داده‌هاي آن‌چين از احتمال اصلاح ارزهاي ديجيتال حكايت مي‌كند
بيت‌كوين در مرز ۱۰۰ هزار دلار
بيت‌كوين در هفته‌هاي اخير با ثبت ركوردهاي جديد، توجهات جهاني را به خود جلب كرده است. با نزديك شدن قيمت به مرز ۱۰۰ هزار دلار، نشانه‌هاي متعددي از هيجان بيش از حد در بازار مشاهده مي‌شود. در حالي كه سرمايه‌گذاران بيت‌كوين چشم به سطح ۱۰۰ هزار دلار دوخته‌اند و خريداران قيمت را بالاي ۹۰ هزار دلار در پايان هفته حفظ كرده‌اند، داده‌هاي آن‌چين جديد نشان از احتمال يك اصلاح ۱۰ تا ۱۵ درصدي دارد.
بيت‌كوين در هفته‌هاي اخير با ثبت ركوردهاي جديد، توجهات جهاني را به خود جلب كرده است. با نزديك شدن قيمت به مرز ۱۰۰ هزار دلار، نشانه‌هاي متعددي از هيجان بيش از حد در بازار مشاهده مي‌شود. در حالي كه سرمايه‌گذاران بيت‌كوين چشم به سطح ۱۰۰ هزار دلار دوخته‌اند و خريداران قيمت را بالاي ۹۰ هزار دلار در پايان هفته حفظ كرده‌اند، داده‌هاي آن‌چين جديد نشان از احتمال يك اصلاح ۱۰ تا ۱۵ درصدي دارد. اين يعني قيمت بيت‌كوين ممكن است ابتدا تا ۷۶ هزار دلار كاهش يابد و سپس رالي بعدي به سمت ۱۰۰ هزار دلار را آغاز كند. بر اساس گزارش كريپتو كوانت، تعداد آدرس‌هاي فعال بيت‌كوين از ۷۶۶,۹۴۷ در تاريخ ۳ نوامبر (۱۳ آبان) به بيش از ۱,۱۸۰ هزار آدرس در يك هفته پس از انتخابات امريكا يعني ۱۲ نوامبر (۲۲ آبان) افزايش يافته است. اين افزايش خيره‌كننده نشان‌دهنده موج گسترده‌اي از ورود سرمايه‌گذاران جديد به بازار است. رشد چشمگير قيمت در روزهاي اخير تقريباً به‌طور كامل مديون پيروزي دونالد ترامپ در انتخابات رياست‌جمهوري امريكا است و اين امر نشان مي‌دهد كه چگونه اخبار سياسي مي‌تواند به افزايش شديد هيجانات در بازار دامن بزند. داده‌هاي گلس‌نود نشان مي‌دهد كه در روزهاي نخست پس از انتخابات بيش از ۴۰ هزار بيت‌كوين، معادل ۳ ميليارد دلار، از صرافي‌ها خارج شده است. همزمان، شاخص پريميوم صرافي كوين‌بيس افزايش قابل‌توجهي را نشان مي‌دهد كه حاكي از فشار خريد قوي از سوي سرمايه‌گذاران امريكايي است.
شاخص‌هاي هشداردهنده
طبق گزارش كوين تلگراف، شاخص ترس و طمع تا عدد ۹۰ از ۱۰۰ رسيده كه تنها ۵ واحد با منطقه بازگشت كلاسيك فاصله دارد. اين شاخص كه توسط Alternative.me ايجاد شده، با تجميع داده‌هاي چندين منبع، احساسات سرمايه‌گذاران را در يك عدد خلاصه مي‌كند. اعداد نزديك به صفر نشان‌دهنده «ترس شديد» و زمان مناسب براي انباشت است، در حالي كه اعداد نزديك به ۱۰۰ نشان‌دهنده «طمع شديد» و FOMO بيش از حد است. اين سطح از طمع در بازار، به‌طور تاريخي با اصلاح‌هاي قيمتي همراه بوده است. تجربه نشان مي‌دهد آخرين باري كه اين شاخص به چنين سطحي رسيد، قيمت بيت‌كوين دچار ريزش شد و وارد يك دوره طولاني اصلاح و تثبيت شد. هر چند در زمان تنظيم اين گزارش شاخص ترس و طمع كاهش يافته و به عدد ۸۳ رسيده است. پلتفرم تحليلي سانتيمنت نيز هشدار داده است كه هايپ (هيجان) در شبكه‌هاي اجتماعي به‌طور قابل اعتمادي با سقف‌هاي قيمتي همبستگي دارد. علي‌رغم افزايش خروج از صرافي‌ها كه معمولاً نشانه‌اي مثبت تلقي مي‌شود، كارشناسان معتقدند بازار بيش از حد داغ و هيجاني شده است.
هشدارهاي كارشناسان و تحليلگران
طبق گزارش بي‌اين‌كريپتو كي يانگ جو، مديرعامل شركت كريپتو كوانت، درباره احتمال اصلاح قيمت در سال ۲۰۲۵ هشدار داده است. او معتقد است بازار بيش از حد داغ شده و ممكن است يك رالي قدرتمند در پايان سال، زمينه‌ساز بازار نزولي در سال ۲۰۲۵ شود. ميكاييل ون د پوپ، تحليلگر ارزهاي ديجيتال، به حجم بالاي پوزيشن‌هاي فيوچرز اشاره كرده و پيش‌بيني مي‌كند كه در هفته‌هاي آينده شاهد نوساناتي در بازار خواهيم بود.
رفتار هوشمندانه سرمايه‌گذاران باتجربه
طبق گزارش اي‌ام‌بي كريپتو در حالي كه هيجان عمومي در بازار بالاست، داده‌ها نشان مي‌دهد كه هولدرهاي ميان‌مدت (دارندگان ۶ تا ۱۸ ماهه) در حال برداشت سود هستند. حدود ۲۳۰ هزار بيت‌كوين از آدرس‌هاي با قدمت ۶ تا ۱۲ ماه و ۴۱,۵۰۰ بيت‌كوين از آدرس‌هاي ۱۲ تا ۱۸ ماهه جابه‌جا شده است. اين گروه از سرمايه‌گذاران كه از ماه مي۲۰۲۳ شروع به انباشت كرده بودند، اكنون سودهاي بيش از ۲۰۰ درصدي را ثبت مي‌كنند. ميانگين قيمت ورود اين گروه حدود ۲۸ هزار دلار بوده است.
سناريوهاي پيش رو
تحليلگر كريپ نووو معتقد است قيمت مي‌تواند به محدوده ۹۵ هزار تا ۹۶ هزار دلار برسد، اما هشدار مي‌دهد كه در نزديك ۱۰۰ هزار دلار و قبل از رسيدن به اين سد رواني قدرتمند، احتمال اقدام نهنگ‌ها و ليكوئيديشن گسترده براي معامله‌گران تازه‌وارد وجود دارد. اين هشدار به‌ويژه براي معامله‌گراني مهم است كه تحت تأثير ترس از دست دادن (FOMO) وارد بازار مي‌شوند. سطوح حمايتي كليدي در محدوده‌هاي ۸۷ هزار و ۸۳ هزار دلار قرار دارند. تحليلگران توصيه مي‌كنند كه از گپ‌هاي قيمتي روزانه براي ورود هوشمندانه به بازار استفاده شود. نكته مهم اينكه در شرايط صعودي معمولاً اولين گپ پر مي‌شود، اما گپ‌هاي پايين‌تر معمولاً تا زماني كه بازار برنگردد و نزولي نشود، پر نخواهند شد. شواهد متعددي از جمله افزايش آدرس‌هاي فعال، اوج‌گيري شاخص ترس و طمع و هيجان بالا در شبكه‌هاي اجتماعي نشان مي‌دهد كه بازار در وضعيت اشباع خريد قرار دارد. در چنين شرايطي، رفتار هولدرهاي ميان‌مدت كه در حال برداشت سود هستند، مي‌تواند درس‌هاي ارزشمندي براي سرمايه‌گذاران داشته باشد. حتي هولدرهاي بلندمدت نيز انتظار اصلاح قيمت را دارند. اگرچه FOMO مي‌تواند باعث ايجاد كف قيمتي بالاتر شود، اما اين لزوماً به معناي پايداري روند نيست. به ياد داشته باشيد كه در اوج هيجان بازار، تصميم‌گيري منطقي و مديريت ريسك اهميت بيشتري پيدا مي‌كند. اگرچه چشم‌انداز بلندمدت بيت‌كوين همچنان از نظر تحليلگران مثبت است، اما احتمال اصلاح قيمت در كوتاه‌مدت را نبايد ناديده گرفت. در طرف ديگر هم بايد مدنظر داشت كه بيت‌كوين ممكن است به اوج خود رسيده باشد و ديگر نتواند تا مدت‌ها ركورد جديدي ثبت كند و دست به اصلاح قيمت بزند و شاهد بازار نزولي باشيم.
آيا قيمت بيت‌كوين
به سمت اصلاح شديد مي‌رود؟
در حالي كه سرمايه‌گذاران بيت‌كوين چشم به سطح ۱۰۰ هزار دلار دوخته‌اند و خريداران قيمت را بالاي ۹۰ هزار دلار در پايان هفته حفظ كرده‌اند، داده‌هاي آن‌چين جديد نشان از احتمال يك اصلاح ۱۰ تا ۱۵ درصدي دارد. اين يعني قيمت بيت‌كوين ممكن است ابتدا تا ۷۶ هزار دلار كاهش يابد و سپس رالي بعدي به سمت ۱۰۰ هزار دلار را آغاز كند كه با الگوهاي نمودار تكنيكال نيز همخواني دارد. به گزارش كوين‌گيپ پنج شاخص آن‌چين نشان مي‌دهد كه قيمت بيت‌كوين ممكن است با اصلاح شديدي مواجه شود و احتمال سقوط به زير ۸۰ هزار دلار وجود دارد. علي مارتينز، تحليلگر مشهور ارزهاي ديجيتال، به پنج شاخص هشداردهنده اشاره كرده است.
شاخص ترس و طمع بيت‌كوين در وضعيت «طمع شديد»
شاخص ترس و طمع بيت‌كوين، احساسات بازار را در مقياس ۱ تا ۱۰۰ نشان مي‌دهد كه نزديك به ۱۰۰ نشان‌دهنده طمع شديد و نزديك به ۱ نشان‌دهنده ترس شديد است. در حال حاضر، اين شاخص ۸۳ است كه نشان‌دهنده وضعيت طمع شديد و لزوم احتياط است. مارتينز اشاره كرد: «اين طمع به سرمايه‌گذاران خرد نيز سرايت كرده كه در افزايش چشمگير جست‌وجوي گوگل براي بيت‌كوين مشهود است.»
برداشت سود سرمايه‌گذاران پس از رالي قيمت بيت‌كوين
مارتينز همچنين خاطرنشان كرد كه در جريان رالي اخير قيمت بيت‌كوين، سرمايه‌گذاران ۵.۴۲ ميليارد دلار سود شناسايي كرده‌اند كه با افزايش قابل توجه نسبت ريسك فروش همراه بوده و اين نسبت اكنون به ۰.۵۲۴ درصد رسيده است. نسبت‌هاي بالاي ريسك فروش اغلب نشان‌دهنده افزايش فشار فروش است كه مي‌تواند به نوسانات بيشتر بازار منجر شود. به گفته مارتينز، با افزايش برداشت سود، سرمايه‌گذاران بايد در ادامه مسير محتاط باشند. از منظر تكنيكال، شاخص توالي زماني BTC در نمودار روزانه سيگنال فروش صادر كرده است. اين سيگنال تنها در صورتي نامعتبر خواهد بود كه قيمت بيت‌كوين بتواند بالاي ۹۱,۹۰۰ دلار بسته شود كه در اين صورت مي‌تواند رالي تا ۱۰۰ هزار دلار را ادامه دهد. سطوح شاخص قدرت نسبي (RSI) بيت‌كوين اكنون از ۷۰ فراتر رفته كه نشان مي‌دهد قيمت بيت‌كوين در منطقه اشباع خريد قرار دارد و احتمال اصلاح قيمت را مطرح مي‌كند. شاخص RSI در شناسايي روندها مفيد است و معمولاً بين ۳۰ تا ۹۰ نوسان مي‌كند. RSI زير ۳۰ نشان‌دهنده شرايط اشباع فروش و بالاي ۷۰ نشان‌دهنده شرايط اشباع خريد است.
فروش توسط ماينرهاي بيت‌كوين
طبق گزارش كوين‌گيپ، فروش توسط ماينرهاي بيت‌كوين در هفته گذشته پس از رشد اخير قيمت، باعث كاهش قيمت‌ها شد. اين مي‌تواند مانعي براي رسيدن به رالي ۱۰۰ هزار دلاري باشد. ادامه روند فروش در ميان ثبت سود همزمان با گزارش درآمد كمتر از حد انتظار شركت‌هاي استخراج BTC در سه‌ماهه گذشته رخ داده است.
سطوح حمايتي كليدي بيت‌كوين
علي مارتينز، تحليلگر ارزهاي ديجيتال، سطوح حمايتي مهمي را براي قيمت بيت‌كوين در صورت اصلاح قيمت شناسايي كرده است. به گفته مارتينز، اولين محدوده حمايتي مهم بين ۸۵,۸۰۰ تا ۸۳,۲۵۰ دلار قرار دارد و دومين منطقه حمايتي در محدوده ۷۵,۵۲۰ تا ۷۲,۸۸۰ دلار است. طبق داده‌هاي عرضه و تقاضاي ارايه شده توسط مارتينز، اينها مناطق مهمي هستند كه سرمايه‌گذاران در آنها اقدام به خريد BTC كرده‌اند. در زمان نگارش اين گزارش، قيمت BTC در ۹۱,۱۶۰ دلار معامله مي‌شود و ارزش بازار آن به ۱.۸ تريليون دلار رسيده است. ديدن نبرد بين خريداران و فروشندگان در اين رقابت تنگاتنگ در محدوده ۹۰ هزار دلار جالب خواهد بود.