سقوط آزاد بيت‌كوين
بازار ارزهاي ديجيتال روز گذشته شاهد يكي از شديدترين سقوط‌هاي خود در سال‌هاي اخير بود. در روز دوشنبه، بازار ارزهاي ديجيتال با سقوطي شديد مواجه شد كه طي آن، قيمت بيت كوين از اوج ۷۰ هزار دلاري خود به كمتر از ۵۰ هزار دلار رسيد.
بازار ارزهاي ديجيتال روز گذشته شاهد يكي از شديدترين سقوط‌هاي خود در سال‌هاي اخير بود. در روز دوشنبه، بازار ارزهاي ديجيتال با سقوطي شديد مواجه شد كه طي آن، قيمت بيت كوين از اوج ۷۰ هزار دلاري خود به كمتر از ۵۰ هزار دلار رسيد. اين رويداد باعث شد كه بيش از ۵۰۰ ميليارد دلار از ارزش كل بازار ارزهاي ديجيتال از بين برد.
بازار كريپتو به تازگي بزرگ‌ترين فروش سه‌روزه‌اش را در تقريباً يك سال گذشته تجربه كرده و ارزش كل آن از 2 آگوست (جمعه، 12 مرداد) حدود 470 ميليارد دلار كاهش يافت. فقط در 24 ساعت، ارزش كلي ارزهاي ديجيتال با كاهش حدود 18 درصدي بيت‌كوين و سقوط حدود 20 درصدي اتر، تقريباً 270 ميليارد دلار كاهش پيدا كرد. به‌دنبال فروخته شدن دارايي‌هاي پرريسك سرمايه‌گذاران، بيت‌كوين و اتر هركدام افت چشمگيري كردند. قيمت بيت‌كوين به پايين‌ترين سطح خودش از فوريه (بهمن‌ماه) رسيده است. بزرگ‌ترين رمزارز جهان در زمان نگارش اين متن حدود قيمت 51,000 دلار معامله مي‌شود. بااين‌حال به ادعاي تحليلگران CCData، قيمت بيت‌كوين هنوز به اوج چرخه فعلي‌اش نرسيده و احتمالاً سال 2024 ركورد جديدي خواهد زد.
كاهش ارزش كلي ارزهاي ديجيتال در سه روز گذشته
قيمت اتر، توكن بلاك‌چين اتريوم، به حدود 2200 دلار كاهش يافته و توكن BNB بايننس نيز حدود 20 درصد كاهش داشته و اكنون حدود 410 دلار معامله مي‌شود. بين 10 توكن برتر، سولانا با افت 119 دلاري بيشترين ضربه را از نظر ارزش بازار خورده كه از 30 ژوئيه (9 مردادماه) 30.6 درصد سقوط كرده است. همزمان با ريزش بازارهاي سهامي، ارزش بازار كريپتو بيش از ۲۷۰ ميليارد دلار از ارزش بازار خود را از دست داد. گزارش‌ها نشان مي‌دهد كه با سقوط قيمت بيت‌كوين به كمتر از ۵۰ هزار دلار، بيش از يك ميليارد دلار از دارايي‌هاي اهرمدار معامله‌گران ليكوئيد شده است. طبق داده‌هاي كوين‌كپ‌ماركت بيت‌كوين روز گذشته ۵ آگوست يكي از بزرگ‌ترين سقوط‌هاي خود را تنها طي چند ساعت تجربه كرد و از ۵۸ هزار ۳۵۰ دلار به زير ۵۰ هزار دلار فرو ريخت. پس ازآن شاهد بهبود نسبي بازار به بالاي ۵۰ هزار دلار بوديم اما داده‌هاي شركت كوين‌گلس نشان مي‌دهد كه بيش از ۱.۰۵ ميليارد دلار از پوزيشن‌هاي اهرمدار معامله گران در ۲۴ ساعت گذشته حذف شده است كه ۹۰۱.۴۲ ميليون دلار آن پوزيشن‌هاي لانگ هستند. در حال حاضر شاخص ترس و طمع بازار عدد ۳۱ را نشان مي‌دهد نشانگر ترس فعالان بازار است. داده‌هاي كوين‌كپ ماركت نشان مي‌دهد كه به‌طور كلي در يك روز گذشته ۱۳.۷۵ درصد از ارزش تمام بازار كريپتو كاهش يافته است و در حال حاضر مجموع بازار كريپتو ۱.۸۵ هزار ميليارد دلار ارزش‌گذاري مي‌شود. بخش مهمي از بدترين روز جهان كريپتو را معامله گران آسياي شرقي رقم زده‌اند. تحليلگران دليل اصلي اين تحولات را تحولات مهم در سياست‌گذاري پولي ژاپن مي‌دانند. بانك ژاپن اعلام كرده است كه نرخ بهره خود را تا بالاترين سطح در ۱۶ سال گذشته افزايش مي‌دهد. پيش از چرخش سياست‌هاي مالي بانك ژاپن، گزارش‌هاي ضعيف از وضعيت نيروي كار امريكا و عدم كاهش نرخ بهره براي دلار نيز باعث نگراني‌هايي از سقوط آزاد بازار و حتي احتمال يك ركود اقتصادي شده بود. فروش در بازار كريپتو با كاهش گسترده‌تر سهام در بازارهاي آسيا و اقيانوسيه همزمان شده است. پس از اينكه بانك مركزي ژاپن اعلام كرد نرخ بهره خود را به بالاترين سطح در 16 سال اخير خواهد رساند، شاخص نيكي ژاپن تا 7 درصد كاهش يافت. در ايالات متحده، شاخص نزدك هفته گذشته 3.4 درصد سقوط كرد و بدترين رشد سه‌هفته‌اي در دو سال اخير را تجربه كرد؛ طبق گزارش‌ها، آمازون و انويديا در اين كاهش نقش داشتند. كاهش ارزش كلي ارزهاي ديجيتال تا حدي به گزارش‌هاي مالي نااميدكننده شركت‌ها در سه‌ماهه دوم، گزارش اشتغال ضعيف‌تر از حد انتظار، افزايش بيكاري و كاهش توليد مرتبط بوده است.
ترس از ركود اقتصادي
بيت كوين، به عنوان پيشرو بازار ارزهاي ديجيتال، در ۲۴ ساعت گذشته با كاهشي بيش از ۱۸ درصدي مواجه شده و به پايين‌ترين قيمت خود از ماه فوريه رسيده است. در حال حاضر، سرمايه‌گذاران بايد براي خريد بيت كوين رقمي كمتر از ۵۰,۰۰۰ دلار پرداخت كنند. قيمت اتريوم، دومين ارز ديجيتال بزرگ بازار، نيز با كاهشي ۳۹ درصدي از ۳,۴۰۰ دلار به ۲,۱۰۰ دلار سقوط كرد. هر چند كه اكنون در محدوده ۲,۲۷۰ دلاري معامله مي‌شود. ساير آلت كوين‌هاي برجسته بازار نيز با كاهش‌هاي دو رقمي مواجه شدند. در نتيجه اين حمام خون در بازار ارزهاي ديجيتال، ارزش كل بازار براي اولين‌بار در ۶ ماه گذشته به زير ۲ تريليون دلار رسيده است. انتشار داده‌هاي ضعيف بازار كار امريكا در روز جمعه، نگراني‌ها در مورد احتمال ركود اقتصادي را افزايش داد. گزارش ماه جولاي نشان داد كه تنها ۱۱۴ هزار شغل جديد ايجاد شده كه پايين‌ترين رقم از دسامبر سال گذشته است. علاوه بر اين، گلدمن ساكس احتمال ركود اقتصادي را از ۱۵ درصد به ۲۵ درصد افزايش داده است، كه نشان‌دهنده نگراني‌هاي فزاينده در مورد وضعيت اقتصادي است. همچنين، وارن بافت حدود ۵۰ درصد از سهام اپل خود را فروخته است، كه مي‌تواند نشانه‌اي ديگر از نگراني در مورد شرايط اقتصادي باشد.
افزايش نرخ بهره توسط بانك ژاپن
تصميم بانك ژاپن براي افزايش نرخ بهره از صفر به ۰.۲۵ درصد، تأثير قابل توجهي بر بازارهاي مالي جهاني گذاشت. اين دومين افزايش نرخ بهره از سال ۲۰۰۷ است و تاريخاً، چنين اقداماتي اغلب پيش‌درآمد ركودهاي جهاني بوده‌اند. با تقويت ين ژاپن در برابر دلار امريكا، معامله‌گراني كه از ين براي خريد دارايي‌هاي پربازده‌تر استفاده كرده بودند، مجبور به بستن موقعيت‌هاي خود شدند. اين امر باعث افزايش فشار فروش در بازارهاي مختلف از جمله ارزهاي ديجيتال شد.
فروش توسط معامله‌گران بزرگ
گزارش‌ها حاكي از آن است كه شركت‌هاي بزرگ معاملاتي مانند جامپ تريدينگ در حال فروش مقادير قابل توجهي از دارايي‌هاي خود، به ويژه اتريوم، بوده‌اند. طبق گزارش BeInCrypto اين سقوط شديد منجر به ليكوئيد شدن حجم زيادي از معاملات اهرمي شد. طبق داده‌هاي كوين‌گلس بيش از ۱.۰۶ ميليارد دلار ليكوئيد شده كه ۹۰۱.۳۳ ميليون دلار آن مربوط به موقعيت‌هاي خريد بوده است. بزرگ‌ترين ليكوئيديشن منفرد به ارزش ۲۷ ميليون دلار در صرافي هيوبي براي يك موقعيت جفت ارز بيت كوين / تتر (BTC/USDT) رخ داد.
عوامل سياسي
و تنش‌هاي ژئوپليتيك خاورميانه
تغييرات در چشم‌انداز سياسي، از جمله افزايش محبوبيت كامالا هريس در مقابل دونالد ترامپ طبق داده‌هاي پلي‌ماركتس، مي‌تواند بر بازار ارزهاي ديجيتال تأثير گذاشته باشد. خصوصاً كه بخشي از خوش‌بيني روزهاي اخير بازار ارزهاي ديجيتال، ناشي از مواضع دونالد ترامپ نسبت به ارزهاي ديجيتال بوده است و حالا با بهبود موقعيت هريس، اين خوش‌بيني‌ها كمرنگ‌تر شده‌اند. همچنين بالاگرفتن تنش‌هاي نظامي در خاورميانه نيز به نوسانات بازار بيت كوين دامن زده و ترس در بازار را افزايش داده كه مي‌تواند اثرات زيادي در پويايي بازار بيت كوين داشته باشد. توزيع مداوم بيت كوين‌هاي صرافي منحل شده مت گاكس به كاربران سابق آن نيز در كنار بسياري عوامل ديگر، همچنان بر نقدينگي بازار و فشار فروش آن تأثير مي‌گذارد.
احتمال مشكلات نهادهاي بزرگ مالي
شاخص نيكي بزرگ‌ترين سقوط دو روزه خود در تاريخ را تجربه كرد كه حتي از دوشنبه سياه سال ۱۹۸۷ نيز بيشتر بوده است. همچنين سقوط امروز اين ارز ديجيتال اين سقوط شديد در بازار سهام ژاپن مي‌تواند بر ساير بازارهاي مالي، از جمله بازار ارزهاي ديجيتال، تأثير گذاشته باشد. آرتور هيز اشاره كرده كه ممكن است يك نهاد بزرگ در بازار سنتي مالي دچار مشكل شده باشد و در حال فروش ارزهاي ديجيتال خود باشد. همچنين، مايك آلفرد (Mike Alfred) اشاره كرده كه ممكن است يك صندوق بزرگ ژاپني كه مقدار قابل توجهي بيت كوين و اتريوم داشته، دچار مشكل شده باشد. اين موارد مي‌توانند توضيحي براي فشار فروش شديد در بازار باشند. علاوه بر اين، بحث‌هايي كه پيرامون فروش ارزهاي ديجيتال توسط جامپ تريدينگ مطرح شده نيز در همين راستا قابل توضيح دادن است.
چشم‌انداز آينده و سناريوهاي احتمالي
پلتفرم تحليلي كريپتوكوانت هشدار داده كه شكسته شدن سطح حمايتي ۵۷,۰۰۰ دلار مي‌تواند منجر به سقوط بيشتر تا ۴۰,۰۰۰ دلار شود. چارلز ادواردز، بنيان‌گذار شركت كاپريول اينوستمنتس، اشاره كرده كه اگر سطح كليدي ۵۲,۰۰۰ دلار شكسته شود، حمايت بعدي ممكن است در ۴۴,۰۰۰ دلار باشد. به گفته علي مارتينز (Ali Martinez)، تحليلگر معروف ارزهاي ديجيتال يكي از سطوح حمايتي مهم براي بيت كوين در حدود ۴۷,۱۴۰ دلار است، جايي كه نزديك به ۹۰۰,۰۰۰ آدرس قبلاً ۴۸۹,۰۰۰ بيت كوين خريداري كرده‌اند. اين مي‌تواند به عنوان يك سطح قوي براي جهش قيمت از حمايت عمل كند. هر چند در صورتي كه بيت كوين نتواند اين سطح را حفظ كند، بايد منتظر سقوط شديدتر قيمت آن بود. كريپتوكالئو، يكي از معامله‌گران مشهور معتقد است كه شرايط فعلي يك فرصت خريد مناسب است. او توصيه مي‌كند كه از رويكردي متعادل براي خريد استفاده شود و خريداران زياد به كشف دقيق كف قيمت نباشند، زيرا اين امر مي‌تواند باعث از دست رفتن فرصت خريد شود. بيت كوين جك، تريدر مشهور ارزهاي ديجيتال نيز پيش‌بيني كرده كه ممكن است كف بازار در سال ۲۰۲۶ باشد. اين ديدگاه نشان مي‌دهد كه برخي از تحليلگران انتظار يك دوره طولاني‌تر نزولي را دارند.
به هر صورت، تصميمات سياست پولي بانك‌هاي مركزي، وضعيت اقتصاد جهاني و فعاليت‌هاي معامله‌گران بزرگ مي‌توانند بر روند آينده بازار تأثيرگذار باشند.
سقوط اخير بازار ارزهاي ديجيتال، يكي از شديدترين كاهش‌هاي قيمت در سال ۲۰۲۴ بوده است. عوامل متعددي از جمله نگراني‌هاي اقتصادي جهاني، تصميمات سياست پولي و فعاليت‌هاي معامله‌گران بزرگ در اين رويداد نقش داشته‌اند. در حالي كه برخي تحليلگران نگران كاهش بيشتر قيمت‌ها هستند، ديگران اين شرايط را فرصتي براي خريد مي‌دانند. با توجه به پيچيدگي‌هاي موجود در بازار، از جمله احتمال مشكلات در نهادهاي مالي بزرگ و تأثيرات متقابل بازارهاي مختلف، سرمايه‌گذاران بايد با دقت بيشتري شرايط را رصد كنند و استراتژي‌هاي خود را متناسب با شرايط جديد تنظيم كنند.
