بيم و اميد ارزهاي ديجيتال
سرمايه‌گذاران و تحليلگران با دقت تحولات قيمتي بيت‌كوين را زيرنظر دارند تا نشانه‌هاي بيشتري از احتمال تغيير روند قيمت ارزهاي ديجيتال را شناسايي كنند.
سرمايه‌گذاران و تحليلگران با دقت تحولات قيمتي بيت‌كوين را زيرنظر دارند تا نشانه‌هاي بيشتري از احتمال تغيير روند قيمت ارزهاي ديجيتال را شناسايي كنند. ناتواني بيت‌كوين در حفظ سطح قيمتي ۶۸,۰۰۰ دلار مي‌تواند زنگ خطري براي آغاز روند نزولي قيمت اين ارز ديجيتال محسوب شود و ناكامي در تثبيت قيمت فراتر از اين سطح مهم رواني، موجي از نگراني را در ميان فعالان بازار ارزهاي ديجيتال برانگيخته است. شكستن مقاومت ۶۸,۰۰۰ دلاري مي‌تواند راه را براي رشد بيشتر قيمت هموار كند، در حالي كه ناكامي در عبور از اين سطح احتمالاً به يك دوره اصلاحي منجر خواهد شد. بيت‌كوين پس از ثبت ركورد قيمتي ۶۷,۹۲۲ دلار در ۱۵ اكتبر (۲۴ مهر) كه بالاترين قيمت ۱۰ هفته اخير بود، رشدي بيش از ۷.۵ درصدي را در هفت روز گذشته تجربه كرده است. با وجود اين افزايش قيمت، تحليلگران با استناد به شاخص‌هاي فني و داده‌هاي درون‌زنجيره‌اي، احتمال اصلاح قيمت قابل‌ملاحظه‌اي را در روزهاي پيشرو پيش‌بيني مي‌كنند. عامل اصلي تقويت‌كننده اين روند صعودي، افزايش چشمگير ورود سرمايه به صندوق‌هاي قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بيت‌كوين بوده است. حجم اين سرمايه‌گذاري‌ها در دو روز اخير از مرز ۹۲۶ ميليون دلار عبور كرده است. اين جهش قابل توجه در جريان ورودي سرمايه به ETFهاي بيت‌كوين، نشان‌دهنده افزايش اشتياق سرمايه‌گذاران نهادي به اين ارز ديجيتال پيشرو است. با اين‌حال، متخصصان بازار هشدار مي‌دهند كه اين روند مثبت ممكن است دوام چنداني نداشته باشد و توصيه مي‌كنند فعالان بازار براي مواجهه با نوسانات احتمالي در آينده نزديك آمادگي داشته باشند.
بيش از ۹۰ درصد هولدرهاي بيت‌كوين در سود هستند
عبور قيمت بيت‌كوين از مرز ۶۷,۰۰۰ دلار موجب شد ارزش اين ارز ديجيتال از قيمت تحقق‌يافته معامله‌گران كوتاه‌مدت فراتر رود. اين رويداد باعث تبديل بخشي از زيان‌هاي نامحقق اين دسته از فعالان بازار به سود شد. داده‌هاي منتشر شده توسط شركــت تحليلي Into The Cryptoverse حاكي از آن است كه در ۱۶ اكتبر (۲۵ مهر)، زماني كه بيت‌كوين به قيمت ۶۶,۸۷۰ دلار رسيد، تنها ۸.۵ درصد از سرمايه‌گذاران در موقعيت زيان قرار داشتند. اين بدان معناست كه ۹۱.۵ درصد از كل عرضه بيت‌كوين سودآور بوده است. شاخص درصد عرضه در سود و زيان، با مقايسه قيمت فعلي و قيمت آخرين جابه‌جايي، وضعيت سودآوري مجموع خروجي‌هاي تراكنش خرج‌نشده (UTXO) را ارزيابي مي‌كند. ادامه روند صعودي قيمت بيت‌كوين مي‌تواند تعداد بيشتري از سرمايه‌گذاران را وارد منطقه سود كند. با اين‌حال، افزايش چشمگير تعداد هولدرهاي در سود معمولاً نشانه‌اي از افزايش بيش از حد قيمت و هيجان در بازار تلقي مي‌شود. چنين وضعيتي اغلب پيش از يك دوره كاهش قيمت يا همزمان با آن رخ مي‌دهد. اين سيگنال درون‌زنجيره‌اي مي‌تواند به كاهش قيمت بيت‌كوين در روزهاي آتي منجر شود، زيرا احتمال دارد برخي سرمايه‌گذاران براي ثبت سود، اقدام به فروش دارايي‌هاي خود كنند.
حجم قراردادهاي فيوچرز بيت‌كوين به ركورد جديدي رسيد
در ماه سپتامبر، حجم قراردادهاي فيوچرز باز بيت‌كوين افزايش چشمگيري داشت و در ۲۶ سپتامبر (۵ مهر) به اوج ۳۵.۶ ميليارد دلار رسيد. با اين‌حال، قيمت نتوانست از مقاومت ۶۶,۰۰۰ دلار عبور كند و به دنبال آن، يك اصلاح ۱۱.۵ درصدي طي ۱۲ روز رخ داد. به‌طور مشابه، با آخرين صعود قيمت به بالاي ۶۷,۰۰۰ دلار، حجم قراردادهاي فيوچرز باز از ۳ اكتبر (۱۲ مهر) تا ۱۶ اكتبر (۲۵ مهر) ميزان ۲۰.۶ درصد افزايش يافته و طبق داده‌هاي كوين‌گلس به ركورد تاريخي ۳۸.۴ ميليارد دلار رسيده است. علاوه بر اين، حجم قراردادهاي فيوچرز بيت‌كوين در بورس كالاي شيكاگو (CME) نيز به ركورد تاريخي ۱۷۲,۴۳۰ بيت‌كوين رسيده است كه در زمان نگارش اين گزارش، ارزشي حدود ۱۱.۵۳ ميليارد دلار دارد. وتله لونده، تحليلگر ارشد كي۳۳ ريسرچ (K33 Research)، در واكنش به افزايش شديد حجم قراردادهاي فيوچرز بيت‌كوين گفت: «گرايش غالب نهادي در حال ايجاد موقعيت‌هاي خريد بيت‌كوين بلندمدت است.» او افزود: «همراه با افزايش چشمگير حجم قراردادهاي باز، تفاوت قيمت قراردادهاي فيوچرز نسبت به قيمت اسپات بيت‌كوين نيز به بالاترين سطح ۵ ماه اخير رسيده است.» با توجه به تقاضاي قوي فعلي براي قراردادهاي فيوچرز بيت‌كوين، سرمايه‌گذاران احتمال يك عقب‌نشيني قيمت مشابه آنچه در اواخر سپتامبر تجربه شد را در نظر مي‌گيرند.
قيمت بيت‌كوين به مقاومت ۶۸,۰۰۰ دلاري رسيده است
از منظر تحليل تكنيكال، بيت‌كوين با يك سد قيمتي قدرتمند در محدوده ۶۸,۰۰۰ دلار مواجه شده است. در آخرين برخورد قيمت با اين سطح كه در تاريخ ۲۹ ژوئيه (۸ مرداد) رخ داد، بيت‌كوين نتوانست از آن عبور كند و متعاقباً با ريزشي ۲۷ درصدي تا قيمت ۴۹,۵۷۷ دلار مواجه شد. اين رويداد حاكي از آن است كه احتمالاً فروشندگان اين‌بار نيز با قدرت از اين منطقه قيمتي محافظت خواهند كرد. براي تداوم مسير رو به رشد، لازم است خريداران بيت‌كوين موفق شوند قيمت را به‌طور قطعي بالاي مرز ۶۸,۰۰۰ دلار تثبيت كنند. اين امر مستلزم ثبت يك كندل روزانه با بسته شدن قيمت به صورت مشخص بالاتر از اين سطح كليدي است. چنين اتفاقي مي‌تواند نشانه‌اي از قدرت خريداران و احتمال ادامه روند صعودي باشد. در صورتي كه بيت‌كوين نتواند در روزهاي پيش رو سطح ۶۸,۰۰۰ دلار را به عنوان حمايت تثبيت كند، احتمال يك اصلاح قيمت وجود دارد. در چنين شرايطي، بسته شدن اجباري موقعيت‌هاي خريد (ليكوئيد شدن) مي‌تواند فشار فروش را افزايش داده و قيمت را تا محدوده ۶۱,۰۰۰ دلار كاهش دهد. اين سناريو نشان‌دهنده اهميت سطح ۶۸,۰۰۰ دلار به عنوان يك نقطه عطف براي روند كوتاه‌مدت بازار است.
آيا قيمت بيت‌كوين دوباره سقوط خواهد كرد؟
بر اساس اطلاعات منتشر شده توسط پلتفرم تحليلي كوين‌گلس، تجمع قابل توجهي از سفارش‌هاي فروش در محدوده قيمتي بالاي ۶۸,۰۰۰ دلار مشاهده مي‌شود. اين انباشت سفارش‌هاي فروش، نقش كليدي اين سطح قيمتي را به عنوان يك منطقه مقاومتي قدرتمند برجسته مي‌كند و نشان مي‌دهد كه عبور از اين سد قيمتي مي‌تواند چالش‌برانگيز باشد. با وجود اين، بر اساس گزارش پلتفرم تحليلي كريپتوكوانت عملكرد تاريخي بيت كوين در فصل چهارم و پاياني سال‌هاي هاوينگ مثبت بوده است. در سال‌هاي ۲۰۱۲، ۲۰۱۶ و ۲۰۲۰، بيت كوين به ترتيب ۹ درصد، ۵۹ درصد و ۱۷۱ درصد رشد داشته است. داده‌هاي فعلي نشان مي‌دهد كه بيت كوين الگوي مشابهي با سال‌هاي ۲۰۱۶ و ۲۰۲۰ را دنبال مي‌كند. تقاضاي ظاهري براي بيت كوين با رشد ماهانه ۱۷۷، ۰۰۰ واحدي، به بيشترين ميزان از آوريل تاكنون رسيده است. صندوق‌هاي قابل معامله بورسي (ETF) بيت كوين در امريكا نيز اخيراً حدود ۸,۰۰۰ واحد خريداري كرده‌اند كه بالاترين خريد روزانه از ۲۱ ژوئيه تاكنون است. همچنين داده‌ها حاكي از آن است كه نهنگ‌ها نيز ميزان دارايي‌هاي خود را افزايش داده‌اند. كريپتو كوانت معتقد است كه اين افزايش تقاضاي ظاهري براي رشد پايدار قيمت بيت كوين ضروري است، اگرچه هنوز فضاي زيادي براي رشد وجود دارد. با وجود اين، بازار بيت‌كوين در يك نقطه عطف حساس قرار گرفته است. شكستن مقاومت ۶۸,۰۰۰ دلاري مي‌تواند راه را براي رشد بيشتر قيمت هموار كند، در حالي كه ناكامي در عبور از اين سطح احتمالاً به يك دوره اصلاحي منجر خواهد شد. با توجه به اين شرايط، توصيه مي‌شود سرمايه‌گذاران و معامله‌گران با هوشياري كامل، روند تحولات قيمتي را رصد كرده و استراتژي‌هاي خود را متناسب با ديناميك فعلي بازار تنظيم كنند. در چنين فضاي پرنوساني، اتخاذ تصميمات آگاهانه و مديريت ريسك دقيق از اهميت بالايي برخوردار است.