بورس در انتظار اتفاقات جديد

روز سه‌شنبه حمله جمهوري اسلامي ايران به اسراييل انجام شد و پس از انجام اين حمله تمامي بازارهاي مالي تغيير مسير دادند، برخي سرخ و برخي ديگر سبزپوش شدند. با وجود اين شرايط، بورس ايران همچنان تحت تاثير شهادت سيدحسن نصرالله، روزهاي منفي را پشت سر مي‌گذارد و برخي از كارشناسان عقيده داشتند كه با تركيب حمله موشكي ايران به اسراييل و شهادت سيد حسن نصرالله لازم است بورس چند روزي تعطيل شود؛ روابط عمومي سازمان بورس روز چهارشنبه خبر از تداوم دامنه نوسان يك درصدي داد.

امير لعلي، مدير روابط‌عمومي با اشاره به جلسه برگزارشده در سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: پيرو جلسات شب گذشته سه‌شنبه، از سپيده‌دم روز چهارشنبه نيز جلسه مشترك هيات‌مديره، مديران و كارشناسان سازمان بورس و اوراق بهادار با هدف تحليل شرايط بازار و اتخاذ تصميم‌هاي حمايتي لازم برگزار شد. در اين جلسه ضمن تحليل اوضاع، شرايط، گزينه‌ها، گزارش‌ها و همچنين ديدگاه‌هاي اخذشده از فعالان، مديران و كارشناسان بازار از جمله ديدگاه‌ها و گفت‌وگوهاي مختلف حقيقي و مجازي، بر لزوم مديريت ريسك‌هاي بازار و در عين حال نقدشوندگي تأكيد شد.

وي بررسي تجربه بورس‌هاي كشورهاي ديگر در مواجهه با ريسك‌هاي مشابه را از ديگر موضوعات مطرح‌شده در اين جلسه عنوان كرد و گفت: صيانت از حقوق همه ذي‌نفعان بازار مورد تأكيد همه اعضاي حاضر در جلسه بود.

با وجود اين صحبت‌هاي روابط عمومي سازمان بورس، باز هم برخي از كارشناسان تاكيد دارند كه بهترين راهكار براي نجات بازار سرمايه تعطيل كردن چند روز معاملات است؛ اما اگر بخواهيم منطقي به اين مساله نگاه كنيم جنگ، شهادت، حمله و امثال اين موارد يك ريسك سيستماتيك است و بدون اطلاع بازارهاي مالي اين موارد صورت مي‌گيرد و پس از شروع اتفاقات تمامي بازارهاي مالي واكنش نشان مي‌دهد و بورس تهران نيز يكي از بازارهاي مالي است كه بايد نسبت به اتفاقات واكنش دهد. اگر مساله تعطيلي در زمان تحميل ريسك‌هاي مختلف باشد، آن زمان لازم است كه حداقل هفته‌اي يك الي دو بار بازار تعطيل شود تا نسبت به موضوعات واكنش نشان دهد.

تالار شيشه‌اي معاملات بورس تهران با شروع به كار دولت جديد و تغيير رييس سازمان بورس، توانست روند صعودي خوبي را شروع كند و شاهد ورود نقدينگي به دايره معاملات بازار سرمايه بوديم. حال يك ريسك سياسي يعني جنگ باعث شده كه بازار سرمايه نزولي شود و شرايط بدي را تجربه كند. اين ريسك قابل كنترل و مديريت نيست و ممكن است چند روزي ادامه‌دار باشد در نتيجه نبايد انتظار داشت كه چندين روز بورس تهران تعطيل شود؛ چراكه بازار روزهاي سخت‌تري را نيز تجربه كرده است و به نوعي اين مورد در مقايسه با روزهاي گذشته بازار موردخاصي نيست.

نكته قابل توجه اينجاست كه بورس تهران بايد خود را با شرايط وقف دهد و به نوعي به ريسك‌هاي تحميل شده عادت كند و اين ريسك‌ها راهضم كند. براي نمونه زماني كه اسراييل به صورت هوايي به لبنان حمله كرد قيمت طلا روند صعودي به خود گرفت و پس از شهادت سيد حسن نصرالله اين روند آرام آرام كاهشي شد و شب حمله ايران به اسراييل نيز با وجود تعطيلي بازار طلاي ايران شاهد اين بوديم كه قيمت طلا افزايش يافت. در اصل بازار طلا پس از سال‌ها جدال توانسته خود را با شرايط تطبيق دهد؛ اما بورس نسبت به هر اتفاق واكنش شديد نشان مي‌دهد و به واسطه اين موضوع لازم شده ساختار بازار تغيير كند تا بتواند در شرايط سخت نيز صعودي شود.

پيام الياس كردي، كارشناس بازار سرمايه نوشت: «شرايط بازار سرمايه به‌شدت غيرقابل پيش بيني شده است. شرايط منطقه‌اي عجيب و غريبي‌ را تجربه مي‌كنيم و تنش‌ها شايد به بالاترين حد خود رسيده است. مساله مهم اينجاست كه هنوز مشخص نيست، سازمان بورس براي هفته آينده، بازار باز نگه مي‌دارد يا خير؟ اگر اتفاق خاصي رخ دهد چه تصميمي مي‌گيرد؟ آيا دامنه همين خواهد بود؟ همين مسائل شرايط را براي بازار بسيار بسيار سخت‌تر كرده است.

همواره در انتها اتفاقاتي تحليل ناپذير و پيش بيني ناپذير رخ داده و اكنون براساس سه اتفاق، بازار سهام بايد تحليل شود. نخست قيمت سهام، اگر تنش‌ها و تصميمات وجود نداشت احتمالا هفته آينده شاهد سبزپوشي معاملات بوديم. موضوع دوم تنش‌ها در خاورميانه‌ كه پيش بيني‌ آن بسيار است؛ اما پيش بيني‌ها به سمت كاهش تنش‌ها مي‌رود. يك تنش مي‌تواند بازار را به يك سمت ببرد و يك تصميم مثلا توافقات بازار را به سمتي ديگر مي ‌برد. براساس سوابق، زماني كه دامنه نوسان محدود مي‌شود، اصولا به اين راحتي محدوديت پايان داده نمي‌شود و اين موضوع روي بازار تاثير مي‌گذارد.

واكنش بازار سهام آسيا

به عمليات موشكي ايران

بازارهاي آسيايي در روز چهارشنبه (دوم اكتبر) در بحبوحه تنش‌هاي ژئوپليتيكي عملكرد متفاوتي نشان دادند و بازار امريكا نيز با كاهش مواجه شد. اين كاهش به دنبال پاسخ موشكي ايران به رژيم صهيونيستي بود و نگراني‌ها را در مورد تشديد درگيري در خاورميانه افزايش داد.

نيكي ۲۲۵ ژاپن در ساعت چهار و ۲۵ دقيقه صبح به وقت اروپا ۱.۶۸ درصد از دست داد و دلار در برابر ين ۰.۲۴ درصد افزايش يافت و به ۱۴۳.۹۱۷۵ ين رسيد. در ساعت چهار و ۲۶ دقيقه صبح به وقت اروپا، هنگ سنگ هنگ كنگ ۴.۰۵ درصد افزايش و در همان زمان كوسپي كامپوزيت كره جنوبي ۰.۴۸ درصد كاهش يافت. سهام عمده وال استريت به دليل رويدادهاي اخير خاورميانه كه به نظر مي‌رسيد اعتماد سرمايه‌گذاران را كاهش داده است با زيان بسته شد.

فعالان بازار همچنين آخرين گزارش‌هاي شاخص مديران خريد ماه سپتامبر را به همراه به‌روزرساني در مورد هزينه‌هاي ساخت و ساز و فرصت‌هاي شغلي در ماه آگوست مدنظر قرار دادند. شركت نايك قرار است پس از بسته شدن بازار، نتايج مالي خود را براي سه ماهه اول سال ۲۰۲۵ اعلام كند.

ميانگين صنعتي داوجونز ۱۷۳ واحد يا ۰.۴۱ درصد و شركت اينتل ۳.۲۸ درصد نزول كرد. اس‌اند پي ۵۰۰ با افت ۰.۹۳ درصدي بسته شد. نزدك ۱۰۰ نيز به ميزان ۱.۴۳ درصد سقوط كرد. ماركت گزارش كرد، يورو ۰.۶۱ درصد در برابر دلار كاهش يافت و در ساعت چهار عصر به وقت شرقي به ۱.۱۰۶۶۴ دلار رسيد.

بازار از دريچه معاملات

در آخرين روز معاملاتي هفته يعني چهارشنبه 11 مهر 1403، در پايان معاملات آخرين روز كاري هفته يعني چهارشنبه يعني 11 مهر 1403، شاخص كل بورس تهران با كاهش 8هزار و 707 واحدي نسبت به معاملات روز گذشته به عدد دو ميليون و 114 هزار واحدي رسيد.

همچنين شاخص كل هم وزن نيز يك هزارو 499 واحد نسبت به معاملات روز گذشته كاهش داشت و به رقم 700 هزار و 387 واحدي رسيد. در سوي ديگر معاملات نيز شاخص كل فرابورس 49 واحد كاهش داشت و به تراز 22 هزار و 131 واحدي رسيد.

ارزش معاملات بازار سرمايه روز گذشته به يك هزار و 568 ميليارد تومان رسيد و 669 ميليارد تومان از معاملات بازار خارج شد. همچنين ارزش دلاري بازار سرمايه برابر با 201 ميليارد دلار بود.

تمامي اين موارد درحالي است كه دامنه نوسان بازار سرمايه به صورت يك درصدي محدود شده و نمي‌توان معاملات سنگيني در بازار انجام داد.