خوش‌بيني مجدد فعالان كريپتويي با بازگشت بيت‌كوين به قيمت ۶۲ هزار دلار
چرخه صعودي ارزهاي ديجيتال ادامه دارد
بازگشت بيت كوين به قيمت ۶۲,۰۰۰ دلار، باعث خوش‌بيني مجدد در بين جامعه ارزهاي ديجيتال شده است.
بازگشت بيت كوين به قيمت ۶۲,۰۰۰ دلار، باعث خوش‌بيني مجدد در بين جامعه ارزهاي ديجيتال شده است.
طبق تحليل اخير كريپتو دن (Crypto Dan)، تحليلگر كريپتوكوانت، بازار فعلي همچنان در ميانه يك چرخه صعودي قرار دارد و چشم‌انداز بلندمدت اميدواركننده‌اي براي هولدرهاي بيت كوين وجود دارد. اگرچه بازار با برخي نوسانات كوتاه‌مدت مواجه شده است، شاخص‌هاي كليدي نشان مي‌دهند كه افزايش قيمت بيشتري ممكن است در پيش باشد.
بر اساس نمودار بايننس، بازار ارزهاي ديجيتال روز گذشته در ارزش حداقل ۱۸۰ ميليون دلار قرار گرفت و قيمت بيت‌كوين براي مدت كوتاهي به ۵۸ هزار و ۹۴۶ دلار رسيد. با اين حال، خريداران طي ۱۲ ساعت، اين عدم تعادل را حذف و بيت‌كوين را صعودي كردند. كوين نوشت، بيت‌كوين توانست سطوح مهم قيمتي را دوباره به دست آورد و مورد حمايت خريداران قرار گرفت. تنها چيزي كه اهميت دارد اين است كه بيت‌كوين كجا مي‌رود. واقعا فقط سه گزينه وجود دارد؛ حركت به سمت سطح مقاومت پويا كه در حال حاضر حدود ۶۵هزار دلار است، افت بيشتر به زير ۶۰هزار دلار يا يك ريزش طولاني‌مدت كه در نهايت ما را به ۲ گزينه اول هدايت مي‌كند. مجموع ارزش بازار جهاني ارزهاي ديجيتال در حال حاضر ۲.۱۹ تريليون دلار برآورد مي‌شود كه اين رقم نسبت به روز قبل ۲.۸۸ درصد بيشتر شده است. در حال حاضر ۵۶.۶۹ درصد كل بازار ارزهاي ديجيتال در اختيار بيت‌كوين است كه ۰.۲۴ درصد افزايش روزانه را ثبت كرده است. تحليل كريپتو دن كه در پلتفرم كريپتوكوانت به اشتراك گذاشته شده، نشان مي‌دهد كه حركت فعلي بيت كوين الگوهاي مشاهده شده در چرخه‌هاي صعودي قبلي را تكرار مي‌كند. به‌طور خاص، دن اشاره كرد كه سرمايه‌گذاران بلندمدت دو بار در طول بازارهاي صعودي سال‌هاي ۲۰۱۳ و ۲۰۲۰ ذخيره سود كردند. او همچنين خاطرنشان كرد كه اوج بازار در سال ۲۰۱۷ متفاوت بود و فاقد تعديل‌هاي دوره‌اي مشاهده شده در چرخه‌هاي ديگر بود. دن پيشنهاد كرد كه اگر ما از الگوهاي سال‌هاي ۲۰۱۳ و ۲۰۲۰ پيروي كنيم، بازار فعلي مي‌تواند آماده يك افزايش قابل توجه ديگر باشد. علاوه بر مقايسه چرخه‌ها، دن بر وضعيت اقتصاد كلان جهاني، به ويژه روند اخير كاهش نرخ بهره توسط بانك‌هاي مركزي در سراسر جهان تأكيد كرد. او توضيح داد كه اگرچه ممكن است چندين ماه طول بكشد تا نقدينگي به‌طور كامل به بازارها بازگردد، قيمت‌ها معمولاً بر اساس انتظارات سرمايه‌گذاران جلوتر از اين تحولات حركت مي‌كنند. اين حركت پيش‌بيني‌كننده مي‌تواند زمينه را براي افزايش قابل توجه قيمت‌ها تا سال ۲۰۲۵ فراهم كند و به سرمايه‌گذاران بلندمدت پتانسيل سودهاي قابل توجهي را ارايه دهد. اين تحليلگر توصيه كرد: «اگر به جاي نگاه كوتاه‌مدت، از طريق يك چهارچوب بزرگ سرمايه‌گذاري خود را مديريت كنيد، احتمال بيشتري دارد كه نتيجه بهتري به دست آوريد.»
شاخص پريميوم كوين‌بيس نشان از انباشت دارد
در همين حال، بيت كوين پس از كاهش به ۵۸,۰۰۰ دلار در اوايل هفته گذشته، نشانه‌هايي از بهبود نشان داده است. در روزهاي گذشته اين دارايي با قيمت ۶۲,۷۸۰ دلار معامله مي‌شود كه نشان‌دهنده افزايش ۲.۴ درصدي در ۲۴ ساعت گذشته است. اين بهبود با احساسات مثبت جامعه ارزهاي ديجيتال روبرو شده است، به ويژه كه شاخص‌هاي ديگر نيز به انباشت مداوم بيت كوين اشاره دارند. آووكادو آنچين (Avocado Onchain)، تحليلگر ديگر كريپتوكوانت، جزييات بيشتري درباره حركات قيمت بيت كوين ارايه كرد كه به‌طور خاص بر شاخص كوين بيس پريميوم (Coinbase Premium) متمركز بود، شاخصي كه تفاوت بين قيمت‌هاي بيت كوين در صرافي كوين بيس و ساير صرافي‌ها را اندازه‌گيري مي‌كند. آووكادو توضيح داد كه شاخص كوين بيس پريميوم به منفي ۱۰۰ واحد كاهش يافت كه معمولاً يك سيگنال نزولي است. با اين حال، قيمت بيت كوين از آن زمان بازگشت كرده است كه نشان‌دهنده چشم‌انداز مثبتي است. به گفته اين تحليلگر، به‌طور تاريخي، در طول بازارهاي صعودي، قيمت بيت كوين پس از سقوط شاخص كوين بيس پريميوم به زير منفي ۵۰، تمايل به بازگشت دارد. اين الگو در طول سال گذشته صادق بوده است، به‌طوري كه بيت كوين در يك محدوده قيمتي گسترده براي هشت ماه گذشته تثبيت شده است. آووكادو خاطرنشان كرد كه در يك بازار نزولي، چنين داده‌هاي منفي معمولاً منجر به فروش وحشت‌زده مي‌شود، اما اكنون اين اتفاق نيفتاده است. در عوض، داده‌ها نشان مي‌دهند كه بازيگران بزرگ‌تر ممكن است در حال انباشت بيت كوين با قيمت‌هاي پايين‌تر باشند، كه نشان مي‌دهد بازار صعودي ممكن است هنوز تمام نشده باشد.موجودي بيت كوين صرافي‌ها در حال كاهش استبازار بيت كوين، ارز ديجيتال برتر بازار اين روزها شاهد روندي چشمگير است؛ ذخاير اين ارز ديجيتال در پلتفرم‌هاي مبادلاتي و صرافي‌ها به پايين‌ترين سطح تاريخي خود رسيده است. در حالي كه قيمت محبوب‌ترين ارز ديجيتال جهان در حوالي ۶۲,۳۰۰ دلار نوسان مي‌كند، كاهش ذخاير بيت كوين در صرافي‌ها، گمانه‌زني‌ها درباره پيامدهاي احتمالي اين رويداد براي كل صنعت را افزايش داده است. نكته قابل توجه اين است كه قيمت بيت كوين از ابتداي سال جاري بيش از دو برابر شده، كه نشان‌دهنده رشد قابل توجه و افزايش اعتماد سرمايه‌گذاران به اين ارز ديجيتال است. ارز ديجيال لز وب‌سايت كوين تريبيون به بررسي واكنش به بازار به افت شديد ذخاير بيت كوين صرافي‌ها پرداخته شده است. ذخاير بيت كوين در پلتفرم‌هاي صرافي‌هاي متمركز، نشان‌دهنده حجم كل بيت كوين‌هاي در دسترس براي معاملات سريع، مبادلات و نقدشوندگي فوري است. به‌طور تاريخي، كاهش اين ذخاير زماني رخ مي‌دهد كه سرمايه‌گذاران دارايي‌هاي خود را از صرافي‌ها خارج مي‌كنند تا به صورت خصوصي نگهداري كنند، كه اغلب با انتظار افزايش قيمت همراه است. برخي حتي تا جايي پيش مي‌روند كه با قاطعيت پايان سلطه بايننس را اعلام مي‌كنند، كه نشان‌دهنده تغييرات عميق در ساختار بازار است. بر اساس داده‌هاي گلس‌نود ذخاير بيت كوين در صرافي‌هاي بزرگ به حدود ۲.۵۸ ميليون بيت كوين رسيده است، سطحي كه از سال ۲۰۱۸ مشاهده نشده بود. اين كاهش چشمگير به سطحي كه در شش سال گذشته بي‌سابقه بوده، نشان‌دهنده تغيير قابل توجه در رفتار سرمايه‌گذاران و احتمالاً استراتژي‌هاي نگهداري طولاني‌مدت است.
دلايل احتمالي كاهش ذخاير
برخي تحليلگران اين را نشانه‌اي مي‌دانند كه دارندگان بيت كوين، چه سرمايه‌گذاران فردي و چه نهادي، ترجيح مي‌دهند كه ارز ديجيتال گران‌بهاي خود را به جاي فروش، در امنيت نگه دارند. اين رفتار معمولاً زماني مشاهده مي‌شود كه سرمايه‌گذاران انتظار افزايش قابل توجه قيمت را دارند. آنها با خارج كردن دارايي‌هاي خود از صرافي‌ها، نه تنها امنيت بيشتري براي سرمايه خود فراهم مي‌كنند، بلكه عرضه در دسترس را نيز كاهش مي‌دهند كه مي‌تواند به افزايش قيمت منجر شود. آيا سرمايه‌گذاران در انتظار افزايش قابل توجه قيمت هستند و خود را براي انفجار تقاضا آماده مي‌كنند؟ خروج گسترده بيت كوين از پلتفرم‌ها مي‌تواند نشان‌دهنده يك روند بنيادي‌تر نيز باشد؛ اينكه دارندگان بيت كوين مي‌خواهند از خود در برابر نوسانات كوتاه‌مدت صرافي‌هاي متمركز محافظت كنند. به عبارت ديگر، تقاضا براي بيت‌كوين خارج از صرافي‌ها مي‌تواند نشان‌دهنده تغيير در ذهنيت، تمايل به خودمختاري بيشتر و مديريت دارايي امن‌تر باشد.
نقش سرمايه‌گذاران نهادي
عامل ديگري كه مي‌تواند اين كمبود بيت كوين در دسترس در صرافي‌ها را توضيح دهد، افزايش چشمگير سرمايه‌گذاري‌هاي نهادي است. ظهور صندوق‌هاي قابل‌معامله بورسي (ETF) بيت كوين كه حدود ۴.۶ درصد از كل عرضه اين ارز ديجيتال را به خود اختصاص داده‌اند، نشان‌دهنده علاقه فزاينده بازيگران بزرگ مالي به اين كلاس دارايي است. به‌طور خاص، شركت‌هاي بزرگي مانند بلك راك و فيدليتي به عنوان پيشگامان اين حركت شناخته مي‌شوند، كه نشان‌دهنده اعتماد فزاينده بخش مالي سنتي به بيت كوين است. اين رقم قابل توجه (۴.۶ درصد) نشان مي‌دهد كه بخش قابل ملاحظه‌اي از بيت كوين‌هاي موجود اكنون در دست اين نهادهاي مالي است، كه مي‌تواند تأثير عميقي بر ديناميك عرضه و تقاضا در بازار داشته باشد. اين صندوق‌ها نه تنها مقادير زيادي بيت كوين را ذخيره مي‌كنند، بلكه به تقويت تقاضاي نهادي نيز كمك مي‌كنند. در هفته گذشته، ETFهاي اسپات بيت كوين ورودي‌هاي سرمايه قابل توجهي را ثبت كردند و در يك روز به نزديك ۲۳۵.۲ ميليون دلار رسيدند. اين رقم چشمگير نشان‌دهنده اشتياق فزاينده سرمايه‌گذاران نهادي به بيت كوين است و مي‌تواند پيش‌درآمدي براي جريان‌هاي ورودي سرمايه بيشتر در آينده باشد.
واكنش بازار به وضعيت متناقض بيت كوين چه خواهد بود؟
اين پديده احتمالاً تلاش براي نوسان‌گيري در ميان تريدرها را تقويت مي‌كند؛ تعدادي از معامله‌گران يك شوك عرضه احتمالي را در آينده نزديك در نظر مي‌گيرند، رويدادي كه در آن تقاضا براي خريد بيت كوين در دسترس، به مراتب از عرضه موجود در صرافي‌ها فراتر مي‌رود و مي‌تواند باعث افزايش قيمت شود. با ورود بازيگران نهادي قدرتمند، بيت كوين در وضعيتي متناقض قرار گرفته است. از يك طرف، كاهش ذخاير بيت كوين در صرافي‌هاي متمركز، عرضه فوري را محدود مي‌كند. از طرف ديگر، اين نهادهاي مالي كه اغلب به دنبال ايجاد موقعيت بلندمدت هستند، تمايل دارند اين ذخاير را قفل كنند و كمتر آنها را براي معاملات كوتاه‌مدت در دسترس قرار دهند. اين امر مي‌تواند نه تنها نوسانات بازار را افزايش دهد، بلكه قيمت‌ها را به سطوح كشف نشده جديدي سوق دهد. كاهش شديد ذخاير بيت كوين در صرافي‌ها، همراه با افزايش قيمت و ورود سرمايه‌گذاران نهادي، نشان‌دهنده تغييرات مهمي در پويايي بازار ارزهاي ديجيتال است. اين روند مي‌تواند پيامدهاي قابل توجهي براي آينده بيت كوين و كل اكوسيستم ارزهاي ديجيتال داشته باشد. در حالي كه برخي اين را نشانه‌اي از رشد قريب‌الوقوع قيمت مي‌دانند، ديگران نگران افزايش نوسانات و عدم نقدشوندگي كافي در بازار هستند. آنچه مسلم است، بازار بيت كوين در آستانه تحولي بزرگ قرار دارد و علاقه‌مندان به ارزهاي ديجيتال بايد با دقت تحولات آينده را زيرنظر داشته باشند.