بخشی از نگرانی سرمایه‌گذاران نیز تحت‌تأثیر شایعات مرتبط با بازپرداخت بدهی صرافی ورشکسته مت گاکس به کاربرانش در ۲۸ اوت (۶ شهریور)، یعنی امروز است. تا این لحظه ادعاهای متفاوتی درباره عرضه بیت‌کوین‌های صرافی مت گاکس مطرح شده است و برخی بر این باورند که قرار است 137.000 بیت‌کوین کاربران این صرافی منحل‌شده، امروز و به‌صورت یک‌جا در بازار عرضه شود؛ رقمی که با قیمت‌هایی فعلی چیزی حدود ۲.۷میلیارد دلار ارزش دارد. برخی دیگر می‌گویند قرار است این 137.000 بیت‌کوین به‌صورت مرحله‌ای در بازار عرضه شوند، اما روند بازپرداخت از همین امروز شروع خواهد شد. بیشتر معامله‌گران سر این موضوع توافق دارند که طلبکاران مت گاکس پس از دریافت بیت‌کوین‌های خود، اقدام به فروش آنها خواهند کرد؛ سرمایه‌ای که از سال ۲۰۱۴ و زمانی که بیت‌کوین کمتر از ۵۰۰ دلار قیمت داشت، دور از دسترس آنها بوده است. این سود تحقق‌نیافته 3.900 درصدی آنقدر اغواکننده است که طلبکاران مت گاکس احتمالاً میلی به هولدکردن بیت‌کوین‌های خود نشان نخواهند داد. صرافی مت گاکس حدود ۱۰ سال پیش مورد حمله هکری قرار گرفت و صدهاهزار دلار از بیت‌کوین‌های کاربرانش به سرقت رفت. پس از طی‌کردن یک روند قانونی طولانی برای بازپرداخت وجوه بازیابی‌شده این صرافی، نوباکی کوبایاشی (Nobuaki Kobayashi)، نماینده این صرافی که متولی بازپرداخت بدهی کاربران است، روز ۶ ژوییه (۱۵ تیر) اعلام کرد که برای بازگرداندن طلب کاربران آماده می‌شود. کوبایاشی در آن زمان پرونده‌ای را هم منتشر کرده بود که در آن گفته شده «پایان ماه اوت»، یعنی اوایل شهریور، دوره‌ای است که بازپرداخت بخشی از وجوه احتمالاً در آن آغاز خواهد شد. در بخشی از این پرونده آمده است:  پس از گفت‌وگوهایی که با دادگاه انجام شد و مطابق با دستورالعمل‌های «طرح احیا»، متولی بازپرداخت بدهی‌ها قصد تعیین‌تکلیف وجوه کاربران را دارد. دوره مرجع نیز تقریباً از پایان ماه اوت (اوایل شهریور) آغاز شده و تا زمانی که کل وجوه یا بخشی از آنها در قالب بازپرداخت اولیه بازگردانده شوند، ادامه خواهد داشت. هنوز هیچ‌ اطلاعات رسمی جدیدی درباره این پرونده منتشر نشده است. با وجود این، شایعات مربوط به فروش بیت‌کوین‌های صرافی مت گاکس با سرعت زیادی مورد توجه قرار گرفته‌اند. دنی دوان (Danny Devan)، کارشناس سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال، در توییتر خود نوشته است: 

اطلاعات نادرست زیادی در توییتر پخش شده است. مت گاکس قصد ندارد تمام 137.000 بیت‌کوین کاربران خود را فردا آزاد کند. روند بازپرداخت از فردا آغاز می‌شود و این یعنی بخشی از طلبکاران از فردا شروع به دریافت بیت‌کوین‌های خود می‌کنند، اما کل این فرآیند ماه‌ها طول خواهد کشید. من هم نسبت به عرضه این حجم بیت‌کوین در بازار دیدگاهی نزولی دارم، اما از آنجایی که این کار مرحله‌به‌مرحله و طی چندین ماه انجام می‌شود، شاهد یک فروش گسترده دسته‌جمعی در بازار نخواهیم بود. جاش راجر (Josh Rager)، تحلیلگر و معامله‌گر ارزهای دیجیتال، گفته حتی اگر تمام این 137.000 بیت‌کوین به‌صورت یک‌جا در بازار فروخته‌ شوند، باز هم آن آخرالزمانی که برخی تصورش را می‌کنند رخ نخواهد داد. او در توییتی نوشته است:  خبر آزادشدن بیت‌کوین‌های مت گاکس احتمالاً بیشتر از آنچه که باید، ترس در بازار ایجاد کرده است. 140.000 بیت‌کوین یعنی ۲.۸میلیارد دلار. حجم معاملات روزانه بیت‌کوین اما بین ۲۰میلیارد تا ۳۰میلیارد دلار است. [ضمناً] قرار نیست تمام این بیت‌کوین‌ها یک‌جا فروخته شوند. مایکل ون دپوپ (Michaël van de Poppe)، تحلیلگر کوین تگراف هم گفته ترسی که نسبت به فروش بیت‌کوین‌های مت گاکس به وجود آمده، غیرموجه است.