همه‌چیز برای تقابل با صعود بیت‌کوین
در حالی که طبق گزارش‌ها، نیمی از بانک‌های ایالات متحده در آستانه ورشکستگی قرار دارند، تصمیم فدرال‌رزرو درمورد افزایش یا کاهش نرخ بهره، می‌تواند مهم‌ترین رویداد سال در تعیین روند قیمت بیت‌کوین باشد؛ در عین حال در حالی که بسیاری از تحلیلگران نگران تأثیر افزایش احتمالی نرخ بهره بر گسترش بحران بانک ایالات متحده بودند، با اعلام خبر ورشکستگی فرست ریپابلیک بنک به‌نظر می‌رسد که شرایط کنونی اقتصاد کلان در تقابل با روند صعودی قیمت بیت‌کوین باشد.
در ماه مارس (اسفند)، فدرال رزرو نرخ بهره را ۰.۲۵ واحد درصد افزایش داد. این افزایش در آن زمان، راه را برای تصمیمات آینده بانک‌های مرکزی امریکا باز می‌گذاشت. به گزارش نیوزبی‌تی‌سی، جروم پاول، رییس این بانک نیز تصریح کرده بود که اگرچه احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره وجود دارد، اما این تصمیم وابسته به داده‌ها خواهد بود.در حالی که شاخص قیمت مصرف‌کننده در ماه مارس (اسفند) ۵درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافت (کمترین میزان افزایش در حدود ۲ سال گذشته)، اما ثابت شده است که تورم اصلی بسیار چسبنده است. با این همه، بازار انتظار دارد که افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره، آخرین روند افزایشی در این چرخه باشد.
با توجه به داده‌های فدواچ، ۸۶ درصد از فعالان بازار معتقدند که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش خواهد داد، علی‌رغم اینکه دیروز با مخالفت شدید از سوی سیاست‌مداران ایالات متحده مواجه شد. اعضای کنگره به رهبری دموکرات‌ها از فدرال رزرو خواستند تا روند افزایش نرخ بهره را متوقف کند. تصمیم احتمالی فدرال رزرو به افزایش نرخ بهره، چه تأثیری بر قیمت بیت‌کوین خواهد گذاشت؟
پیش‌بینی بازار از نرخ بهره هدف فدرال رزرو در ماه آوریل
روز دوشنبه، ۱۰ سناتور و نماینده به رهبری الیزابت وارن در نامه‌ای به جروم پاول، رییس فدرال رزرو، نسبت به سیاست پولی کنونی آنها ابراز نگرانی کردند و خواستار جلوگیری از ایجاد رکودی شدند که به مشاغل افراد و کسب‌وکارهای کوچک آسیب می‌زند. مخالفان سیاست‌های تهاجمی کنونی استدلال می‌کنند که سریع‌ترین چرخه افزایش نرخ بهره در تاریخ فدرال رزرو باعث ایجاد شکاف‌هایی عمیق در سیستم بانکی ایالات متحده شده است.
پس از سقوط بانک‌های سیلیکون‌ولی، سیگنچر بنک و فرست ریپابلیک بنک، اکنون تعداد زیادی از دیگر بانک‌های ایالات متحده در خطر ورشکستگی قرار دارند. علاوه بر این، سقوط اخیر فرست ریپابلیک بنک بحران اعتباری را تشدید می‌کند: کاهش در وام‌دهی بانک‌ها به‌دلیل کوچک‌شدن سپرده‌های بانکی. طبق گزارش روز گذشته ای‌پی (AP)، ارزش دارایی‌های نیمی از 4.800 بانک ایالات متحده از بدهی آنها کمتر است. پروفسور آمیت سرو (Amit Seru)، متخصص بانکداری در دانشگاه استنفورد در این باره گفت: «این واقعیت که هزاران بانک تحت فشار زیادی هستند، ترسناک است.
نباید وانمود کنیم که این مساله تنها به بانک سیلیکون ولی و فرست ریپابلیک مربوط است. بخش بزرگی از سیستم بانکی ایالات متحده به‌طور بالقوه در آستانه ورشکستگی است.» در نتیجه، بر اساس گزارش فدواچ، بازار معتقد است که روند افزایش نرخ بهره نه تنها پس از جلسه متوقف خواهد شد، بلکه در سال جاری دو بار کاهش خواهد یافت. این پیش‌بینی برخلاف نظر فدرال رزرو که در آخرین گزارش خود، نرخ بهره ۵درصدی تاپان سال ۲۰۲۳ را پیش‌بینی می‌کند.
قیمت بیت‌کوین چگونه واکنش نشان خواهد داد؟
به نظر می‌رسد که افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره، هم‌اکنون تأثیر خود را بر قیمت‌های بازار اعمال کرده است و انتظار نمی‌رود که قیمت بیت‌کوین را تحت‌تاثیر قرار دهد. در نتیجه، هنگام اعلام نرخ بهره در ساعت ۲۱: ۳۰ به‌وقت تهران، نباید انتظار نوسان قیمتی زیادی داشت. بعید می‌رسد که فدرال تصمیم به توقف زودهنگام نرخ بهره گرفته باشد، تنها تصمیمی که می‌تواند تأثیر بسیاری بر بازار بگذارد. به همین دلیل، همه نگاه‌ها به کنفرانس مطبوعاتی پاول خواهد بود. احتمالاً مهم‌ترین بخش اظهارات پاول نیز این خواهد بود که آیا فدرال رزرو در ماه ژوئن (خرداد) روند افزایش نرخ بهره را متوقف خواهد کرد یا خیر.
در این صورت، انتظار می‌ر‌ود که قیمت بیت‌کوین فوراً واکنشی صعودی نشان دهد. اگر اظهارات پاول برخلاف این باشد یا بیان کند که تصمیم‌گیری به داده‌ها بستگی دارد، بازار احتمالاً نزولی خواهد بود. مساله مهم دیگر برای بیت‌کوین، موضوع کاهش نرخ بهره در اواخر امسال خواهد بود. به‌خصوص اگر پاول تأکید کند که فدرال رزرو تا سال ۲۰۲۴ نرخ‌های بهره را بالا نگه می‌دارد، می‌تواند تأثیری منفی بر قیمت بیت‌کوین بگذارد. اما اکنون سوال این است که پاول اشتباه می‌کند یا بازار و اینکه چه کسی اول به اشتباه خود اعتراف خواهد کرد. اظهارات پاول در مورد بحران بانکی ایالات متحده و انتظارات از فرود نرم (رکود) بخش مهم دیگر اظهارات او خواهد بود. هر دوی این مسائل پتانسیل نیز تغییر قیمت بیت‌کوین را دارند.
در همین حال، معامله‌گران باید مراقب حرکت اولیه قیمت و شکست جعلی باشند. تد تحلیلگر ارزهای دیجیتال توضیح داد که معاملات پوشش ریسک معمولاً اندکی پس از اعلام نرخ بهره باز می‌شوند. هنگامی که این موقعیت‌ها باز می‌شوند، یک نوسان کوچک ایجاد خواهد شد و پس از بازخرید موقعیت‌ها حرکت واقعی آغاز می‌شود. به همین دلیل است که قیمت پس از آن دوباره دچار نوسان می‌شود. در نهایت، با بسته‌شدن موقعیت‌های معاملاتی کوتاه باز، بازار نقدی کنترل حرکت واقعی را به دست می‌گیرد. تد توصیه کرد: «در این شرایط باید دلتای حجم انباشتی (CVD) بازار اسپات را دنبال و بررسی کنید که آیا متفاوت از روند حرکت قراردادهای پرپچوال است یا نه... پس از کنفرانس مطبوعاتی، می‌توانیم مسائل را با وضوح بیشتری اندازه‌گیری کنیم؛ زیرا معاملات پوشش ریسک باز می‌شوند.»
ورشکستگی فرست ریپابلیک بنک
از طرف دیگر در حالی که بسیاری از تحلیلگران نگران تأثیر افزایش احتمالی نرخ بهره بر گسترش بحران بانک ایالات متحده بودند، با اعلام خبر ورشکستگی فرست ریپابلیک بنک نظر می‌رسد که شرایط کنونی اقتصاد کلان در تقابل با روند صعودی قیمت بیت‌کوین باشد. به‌دنبال توقیف فرست ریپابلیک بنک توسط نهادهای نظارتی ایالات متحده و واگذاری آن به جی‌پی مورگان چیس، به نظر می‌رسد که قیمت بیت‌کوین پس از ثبیت زیر سطح ۲۹ هزار دلاری، اکنون با فشار فروش بالقوه بیشتری مواجه شده است.
خبر این اقدام در جریان معاملات در بازار آسیا و پیش از بازشدن وال استریت منتشر شد، در شروع هفته‌ای که در طول آن، فدرال رزرو میزان تغییر در نرخ بهره را اعلام خواهد کرد. با در نظر گرفتن این رویدادها، به‌وضوح مشهود است که شاهد تداوم غافل‌گیری‌ها در بازار ارزهای دیجیتال خواهیم بود. به نظر می‌رسد که پایان ماه آوریل (فروردین) و آغاز کندل هفتگی و ماهانه جدید بیت‌کوین با نوسانات کلاسیک شدید این ارز دیجیتال همراه شده است. در حالی که کندل ماهانه با قیمت 29.300 دلاری بسته شد، اما با خروج نقدینگی خریداران از دفتر سفارشات بایننس، قیمت بیت‌کوین وارد روند نزولی شد.
برای برخی از تحلیلگران بیت‌کوین به قیمت هدف جهش اخیر خود رسیده است؛ از جمله، میشاییل ون دی پاپ، بنیان‌گذار و مدیرعامل شرکت معاملاتی ایت که در تحلیل خود به احتمال بازگشت قدرت به بازار آلت کوین‌ها اشاره کرده است. او نوشت: «بیت‌کوین پس از تلاش‌های متعدد، نتواست در سطح 29.200 دلار بماند و بار دیگر به محدوده 28.300 دلاری سقوط کرد. خبر خوب این است که این اتفاق باعث رشد بیشتر آلت‌کوین‌ها خواهد شد.» ون‌دی پاپ هشدار داده بود که بیت‌کوین بدون بازپس‌گیری 30.000 دلار، نمی‌تواند روند صعودی خود را ادامه دهد و او به‌درستی بازگشت قیمت از این سطح را پیش‌بینی کرده بود.
