چشم ‌انتظار روزهاي روشن ارزهاي ديجيتال

بازار بيت‌كوين روزهاي پرهيجاني را سپري مي‌كند. با فرارسيدن ماه اكتبر كه در جامعه ارزهاي ديجيتال به آپتوبر شهرت دارد، شاهد افزايش چشمگير حجم معاملات و علاقه‌مندي سرمايه‌گذاران به موقعيت‌هاي معاملاتي باز هستيم. اين در حالي است كه فعالان خوش‌بين بازار، اميد خود را به ثبت ركوردهاي جديد و عبور از مرز 75 هزاردلار دوخته‌اند. هرچند نبايد از ياد برد كه اين پيش‌بيني‌هاي كارشناسي هم بر پايه تحليل‌هاي تكنيكال و الگوهاي تاريخي استوار است و قطعيتي در آنها نيست. دنياي ارزهاي ديجيتال همواره مملو از غافلگيري‌ها و تحولات پيش‌بيني‌نشده بوده است.

بزرگ‌ترين ارزهاي ديجيتال جهان به رشد خود ادامه دادند و قيمت بيت‌كوين به بالاترين سطح خود از اواخر جولاي رسيد و از مرز ۶۷ هزار دلار گذشت. به نظر مي‌رسد دستاوردهاي اخير در بازار توكن‌هاي ديجيتال بر اساس چشم‌انداز انتخابات رياست‌جمهوري ايالات‌متحده است. ماركت نوشت، بيت‌كوين در ساعت 58: 9 به وقت شرقي با ۲.۴۴ درصد افزايش به ۶۷ هزار و ۷۰۸.۴۰ دلار رسيد و اتريوم ۱.۶۵ درصد رشد كرد و در ۲۶۷۰.۸۰ دلار قرار گرفت. مجموع ارزش بازار جهاني ارزهاي ديجيتال در حال حاضر ۲.۳۱ تريليون دلار برآورد مي‌شود كه اين رقم نسبت به رو ز قبل ۱.۲۹ درصد بيشتر شده است.

از ۶ سپتامبر (۱۶ شهريور) كه بيت‌كوين به كف قيمتي ۵۲,۵۴۶ دلار رسيد، اين ارز ديجيتال توانسته است رشدي خيره‌كننده و بيش از ۲۵ درصدي را به ثبت برساند. علاوه بر اين، تحليل‌هاي تكنيكال و شاخص‌هاي درون‌زنجيره‌اي نيز نويدبخش تداوم اين روند صعودي هستند و احتمال دستيابي بيت‌كوين به قله‌هاي تاريخي جديد را تقويت مي‌كنند .

ركوردشكني حجم قراردادهاي باز بيت‌كوين

شاخص‌هاي بازار مشتقات بيت‌كوين خبر از روزهاي هيجان‌انگيزي مي‌دهند. نرخ تأمين مالي قراردادهاي فيوچرز دايمي اين ارز ديجيتال كه بر پايه حجم معاملات باز (OI) سنجيده مي‌شود، به بالاترين سطح خود در ماه‌هاي اخير رسيده است. اين امر مي‌تواند نويدبخش تداوم روند صعودي كنوني در آينده نزديك باشد. طبق آمار منتشرشده توسط پلتفرم كوين‌گلس، نرخ تأمين مالي بيت‌كوين در حال حاضر ۰.۰۱۳۶ درصد است. آخرين بار كه چنين رقمي را تجربه كرديم، ۷ ژوئن (۱۸ خرداد) بود؛ روزي كه بيت‌كوين براي لحظاتي به مرز ۷۱,۹۵۰ دلار نزديك شد. معمولاً نرخ‌هاي تأمين مالي مثبت، نشانه‌اي از خوش‌بيني در بازار تلقي مي‌شوند. با اين‌حال، با توجه به ذات پرتلاطم بازار ارزهاي ديجيتال، بايد در تفسير اين داده‌ها جانب احتياط را رعايت كرد.

نرخ تأمين مالي بيت‌كوين

بر پايه حجم معاملات باز

از سوي ديگر، داده‌هاي شركت تحليلي كريپتوكوانت حاكي از آن است كه حجم قراردادهاي باز بيت‌كوين در تمامي صرافي‌ها در تاريخ ۱۵ اكتبر (۲۴ مهر) به رقم بي‌سابقه ۱۹.۷ ميليارد دلار رسيده است. اين افزايش چشمگير مي‌تواند پيش‌درآمدي براي تحركات قيمتي قابل‌توجه در آينده باشد، چرا كه نشان از ورود سرمايه‌هاي جديد به بازار دارد. تحليلگران كريپتوكوانت در آخرين اظهارنظر خود در شبكه اجتماعي ايكس چنين نوشته‌اند: «روند صعودي در بازار مشتقات، گوياي افزايش جريان نقدينگي و توجه فزاينده به حوزه ارزهاي ديجيتال است. علاوه بر اين، رشد نرخ‌هاي تأمين مالي نيز نشان‌دهنده ديدگاه مثبت معامله‌گران است.» با وجود اين نبايد فراموش كرد كه افزايش حجم قراردادهاي باز، اگرچه علاقه بيشتر سرمايه‌گذاران را نشان مي‌دهد، اما لزوما به معناي روند صعودي نيست. در بازار قراردادهاي فيوچرز، همواره تعداد خريداران و فروشندگان برابر است. بنابراين، افزايش حجم قراردادهاي باز بيشتر مي‌تواند به نوسانات بيشتر بينجامد تا اينكه مسير مشخصي را براي بازار ترسيم كند.

كاهش چشمگير ذخاير بيت‌كوين در صرافي‌ها

تحليل داده‌هاي درون‌زنجيره‌اي بيت‌كوين، تصويري اميدواركننده از آينده اين ارز ديجيتال ترسيم مي‌كند. بررسي ميزان ذخاير بيت‌كوين در صرافي‌ها كه يكي از شاخص‌هاي مهم در پيش‌بيني روند بازار است، نشان مي‌دهد كه احتمال ثبت ركوردهاي قيمتي جديد براي بيت‌كوين دور از ذهن نيست. بر اساس گزارش اخير كريپتوكوانت، موجودي بيت‌كوين در صرافي‌ها به كمترين ميزان خود در پنج سال گذشته رسيده است. اين آمار مي‌تواند زنگ خطري براي فروشندگان و نويدي براي خريداران باشد. آمارها نشان مي‌دهند كه تا ۱۵ اكتبر (۲۴ مهر)، صرافي‌هاي متمركز تنها حدود ۲.۶۸ ميليون بيت‌كوين در اختيار داشته‌اند. اين رقم در مقايسه با ركورد ۳.۳۷ ميليون واحدي كه در جولای ۲۰۲۱ (تير ۱۴۰۰) ثبت شده بود، كاهشي ۲۰ درصدي را نشان مي‌دهد. نكته جالب‌توجه اين است كه اين كاهش ذخاير همزمان با رشد ۵۵ درصدي قيمت بيت‌كوين از ابتداي سال ۲۰۲۳ رخ داده است. اين روند نزولي در ذخاير صرافي‌ها مي‌تواند نشان‌دهنده تغيير استراتژي معامله‌گران باشد. به نظر مي‌رسد كه بسياري از آنها ترجيح مي‌دهند بيت‌كوين‌هاي خود را نگه دارند، به جاي آنكه آنها را به پول فيات يا ساير دارايي‌هاي ديجيتال تبديل كنند. اين رفتار مي‌تواند پتانسيل بيت‌كوين براي ادامه روند صعودي در سال ۲۰۲۴ را تقويت كند. به زبان ساده، كاهش موجودي بيت‌كوين در صرافي‌ها به اين معناست كه دارندگان اين ارز ديجيتال اشتياق كمتري به فروش دارايي‌هاي خود نشان مي‌دهند. اين امر مي‌تواند به كاهش فشار فروش و در نتيجه، افزايش قيمت بيت‌كوين در بازار منجر شود. با توجه به اين شواهد، مي‌توان نتيجه گرفت كه اكثر سرمايه‌گذاران نگاه مثبتي به آينده بيت‌كوين دارند و مايل‌اند دارايي‌هاي خود را براي مدت طولاني‌تري حفظ كنند. اين ديدگاه خوش‌بينانه مي‌تواند بستر مناسبي براي رشد قابل‌توجه قيمت بيت‌كوين در ماه‌هاي پيش رو فراهم كند.

موج جديد سرمايه‌گذاري نهادي

بازار بيت‌كوين شاهد تحولي چشمگير است؛ اين‌بار، سرمايه‌گذاران نهادي پرچم‌دار افزايش تقاضا شده‌اند. جريان مداوم سرمايه به سمت صندوق‌هاي قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بيت‌كوين، نشان از اعتماد فزاينده اين گروه از سرمايه‌گذاران به آينده ارز ديجيتال پيشتاز دارد. گزارش اخير سوسووليو اينوسترز، تصويري روشن از اين روند ارايه مي‌دهد. طبق اين گزارش، ETF‌هاي اسپات بيت‌كوين در ايالات متحده، در بيش از نيمي از روزهاي معاملاتي اخير (چهار روز از هفت روز) شاهد ورود سرمايه‌هاي جديد بوده‌اند. اين آمار، گواهي بر اشتياق پايدار سرمايه‌گذاران نهادي به اين ابزارهاي مالي نوظهور است. نقطه اوج اين روند صعودي در ۱۴ اكتبر (۲۳ مهر) رقم خورد؛ روزي كه اين محصولات سرمايه‌گذاري ركورد جديدي در جذب سرمايه ثبت كردند. در اين روز تاريخي، بيش از ۵۵۵.۸ ميليون دلار سرمايه تازه‌نفس به اين صندوق‌ها تزريق شد، رقمي كه از ۴ ژوئن (۱۵ خرداد) تاكنون بي‌سابقه بوده است. نيت گراسي، چهره سرشناس دنياي ETF و رييس شركت اي‌تي‌اف استور (ETF Store)، در واكنش به اين رويداد، پستي هيجان‌انگيز در شبكه اجتماعي ايكس منتشر كرد. او اين روز را روزي خارق‌العاده براي ETF‌هاي اسپات بيت‌كوين توصيف كرد و افزود كه اين صندوق‌ها در مدت كوتاه ۱۰ ماه، به آستانه جذب ۲۰ ميليارد دلار سرمايه رسيده‌اند. گراسي با شگفتي اظهار داشت كه اين رقم، تمام پيش‌بيني‌هاي اوليه از ميزان تقاضا را در هم شكسته است. او در ادامه تحليل خود گفت: «اين روند، نشان‌دهنده پذيرش آرام اما مستمر اين محصولات توسط مشاوران مالي و سرمايه‌گذاران سازماني است.» اين ارقام خيره‌كننده، پيامي روشن دارند: علي‌رغم تلاطم‌هاي ذاتي بازار ارزهاي ديجيتال، سرمايه‌گذاران حرفه‌اي و نهادي همچنان به پتانسيل بيت‌كوين ايمان دارند. آنها با احتياط اما مصمم، در حال افزايش سهم اين دارايي ديجيتال در سبد سرمايه‌گذاري خود هستند. اين حركت استراتژيك مي‌تواند به تزريق نقدينگي بيشتر و ايجاد ثبات در بازار بيت‌كوين منجر شود و چه بسا مسير را براي جهش‌هاي قيمتي آينده هموار سازد.

آيا بيت‌كوين مي‌تواند مرز ۲۳۳ هزار دلار

را فتح كند؟

بيت‌كوين، پس از ثبت ركورد تاريخي ۶۹,۰۰۰ دلار در سال ۲۰۲۱، چهار ماه است كه در تلاش براي يافتن مسير صعودي جديد است، اما آيا اين آرامش، توفان پيش رو را نويد مي‌دهد؟ شاخص قدرت نسبي (RSI) ماهانه، نشانه‌هايي از يك خيزش احتمالي در آينده نزديك را آشكار مي‌سازد. در ۱۴ اكتبر (۲۳ مهر)، تحليلگري مستقل با نام كاربري Bitcoindata21، ديدگاهي جسورانه را در شبكه ايكس مطرح كرد. او با بهره‌گيري از تكنيك انحراف معيار در RSI ماهانه، چشم‌اندازي خيره‌كننده را ترسيم كرد. اين تحليلگر با اشاره به سوابق تاريخي، ارتباط معناداري بين سطوح بالاي RSI ماهانه و نقاط اوج قيمتي بيت‌كوين در چرخه‌هاي گذشته را خاطرنشان كرد. او با طرح پرسشي تأمل‌برانگيز، ذهن‌ها را به چالش كشيد: «اگر RSI ماهانه ۸۸ تا ۹۰ را محتمل مي‌دانيد، چرا بايد قيمت ۲۵۰,۰۰۰ دلار را دور از دسترس تلقي كنيم؟» اين پيش‌بيني جسورانه حتي فراتر مي‌رود؛ Bitcoindata21 معتقد است كه بيت‌كوين مي‌تواند به اين قله‌هاي شش‌رقمي حتي زودتر از تصور، يعني در سه ماهه نخست سال ۲۰۲۵، دست يابد. البته، نبايد از ياد برد كه اين پيش‌بيني‌ها بر پايه تحليل‌هاي تكنيكال و الگوهاي تاريخي استوار است و قطعيتي در آنها نيست. دنياي ارزهاي ديجيتال همواره مملو از غافلگيري‌ها و تحولات پيش‌بيني‌نشده بوده است. با اين وجود، اين تحليل نشان مي‌دهد كه برخي از صاحب‌نظران بازار، آينده‌اي درخشان براي بيت‌كوين متصور هستند. آنها بر اين باورند كه مجموعه‌اي از عوامل، از جمله گسترش پذيرش عمومي، ورود سرمايه‌گذاران نهادي و رويدادهاي كليدي مانند هاوينگ بيت‌كوين، مي‌تواند موتور محركه رشد چشمگير قيمت اين ارز ديجيتال پيشرو در آينده نزديك باشد.

نگاهي به حمايت قدرتمند

ميانگين متحرك ۲۰۰ روزه

۱۴ اكتبر (۲۳ مهر) روز سرنوشت‌سازي براي بيت‌كوين رقم خورد. قيمت اين ارز ديجيتال پيشتاز از مرز حياتي ۶۳,۳۳۵ دلار عبور كرد؛ سطحي كه توسط ميانگين متحرك ساده ۲۰۰ روزه (SMA) مشخص شده و نقشي كليدي در تحليل‌هاي تكنيكال ايفا مي‌كند. اين رويداد، موجي از خوش‌بيني را در كل بازار ارزهاي ديجيتال به راه انداخت. اگرچه در گذشته نزديك، تلاش‌هاي متعددي براي فتح اين قله صورت گرفته بود، اما هيچ‌كدام نتوانسته بودند جرقه يك روند صعودي پايدار را بزنند. نكته جالب توجه اينجاست كه در سه مورد اخيري كه بيت‌كوين از سد ميانگين متحرك ساده ۲۰۰ روزه گذشته، شاهد جهش‌هاي خيره‌كننده و سهمي‌وار (پارابوليك) در قيمت بوده‌ايم. در حال حاضر بيت‌كوين همچنان بالاي اين سطح استراتژيك در حال معامله است؛ سطحي كه اكنون نقش يك حمايت قدرتمند را ايفا مي‌كند. داده‌هاي ارايه‌شده توسط پلتفرم تحليلي IntoTheBlock، عمق اين حمايت را آشكار مي‌سازد. طبق اين اطلاعات، ميانگين متحرك ساده ۲۰۰ روزه در قيمت ۶۳,۳۳۶ دلار، در قلب منطقه تقاضاي ۶۱,۷۷۰ تا ۶۳,۷۲۸ دلار قرار دارد. اين محدوده قيمتي، خانه ۱.۱ ميليون بيت‌كوين است كه قبلاً توسط ۲.۵ ميليون آدرس خريداري شده‌اند. اين آمار، گواهي بر استحكام خارق‌العاده اين سطح حمايتي است. تحليل نمودارها نيز حكايت جالبي دارد. به نظر مي‌رسد بيت‌كوين در مقايسه با موانع پيش رو، روي پايه‌اي محكم ايستاده است. اين وضعيت نشان مي‌دهد كه مسير صعود، هموارتر از راه نزول است. اين تصوير تكنيكال اميدبخش، در كنار عوامل بنيادي كه پيش‌تر بررسي كرديم، چشم‌اندازي روشن براي آينده بيت‌كوين ترسيم مي‌كند. افزايش اشتياق به ETF‌هاي اسپات بيت‌كوين، كاهش چشمگير ذخاير اين ارز در صرافي‌ها و حالا اين الگوي تكنيكال مثبت، همگي نشانه‌هايي هستند كه مي‌توانند مقدمه يك جهش قدرتمند براي بيت‌كوين باشند. با اين همه، نبايد از ياد برد كه دنياي ارزهاي ديجيتال، عرصه غافلگيري‌ها و نوسانات پيش‌بيني‌نشده است. سرمايه‌گذاري هوشمندانه مستلزم احتياط، ارزيابي دقيق ريسك‌ها و تصميم‌گيري بر پايه تحقيقات جامع و متناسب با شرايط فردي است. در اين بازار پرتلاطم، آگاهي و هوشياري، كليد موفقيت است.