ناكامي ارزهاي ديجيتال در شكستن ركورد جديد
نوسانات اخير بازار ارزهاي ديجيتال و بهويژه بيت كوين، سوالات مهمي را براي سرمايهگذاران و تحليلگران مطرح كرده است. با نزديك شدن به پايان سال، سرمايهگذاران بيت كوين نگران نوسانات بازار و گرفتار شدن قيمت اين ارز ديجيتال در محدوده بين ۹۶,۰۰۰ دلار تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار هستند.
نوسانات اخير بازار ارزهاي ديجيتال و بهويژه بيت كوين، سوالات مهمي را براي سرمايهگذاران و تحليلگران مطرح كرده است. با نزديك شدن به پايان سال، سرمايهگذاران بيت كوين نگران نوسانات بازار و گرفتار شدن قيمت اين ارز ديجيتال در محدوده بين ۹۶,۰۰۰ دلار تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار هستند. در حال حاضر سرمايهگذاران و كارشناسان بهدنبال پاسخ اين سوال هستند كه علت گرفتار شدن بيت كوين طي مدت اخير در اين محدوده قيمتي چيست و چه عواملي ميتوانند مسير حركت بعدي اين ارز ديجيتال محبوب را تعيين كنند. بيتكوين پس از عبور كوتاهمدت از مرز ۱۰۰ هزار دلار، با اصلاح قيمت در روزهاي اخير مواجه شده است. گزارش بيتفينكس نشان ميدهد كه شاخصهاي آنچين مانند سود محقق شده و نرخهاي تأمين مالي آتيهاي دايمي، حاكي از تثبيت بازار و كاهش سودگيري است. اين اصلاح باعث ليكوييد شدن بيش از ۱.۱ ميليارد دلار در موقعيتهاي خريد و فروش در صرافيهاي متمركز شد. بيتفينكس ميگويد كه دارندگان بلندمدت همچنان به فروش داراييهاي خود ادامه ميدهند، اما با سرعتي كمتر از آنچه در روزهاي گذشته رخ داده بود. كاهش نرخهاي تأمين مالي و سطوح پايين سود محقق شده نشان ميدهد كه ثبات در حال بازگشت به بازار است. اين شاخصها بينشي درباره تقاضاي اهرمي و فشار فروش در بازار ارايه ميدهند. انتظار ميرود بيت كوين در سطح جديدي به تعادل برسد، زيرا سطوح پايين سود محقق شده نشان ميدهد كه فروشهاي بيشتر، به ميزان كمتري چشمگير خواهند بود. در عين حال شركت مايكرواستراتژي بهتازگي مقدار زيادي بيت كوين خريداري كرده و اكنون ۴۲۳,۶۵۰ بيت كوين در اختيار دارد. اين مقدار بيش از ۲ درصد از كل بيتكوينهاي موجود در جهان است. در آخرين خريد خود، اين شركت ۲۱,۵۵۰ بيتكوين ديگر به ارزش ۲.۱ ميليارد دلار خريداري كرده است. در مجموع، مايكرواستراتژي تاكنون ۲۵.۶ ميليارد دلار در بيتكوين سرمايهگذاري كرده و بهطور ميانگين، هر بيت كوين را ۶۰,۳۲۴ دلار خريده است. اين سرمايهگذاري براي شركت بسيار سودآور بوده و از ابتداي سال ۲۰۲۴ تاكنون، حدود ۶۹ درصد سود داشته است. با وجود اين در روزهاي اخير، بازار ارزهاي ديجيتال شاهد ريزش قابل توجهي بوده كه موجب وحشت و نگراني فعالان بازار درباره پايان روند صعودي شده است. سطح قيمتي ۱۰۰,۰۰۰ دلاري براي بيت كوين به نقطه فروش مهمي براي بسياري از معاملهگران تبديل شده و اين امر موجب تقويت روند صعودي در ساير ارزهاي ديجيتال و خصوصا برخي از آلت كوينها مانند ريپل، كاردانو و ترون شد. دارندگان بلندمدت با هدف تثبيت بخشي از سود خود، اقدام به فروش كردهاند كه اين امر موجب ريزش قيمت بيت كوين و ورود كل بازار به فاز اصلاحي شده است. با اين حال، اين اصلاح را نميتوان به معناي پايان روند صعودي تلقي كرد، زيرا انتظار ميرود دوره اصلاحي كوتاهمدت باشد. بازارها در حال تجربه يك دوره نزولي قابل توجه هستند كه ناشي از ذخيره سود معاملهگران و ورود سرمايهگذاران جديد است. به نظر ميرسد بازار به زمان بيشتري براي تثبيت نياز دارد كه ميتواند چند هفته به طول انجامد. در اين مدت، انتظار ميرود نوسانات قيمت بيت كوين در محدوده ۹۶,۰۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار محدود باقي بماند. حال سوال اصلي اين است كه گام بعدي بازار چه خواهد بود و چه زماني ميتوانيم انتظار يك شكست قيمتي صعودي يا حتي نزولي را داشته باشيم.
عوامل تأثيرگذار و پيشبينيهاي قيمتي
چارت هفتگي بيت كوين نشان ميدهد كه اين ارز ديجيتال در يك محدوده صعودي قرار دارد و از يك الگوي صعودي افزايشي قوي پيروي ميكند. با اين حال، به نظر ميرسد قيمت به سقف روند فعلي رسيده و در نتيجه، احتمال يك اصلاح قيمت سريع وجود دارد. شاخص مكدي هفتگي، افت قابل توجه در فشار خريد را پس از تسلط آن از نيمه دوم اكتبر نشان ميدهد. علاوه بر اين، شاخص قدرت نسبي نيز پس از نمايش يك واگرايي نزولي، در آستانه خروج از محدوده اشباع خريد قرار دارد. اين شاخصها ادعاي نزولي را تقويت ميكنند و پيشبيني ميكنند كه سال با قيمتي زير ۹۵,۰۰۰ دلار به پايان برسد و احتمال وقوع «رالي كريسمس» را از بين ميبرد. با اين حال، جريان ورودي صندوقهاي قابلمعامله بورسي بيت كوين كه نسبت به ماه گذشته افزايش داشته، ميتواند از حركات نزولي شديد جلوگيري كند. علاوه بر اين، با حمايت ترامپ و جمهوريخواهان، انتظار ميرود روند صعودي پس از روي كار آمدن رييسجمهور جديد در بيستم ژانويه (اول بهمن ماه) شدت بگيرد. بازار همواره شاهد اصلاحات قيمتي است و اين مورد نيز استثنا نيست. حتي اگر قيمت بيت كوين به كفهاي جديدي در اين ماه برسد، ميتواند فرصت ديگري براي خريد بيت كوين در كف و انباشت باشد، زيرا پيشبيني ميشود در سال ۲۰۲۵ قيمت پادشاه ارزهاي ديجيتال به اوج جديدي در بالاي ۱۱۰,۰۰۰ دلار دست يابد.
شركت سانتيمنت: نگران اصلاح قيمت
بيت كوين نباشيد
در حالي كه بازار ارزهاي ديجيتال شاهد ريزش قابل توجه قيمتها و ليكوييد شدن موقعيتهاي معاملاتي به ارزش ميلياردها دلار است، دادههاي تحليلي نشان ميدهد يك الگوي آشنا در حال تكرار است. شركت تحليلي سانتيمنت با انتشار گزارشي اختصاصي از شكلگيري موجي جديد در رفتار معاملهگران خبر ميدهد كه ميتواند سرنوشت بازار را در روزهاي آينده تغيير دهد و نشان ميدهد الگوي موفقي براي بيت كوين شكل گرفته است. همچنين يك تحليلگر مشهور ارزهاي ديجيتـال با نـام مســتعار Dave the Wave معتقد است كه در نيمه اول سال ۲۰۲۵، قيمت بيت كوين به محدوده ۱۸۰,۰۰۰ تا ۲۲۰,۰۰۰ دلار خواهد رسيد. اين تحليلگر براي آلت كوينها نيز خوشبين است و اشاره كرده كه داميننس بيت كوين در حال ريزش است كه ميتواند به معناي جهش قيمت آلت كوينها باشد. او معتقد است كه بيت كوين هنوز وارد فاز صعود سهمي نشده و در صورت اصلاح قيمت، همچنان در يك كانال صعودي تكنيكال باقي خواهد ماند.
افزايش تمايل به خريد در شبكههاي اجتماعي
در عين حال، شركت تحليلي سانتيمنت در گزارش خود به افزايش قابل توجه علاقه سرمايهگذاران به خريد در قيمتهاي فعلي اشاره كرده است. بر اساس دادههاي اين شركت، حجم مباحث مرتبط با عبارات «خريد» و «خريد ارزهاي ديجيتال» در شبكههاي اجتماعي به بالاترين سطح خود در چهار موج اصلاحي اخير رسيده است. اين افزايش علاقه به خريد در شبكههاي اجتماعي، نشاندهنده اعتماد بازار به آينده قيمت بيت كوين و نگاه سرمايهگذاران به اصلاحات بازار به عنوان فرصتي براي خريد بيت كوين است. تحليل دادههاي يك ماه گذشته نشان ميدهد كه در سه موج اصلاحي قبلي، افزايش علاقه به خريد منجر به رشد قيمت شده است. در ۲۷ نوامبر (۷ آذر) شاهد رشد ۴.۴۱ درصدي، در ۴ دسامبر (۱۴ آذر) افزايش ۲.۹۷ درصدي و در ۶ دسامبر رشد ۲.۹۳ درصدي قيمت بوديم. اين الگو ميتواند نويدبخش بازيابي قيمت در موج چهارم باشد. در حال حاضر به نظر ميرسد بيت كوين براي حفظ ارزش خود بالاي سطح ۹۷ هزار دلار در تلاش است. روند نزولي در شاخصهاي MACD و خط سيگنال نشان ميدهد كه پيش از هرگونه بازيابي صعودي، ممكن است شاهد دوره تثبيت قيمت باشيم. براي تداوم روند صعودي، قيمت بيت كوين بايد از ميانگين متحرك نمايي ۵۰ روزه عبور كرده و بالاي مقاومت ۱۰۱,۱۷۱ دلار تثبيت شود. بنابراين، معاملهگران بر اساس تحركات قيمتي بايد به اين مناطق عرضه حياتي توجه ويژهاي داشته باشند.
آمازون درباره سرمايهگذاري
در بيت كوين تصميم ميگيرد
در اين ميان پيشنهادي جسورانه در دنياي تجارت الكترونيك مطرح شده كه ميتواند معادلات بازار ارزهاي ديجيتال را دگرگون كند. انديشكده مركز ملي تحقيقات سياست عمومي از شركت آمازون خواسته است تا با تخصيص حداقل ۵ درصد از داراييهاي خود به بيتكوين، نه تنها از سرمايه سهامداران در برابر تورم محافظت كند، بلكه به عنوان يكي از بزرگترين شركتهاي جهان، مسير جديدي را در پذيرش نهادي ارزهاي ديجيتال بگشايد. اين پيشنهاد كه در سايه رشد ۱۳۱ درصدي بيت كوين در سال ۲۰۲۴ مطرح شده، ميتواند سرآغاز تحولي عظيم در نحوه سرمايهگذاري شركتهاي بزرگ و آينده اقتصاد ديجيتال باشد. بر اساس گزارش كوينتلگراف انديشكده مركز ملي تحقيقات سياست عمومي مستقر در واشنگتن معتقد است كه شاخص قيمت مصرفكننده (CPI) كه در حال حاضر تورم را ۴.۹۵ درصد نشان ميدهد، معيار مناسبي براي سنجش كاهش ارزش واقعي پول نيست. به عقيده اين گروه، نرخ واقعي تورم ميتواند دو برابر رقم گزارش شده باشد. اين موضوع ميتواند تأثير قابل توجهي بر ۸۸ ميليارد دلار نقدينگي و معادلهاي نقدي كوتاهمدت آمازون داشته باشد. طبق گزارش كوينپديا از سوي ديگر نيز آمارها نشان ميدهند كه قيمت بيت كوين در سال ۲۰۲۴ رشدي ۱۳۱ درصدي را تجربه كرده و عملكرد آن بهطور ميانگين ۱۲۶ درصد بهتر از اوراق قرضه شركتي بوده است. در نگاه بلندمدتتر، طي ۵ سال گذشته، ارزش بيت كوين به ميزان ۱,۲۴۶ درصد افزايش يافته كه ۱,۲۴۲ درصد بيشتر از متوسط بازدهي اوراق قرضه شركتي است. به گزارش كريپتو بريفينگ شركت بلكراك و شركت فيدليتي كه به ترتيب دومين و چهارمين سهامدار بزرگ نهادي آمازون هستند، به مشتريان خود صندوقهاي قابل معامله بورسي بيتكوين را ارايه ميدهند. همچنين احتمال دارد دولت ايالات متحده در سال ۲۰۲۵ يك ذخيره استراتژيك بيت كوين تشكيل دهد. همه اين موارد نكات مثبتي در خصوص نگاه مثبت يا پذيرش احتمالي بيت كوين توسط هياتمديره آمازون است. برخي از چهرههاي سرشناس، از جمله چنگپنگ ژائو مديرعامل سابق صرافي بايننس پا را حتي فراتر گذاشته و احتمال ميدهند كه آمازون ممكن است حتي پذيرش پرداختهاي بيت كوين را نيز در دستور كار خود قرار دهد.