سه رويداد مهم مي‌تواند بازار ارزهاي ديجيتال را متحول كند
بيت‌كوين چشم‌انتظار روزهاي پيش رو
در حالي كه بازار ارزهاي ديجيتال هفته گذشته را با اصلاح قيمت پشت سر گذاشت، سه رويداد مهم در روزهاي آينده مي‌تواند مسير حركت اين بازار را تعيين كند. انتشار داده‌هاي تورمي، مناظره انتخاباتي و تصميم‌گيري فدرال‌رزرو، عواملي هستند كه فعالان بازار بايد به دقت آنها را زيرنظر داشته باشند. اگرچه بازار در هفته گذشته با افت مواجه شد، برخي تحليلگران معتقدند قيمت فعلي بيت كوين بسيار پايين‌تر از ارزش واقعي آن است.
در حالي كه بازار ارزهاي ديجيتال هفته گذشته را با اصلاح قيمت پشت سر گذاشت، سه رويداد مهم در روزهاي آينده مي‌تواند مسير حركت اين بازار را تعيين كند. انتشار داده‌هاي تورمي، مناظره انتخاباتي و تصميم‌گيري فدرال‌رزرو، عواملي هستند كه فعالان بازار بايد به دقت آنها را زيرنظر داشته باشند. اگرچه بازار در هفته گذشته با افت مواجه شد، برخي تحليلگران معتقدند قيمت فعلي بيت كوين بسيار پايين‌تر از ارزش واقعي آن است. با اين حال، نوسانات بازار احتمالاً تا جلسه بعدي فدرال رزرو ادامه خواهد داشت. سرمايه‌گذاران بايد آماده تغييرات سريع قيمت در واكنش به اخبار و داده‌هاي اقتصادي باشند.
قيمت بيت كوين علي‌رغم آمار اميدواركننده آخرين گزارش اشتغال بخش غيركشاورزي ايالات متحده، در ۶ سپتامبر (۱۵ شهريور) تا ۵۲,۵۹۸ دلار سقوط كرد. همچنين تحليل داده‌هاي درون زنجيره‌اي نشان مي‌دهد كه چگونه كاهش شديد ۲۸ درصدي قيمت بيت كوين از اوج سالانه خود با كاهش عمده فعاليت شبكه همزمان شده است. پس از كاهش ۹.۳۵ درصدي قيمت بيت كوين در آخرين هفته ماه اوت ۲۰۲۴، بيت كوين روند نزولي خود را در ماه جديد ميلادي نيز ادامه داده است. از ابتداي ماه، قيمت بيت كوين ۹.۶۴ درصد ديگر نيز كاهش داشته است و 15 شهريورماه نيز به پايين‌ترين حد ۵۲,۵۹۸ دلار در ۲۴ ساعت گذشته رسيد. هفته گذشته براي بازار ارزهاي ديجيتال دشوار بود و روند نزولي تا آخر هفته ادامه يافت. حتي انتشار گزارش‌هاي مختلف اشتغال در ايالات متحده نتوانست جلوي سقوط بازارهاي سهام را بگيرد و ماه سپتامبر به نام «ماه ركود» معروف شد. بيت‌كوين در طول آخر هفته در محدوده قيمتي ۵۴,۰۰۰ تا ۵۵,۰۰۰ دلار نوسان داشت. حجم معاملات در صرافي‌ها نيز كاهش يافت. روز جمعه، بيش از ۲۲۰ ميليون دلار از پوزيشن‌هاي معالاتي لانگ (long positions) در پي انتشار گزارش اشتغال ليكوئيد شدند.
سه عامل تأثيرگذار بر بازار در روزهاي آينده
در روزهاي آينده سه عامل كليدي مي‌تواند مسير بازار ارزهاي ديجيتال را تغيير دهد. انتشار داده‌هاي مهم تورمي، مناظره جنجالي انتخاباتي و تصميم سرنوشت‌ساز فدرال رزرو، رويدادهايي هستند كه نگاه‌ها را به خود خيره كرده‌اند. اين عوامل مي‌توانند موجي از تحولات را در بازار ايجاد كنند و استراتژي معامله‌گران را تحت تأثير قرار دهند.
انتشار داده‌هاي تورمي
روز چهارشنبه، گزارش شاخص قيمت مصرف‌كننده (CPI) ماه اوت منتشر خواهد شد. اين شاخص يكي از دو شاخص كليدي تورم است كه بانك مركزي از آن استفاده مي‌كند. اين داده‌ها روند قيمت‌ها در اقتصاد را نشان مي‌دهد و بر مصرف مصرف‌كنندگان تأثير مي‌گذارد. به همين دليل، سياست‌گذاران فدرال رزرو به دقت آن را زيرنظر دارند زيرا بر تصميمات نرخ بهره تأثير خواهد گذاشت. روز پنجشنبه، گزارش شاخص قيمت توليدكننده (PPI) ماه اوت منتشر مي‌شود كه قيمت‌هاي ورودي براي توليدكنندگان و سازندگان را نشان مي‌دهد. اين شاخص نيز پيش‌نشانگر فشارهاي تورمي است زيرا هزينه‌هاي توليد كالاهاي مصرفي را اندازه‌گيري مي‌كند و شاخص پيشرو براي گزارش CPI ماه بعد است.
مناظره انتخاباتي ترامپ-هريس
روز سه‌شنبه، دونالد ترامپ نامزد جمهوري‌خواه طرفدار ارزهاي ديجيتال، با كامالا هريس نامزد دموكرات، رو در رو خواهد شد. رأي‌دهندگان منتظر تصميمات سياسي آنها هستند. ترامپ قبلاً گفته بود كه قصد دارد ايالات متحده را به «پايتخت ارزهاي ديجيتال» جهان تبديل كند. دستياران هريس نيز گزارش شده كه در حال بررسي سياست‌هايي براي رشد اين صنعت هستند.
اعلام نرخ بهره توسط فدرال رزرو و تاثير آن بر قيمت بيت كوين
پس از انتشار داده‌هاي اقتصادي ضعيف هفته گذشته، بازار در حال ارزيابي احتمال كاهش ۲۵ يا ۵۰ واحدي نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو است. گزارش CPI احتمالاً نقش مهمي در اين فرآيند خواهد داشت. يك گزارش CPI ضعيف‌تر از حد انتظار مي‌تواند شانس كاهش ۵۰ واحدي نرخ بهره را در جلسه ۱۸ سپتامبر (۲۸ شهريور) افزايش دهد. ابزار CME Fed Watch در حال حاضر ۳۱ درصد شانس براي كاهش بيشتر نرخ بهره قائل است.
چشم‌انداز بازار ارزهاي ديجيتال
از نظر تئوري، كاهش بيشتر نرخ بهره براي بازار ارزهاي ديجيتال مفيد خواهد بود، اما حتي اين موضوع نيز به نظر نمي‌رسد كه بتواند در حال حاضر جلوي روند نزولي بازار را بگيرد. بازارها به سطوحي بازگشتند كه از زمان سقوط بازار در ۵ اوت (۱۵ مرداد) مشاهده نشده بود، به‌طوري كه ارزش كل بازار در اواخر هفته گذشته به زير ۲ تريليون دلار رسيد. از آن زمان تاكنون، اين رقم به ۲.۰۳ تريليون دلار بازگشته است، اما همچنان در پايين‌ترين سطح خود از اوايل فوريه قرار دارد. بيت كوين در آخر هفته به كمترين قيمت ۵۲,۵۸۹ دلار رسيد، اما از آن زمان بهبود يافته و در سشن معاملاتي صبح دوشنبه در آسيا به ۵۵,۰۰۰ دلار رسيد. وضعيت اتريوم بدتر بود و در آخر هفته به زير ۲,۲۰۰ دلار سقوط كرد. اين دارايي به سطح ۲,۳۰۰ دلار بازگشت، اما همچنان در يك روند نزولي قرار دارد.
نظرات كارشناسان درباره تاثير نرخ بهره
بر قيمت بيت كوين
تحليلگران شركت پرستو ريسرچ در يادداشتي روز دوشنبه اعلام كردند كه بيت‌كوين را در قيمت‌هاي فعلي به‌شدت كم‌ارزش‌گذاري شده مي‌دانند. پيتر چانگ و مين جانگ تحليلگران پرستو، گفتند: در حالي كه اخيراً عوامل كلان اقتصادي بر بحث‌هاي مربوط به قيمت بيت‌كوين غالب شده است، بازار يكي از عوامل اصلي پشتيبان ارزش بيت‌كوين يعني امنيت شبكه را ناديده گرفته است. هش ريت (Hash Rate)، قدرت محاسباتي كه شبكه را ايمن مي‌كند، به ركورد تاريخي ۶۷۹ EH/s رسيده است كه آن را به امن‌ترين شبكه تبديل مي‌كند. آنها افزودند: اگر فكر مي‌كنيد اين روند مثبت ادامه پيدا خواهد كرد (كه با توجه به راه‌اندازي صندوق‌هاي قابل معامله در بورس (ETF) بيت‌كوين، شرايط از هر زمان ديگري بهتر شده است) به نظر مي‌رسد قيمت فعلي بيت كوين بسيار پايين‌تر از ارزش واقعي آن است. لوسي هو تحليلگر ارشد شركت متالفا به كوين‌دسك گفت: به نظر مي‌رسد داده‌هاي حقوق و دستمزد كمتر از حد انتظار در حال حاضر بر احساسات بازار غالب است، زيرا دارايي‌هاي زيادي از زمان انتشار داده‌هاي روز جمعه كاهش يافته‌اند. ما انتظار داريم بازار ارزهاي ديجيتال تا جلسه بعدي فدرال رزرو بسيار پرنوسان باقي بماند. در نهايت در روزهاي آينده سه عامل كليدي مي‌تواند مسير حركت بازار ارزهاي ديجيتال را تعيين كند. انتشار داده‌هاي تورمي CPI و PPI، مناظره انتخاباتي ترامپ-هريس و تصميم‌گيري فدرال رزرو درباره نرخ بهره، رويدادهاي مهمي هستند كه فعالان بازار بايد به دقت آنها را زيرنظر داشته باشند.
ركورد ديگري از بيت‌كوين
بازار رمزارزهاي ديجيتال در هفته گذشته مجموعا ۷۲۶ ميليون دلار خروجي را تجربه كرد كه اين رقم بيشترين ميزان از ماه مارس تاكنون بوده است. شركت مديريت دارايي ارزهاي ديجيتال كوين شيرز اعلام كرد بيت‌كوين هفته گذشته مجموعا ۶۴۳ ميليون دلار خروجي داشته است. در همين حال، اتريوم خروجي ۹۸ ميليون دلاري ثبت كرد و سولانا بيشترين ورودي را در بين هر دارايي ديجيتالي مشاهده كرد كه در مجموع به ۶.۲ ميليون دلار رسيد. در بيانيه اين شركت آمده است ما معتقديم كه اين احساسات منفي ناشي از داده‌هاي اقتصاد كلان قوي‌تر از حد انتظار هفته قبل است كه احتمال كاهش ۲۵ واحدي نرخ بهره فدرال رزرو امريكا را افزايش مي‌دهد. بيزنس گزارش كرد، با اين حال، جريان خروجي روزانه در اواخر هفته كاهش يافت زيرا آمار اشتغال كمتر از انتظارات بود و نظرات بازار در مورد كاهش بالقوه نرخ ۵۰ واحدي را به‌شدت تحت تاثير قرار داد. مجموع ارزش بازار جهاني ارزهاي ديجيتال در حال حاضر ۲ تريليون دلار برآورد مي‌شود كه اين رقم نسبت به روز قبل ۲.۳۷ درصد بيشتر شده است. در حال حاضر ۵۶.۰۰ درصد كل بازار ارزهاي ديجيتال در اختيار بيت‌كوين است كه ۰.۲۳ درصد افزايش روزانه را ثبت كرده است. گزارش ديگري نشان داد كه شكايت‌هاي مربوط به رمزارز، حدود ۱۰ درصد از كل شكايت‌ها از كلاهبرداري مالي را تشكيل داد و زيان حاصل از كلاهبرداري رمزارز، ۵۰ درصد از كل زيان گزارش شده بود. پس از ركود بازار رمزارز در سال ۲۰۲۲، قيمت ارز ديجيتالي در سال ۲۰۲۳، رو به افزايش گذاشت و علاقه خلافكاران را جلب كرد. قيمت بيت‌كوين در سال ميلادي گذشته، بيش از ۲ برابر شد و حدود ۳۵ درصد در سال ۲۰۲۴ افزايش داشته است.
مايكل نوردوال، دستيار مدير واحد تحقيقات جنايي اف بي آي در گزارشي نوشت: با رشد رمزارز در سيستم مالي جهاني، استفاده خلافكاران هم از آن افزايش پيدا كرده است.
بر اساس گزارش بلومبرگ، استفاده خلافكاران در رمزارز، بيشتر در كلاهبرداري‌هاي سرمايه‌گذاري رايج است كه حدود ۷۱ درصد از كل ضرر افراد زيان ديده را تشكيل دادند. كلاهبرداري‌هاي مركز تماس مانند كلاهبرداري‌هايي كه وانمود مي‌كنند از طرف دولت تماس گرفته‌اند، معادل ۱۰ درصد از زيان رمزارز بودند.