سقوط بيت‌كوين به پايين‌ترين سطح ماهانه
قيمت بيت‌كوين پس از تلاش براي بهبود در اوايل هفته گذشته، به سرعت به سمت پايين رانده شد و به ۵۵,۳۰۰ دلار، يعني پايين‌ترين سطح در يك ماه گذشته، رسيد. اكثر ارزهاي ديجيتال جايگزين نيز در وضعيت مشابهي قرار دارند، با نمودارهايي كه عمدتاً قرمز هستند.
قيمت بيت‌كوين پس از تلاش براي بهبود در اوايل هفته گذشته، به سرعت به سمت پايين رانده شد و به ۵۵,۳۰۰ دلار، يعني پايين‌ترين سطح در يك ماه گذشته، رسيد. اكثر ارزهاي ديجيتال جايگزين نيز در وضعيت مشابهي قرار دارند، با نمودارهايي كه عمدتاً قرمز هستند. بيت‌كوين از ۲۹ اوت كه به ۶۱,۲۰۰ دلار رسيد، ديگر نتوانسته است بالاي ۶۰,۰۰۰ دلار باقي بماند. پس از سقوط به ۵۷,۰۰۰ دلار در اوايل سپتامبر، تلاش‌هاي صعودي نتوانست قيمت را بالاتر از ۵۹,۷۰۰ دلار ببرد. بيت‌كوين پس از تلاش ناموفق براي شكستن مرز ۶۰ هزار دلار، به پايين‌ترين سطح ماهانه خود در زير ۵۶ هزار دلار سقوط كرد. اين كاهش قيمت باعث شد تا ارزش كل بازار ارزهاي ديجيتال حدود ۱۰۰ ميليارد دلار كاهش يابد و به زير ۲ تريليون دلار برسد. اين روند نزولي پس از تلاش ناموفق بيت‌كوين براي رسيدن به ۶۵ هزار دلار در هفته گذشته آغاز شد و با وجود تلاش‌هاي گاه و بيگاه براي بازيابي، ادامه يافت. ارزش بازار بيت‌كوين به ۱.۱۲ تريليون دلار كاهش يافته و داميننس آن بر بازار به زير ۵۶ درصد رسيده تا جايي كه اخيراً، بيت‌كوين به پايين‌ترين سطح ماهانه يعني ۵۵,۳۰۰ دلار رسيد.
تأثير هاوينگ بيت‌كوين بر قيمت ارزهاي ديجيتال كاهش يافته است
طبق گزارش منتشر شده توسط شتاب‌دهنده وب۳ اوتلاير ونچرز (Outlier Ventures)، هاوينگ بيت‌كوين (BTC) ممكن است ديگر تأثير اساسي بر قيمت بيت‌كوين و ساير ارزهاي ديجيتال نداشته باشد. اين گزارش استدلال مي‌كند كه زمان آن رسيده تا مفهوم چرخه‌هاي چهار ساله در بازار ارزهاي ديجيتال كنار گذاشته شود. پس از هاوينگ آوريل ۲۰۲۴، بيت‌كوين بدترين عملكرد قيمتي خود را تجربه مي‌كند. درحال‌حاضر، ۱۲۵ روز پس از هاوينگ، قيمت بيت‌كوين ۸ درصد كاهش يافته است، در حالي كه در دوره‌هاي مشابه قبلي، افزايش ميانگين ۲۲ درصد مشاهده شده بود. گزارش نشان مي‌دهد كه آخرين بار در سال ۲۰۱۶، هاوينگ تأثير قابل توجهي بر قيمت بيت‌كوين داشت. با اين‌حال، برخي تحليلگران همچنان نسبت به تأثير هاوينگ خوش‌بين هستند. در عين حال براساس گزارش پلتفرم تحليل زنجيره‌اي كريپتوكوانت، فعاليت شبكه بيت‌كوين به پايين‌ترين سطح خود در سه سال اخير رسيده است. تعداد آدرس‌هاي فعال روزانه از اوج ۱.۲ ميليوني در ماه مارس به ۸۳۸ هزار كاهش يافته است. اين امر نشان‌دهنده بي‌علاقگي در بازارهاي ارز ديجيتال است. كاهش فعاليت شبكه مي‌تواند نشانه‌اي از ضعف قيمت بيت‌كوين باشد. با اين‌حال، برخي تحليلگران اين وضعيت را فرصتي براي خريد بيت‌كوين در انتظار رالي آينده مي‌دانند. علي‌رغم كاهش فعاليت، قيمت بيت‌كوين هنوز به سطوح اصلاحي مشاهده شده در بازارهاي صعودي قبلي نرسيده است. تحليلگران اين دوره را تثبيت پرنوسان توصيف مي‌كنند كه در آن نوسانات قيمت در محدوده باريكي رخ مي‌دهد.
بيت‌كوين و اتريوم در آستانه چالش‌هاي تاريخي ماه سپتامبر
داده‌هاي كوين‌گلس نشان مي‌دهد كه سپتامبر از نظر تاريخي ماهي دشوار براي بيت‌كوين و اتريوم بوده است. از سال ۲۰۱۳، بيت‌كوين به‌طور ميانگين بيش از ۴ درصد و اتريوم ۷ درصد در اين ماه كاهش قيمت داشته‌اند. اين بخشي از روندي گسترده‌تر است كه اوت و سپتامبر را به ماه‌هايي چالش‌برانگيز براي صنعت ارزهاي ديجيتال تبديل كرده است. در اوت امسال، بيت‌كوين ۹ درصد و اتريوم ۲۲ درصد كاهش قيمت داشته‌اند. با آغاز معاملات سپتامبر، بيت‌كوين از حدود ۵۹,۵۰۰ دلار به سمت ۵۸,۰۰۰ دلار سقوط كرد. روندهاي تاريخي نشان مي‌دهد كه سپتامبر ممكن است همچنان ماهي پرنوسان براي ارزهاي ديجيتال باشد. يك تحليلگر معروف ارزهاي ديجيتال با نام مستعار جك اسپارو معتقد است كه الگوي چرخه‌اي قديمي بيت‌كوين كه بر اساس سيكل ۴ ساله بيت‌كوين عمل مي‌كند ديگر معتبر نيست. او مي‌گويد بازار ارزهاي ديجيتال بيش از حد به الگوهاي قيمتي گذشته متكي است. اين تحليلگر معتقد است بيت‌كوين وارد مرحله بلوغ خود شده و رفتار قيمتي آن تغييرات اساسي خواهد كرد. او سپتامبر را ماه تعيين‌كننده‌اي براي بيت‌كوين مي‌داند كه مشخص خواهد كرد روند صعودي ادامه مي‌يابد يا خير.
بيت‌كوين مي‌تواند سال را با افزايش قيمت به پايان برساند
با وجود اين، جيمي كوتس، تحليلگر ريل ويژن، معتقد است بيت‌كوين مي‌تواند سال را با قيمتي بسيار بالاتر به پايان برساند. او اشاره مي‌كند كه نقدينگي بازار در حال افزايش است و اين شرايط را براي رشد بيت‌كوين در چهار ماه پاياني سال فراهم مي‌كند. كوتس مي‌گويد سپتامبر معمولاً ماه ضعيفي براي بيت‌كوين است، اما فصل چهارم سال عملكرد خوبي دارد. او پيش‌بيني مي‌كند كه در صورت عدم وقوع رويدادهاي ژئوپليتيكي غيرمنتظره، فصل چهارم براي بيت‌كوين قوي خواهد بود. كوتس همچنين اشاره مي‌كند كه آلت كوين‌ها ممكن است قبل از پايان چرخه فعلي رشد كنند و در صورت بهبود نقدينگي در فصل چهارم و اول سال آينده، بازدهي خوبي خواهند داشت. او تأكيد مي‌كند كه هنوز درصد كمي از ارزهاي ديجيتال عملكرد بهتري نسبت به بيت‌كوين دارند و اين روند بايد تغيير كند تا نشانه‌اي از بازگشت رونق به بازار باشد. در اين ميان تحليلگران پيش‌بيني مي‌كنند كه بيت‌كوين ممكن است بين اواسط سپتامبر تا اوايل اكتبر امسال از محدوده شش ماهه «بازانباشت» خود خارج شود. بر اساس تحليل Rekt Capital، بيت‌كوين معمولاً ۱۵۰ تا ۱۶۰ روز پس از هاوينگ از محدوده تثبيت قيمت خارج مي‌شود. در سال ۲۰۲۰، اين روند ۱۶۱ روز طول كشيد و منجر به رسيدن قيمت به ركورد 000، ۶۹ دلاري در سال ۲۰۲۱ شد. با اين حال، اثر سپتامبر مي‌تواند اين حركت را به تأخير بيندازد، زيرا سپتامبر از نظر تاريخي ماه ضعيفي براي بيت‌كوين بوده است. علاوه بر اين، چرخه فعلي با ورود غول‌هاي مالي سنتي متفاوت عمل كرده و بيت‌كوين قبل از هاوينگ به ركورد جديد ۷۳، ۸۰۰ دلار در مارس رسيده است. معامله‌گران بايد با مديريت ريسك مناسب، محتاطانه عمل كنند زيرا الگوهاي تاريخي ممكن است تكرار نشوند. در عين حال علي‌رغم نوسانات اخير قيمت بيت‌كوين، هش‌ريت اين ارز ديجيتال به ركورد جديدي دست يافته است. طبق داده‌هاي Ycharts، هش‌ريت بيت‌كوين به ۷۴۲ اگزاهش در ثانيه رسيده كه نشان‌دهنده افزايش ۷۰ درصدي نسبت به سال گذشته است. اين افزايش به معناي قدرتمندتر شدن شبكه و امنيت بالاتر آن است. هش‌ريت بالا باعث مي‌شود حملات ۵۱ درصدي به شبكه دشوارتر شود. همچنين نشان مي‌دهد فعاليت استخراج افزايش يافته است. اين آمار نشان مي‌دهد شبكه بيت‌كوين به هدف اصلي خود يعني ايجاد يك شبكه غيرمتمركز و امن براي ارز ديجيتال نزديك‌تر شده است.
كاهش جريان ورودي استيبل كوين‌ها
علي‌رغم اين كاهش، داده‌هاي اخير نشان مي‌دهد سرمايه‌گذاران با احتياط به بازار نزديك مي‌شوند. طبق گزارش تحليلگر كريپتوكوانت جريان ورودي استيبل كوين‌ها به صرافي‌ها به پايين‌ترين سطح تاريخي نزديك شده است. اين روند مي‌تواند نشان‌دهنده عدم اطمينان سرمايه‌گذاران نسبت به پايان روند نزولي قيمت بيت‌كوين باشد. معمولاً پس از كاهش‌هاي شديد قيمت بيت‌كوين، سرمايه‌گذاراني كه بازار را كم‌ارزش مي‌دانند، مقادير زيادي استيبل كوين به كيف پول‌هاي صرافي‌ها ارسال مي‌كنند. اما در حال حاضر، سطح پايين جريان ورودي استيبل كوين‌ها نشان مي‌دهد سرمايه‌گذاران براي خريد بيت‌كوين حتي با قيمت كاهش يافته عجله ندارند. در عين حال يك تحليلگر معروف ارزهاي ديجيتال با نام مستعار جك اسپارو معتقد است كه الگوي چرخه‌اي قديمي بيت‌كوين كه بر اساس سيكل ۴ ساله بيت‌كوين عمل مي‌كند ديگر معتبر نيست. او مي‌گويد بازار ارزهاي ديجيتال بيش از حد به الگوهاي قيمتي گذشته متكي است. اين تحليلگر معتقد است بيت‌كوين وارد مرحله بلوغ خود شده و رفتار قيمتي آن تغييرات اساسي خواهد كرد. او سپتامبر را ماه تعيين‌كننده‌اي براي بيت‌كوين مي‌داند كه مشخص خواهد كرد روند صعودي ادامه مي‌يابد يا خير. به گفته اين تحليلگر، سطح ۶۱,۰۰۰ دلار براي ادامه روند صعودي كليدي است.
سرمايه‌گذاران بزرگ بيت‌كوين در حال خريد انبوه هستند
طبق گزارش شركت تحليلي سنتيمنت، تعداد كيف‌پول‌هاي حاوي حداقل ۱۰۰ بيت‌كوين (BTC) در ۳۰ روز گذشته به‌شدت افزايش يافته است. با افزوده شدن ۲۸۳ كيف پول جديد، شمار دارندگان بيش از ۱۰۰ بيت‌كوين به ۱۶,۱۲۰ رسيده است. اين رقم بالاترين تعداد نهنگ‌هاي بيت‌كوين در ۱۷ ماه گذشته را نشان مي‌دهد. همچنين نهنگ‌ها و كوسه‌هاي بيت‌كوين (دارندگان حداقل ۱۰ بيت‌كوين) در مجموع ۱۳۳,۳۰۰ بيت‌كوين به ارزش ۷.۸۶۳ ميليارد دلار به دارايي‌هاي خود افزوده‌اند. اين در حالي است كه سرمايه‌گذاران خرد در حال فروش دارايي‌هاي خود هستند. يك تحليلگر ارزهاي ديجيتال اعلام كرد شاخص پوئل، كه براي ارزيابي فعاليت فروش ماينرها استفاده مي‌شود، به سطحي نزديك مي‌شود كه نشان‌دهنده فرصت خريد مناسب براي بيت‌كوين است. اين تحليلگر در كريپتوكوانت توضيح داد كه شاخص پوئل بين دو سطح بحراني در نوسان است و اگر الگوهاي تاريخي ادامه يابد، سقوط شاخص به زير ۰.۶ مي‌تواند فرصت خريد مناسبي را نشان دهد. در حال حاضر، شاخص پوئل ۰.۶۹ است. تحليلگران معتقدند اين محدوده مي‌تواند بهترين فرصت براي خريد بيت‌كوين از سال ۲۰۲۲ باشد. با اين حال، در مورد مدت زمان باقي ماندن بيت‌كوين در اين محدوده نامشخص بين معامله‌گران اختلاف نظر وجود دارد. برخي معتقدند خروج از اين محدوده مي‌تواند در اواخر سپتامبر يا اكتبر رخ دهد.