فوران جريان پول در رگ‌هاي بازار
شرايط بازار در هفته جاري نسبت به هفته‌هاي قبل متفاوت‌تر خواهد بود. تحليل‌گران به مقاومت‌هاي تكنيكال اشاره مي‌كنند. با اين حال، حجم معاملات هنوز خوب است و نشان مي‌دهد كه بازار توان ادامه مسير را دارد. دلار نيز به عنوان يكي از عوامل مهم در تحليل بورس، روند بازار را تحت تاثير قرار مي‌دهد.
شرايط بازار در هفته جاري نسبت به هفته‌هاي قبل متفاوت‌تر خواهد بود. تحليل‌گران به مقاومت‌هاي تكنيكال اشاره مي‌كنند. با اين حال، حجم معاملات هنوز خوب است و نشان مي‌دهد كه بازار توان ادامه مسير را دارد. دلار نيز به عنوان يكي از عوامل مهم در تحليل بورس، روند بازار را تحت تاثير قرار مي‌دهد. از طرف ديگر بعد از مدت‌ها، امروز تغيير مهمي در رژيم خريد سهام در بورس مشاهده شد. بيشتر سهام كوچك و متوسط مورد توجه بازار قرار گرفتند و سهامداران در نمادهاي بزرگ و پرتراكنش بيشتر فروشنده بودند. اين تغيير تركيب خريد باعث شد شاخص كل منفي باشد اما شاخص كل هم وزن مثبت باقي بماند. رضا روحي معتقد است كه شاخص كل بورس ايران پس از واكنش‌هاي منفي در هفته‌هاي گذشته به روند صعودي بازگشت. اين كاهش در حجم معاملاتي كه اخيراً افزايش يافته، مي‌تواند نشان‌دهنده تمايل به رشد آينده بازار باشد. اين تحليل‌ها نشان مي‌دهند كه بازار در حال تجربه تحولات و تغييرات است . رضا روحي در گفت‌وگو با بازار گفت: بيشترين تقاضا براي نمادهايي بود كه گزارش‌هاي خوبي در آذرماه منتشر كردند. با وجود اينكه آذرماه هنوز به‌طور كامل وضعيت فروش شركت‌ها را نشان نمي‌دهد، شركت‌هايي كه اثرات نرخ دلار جديد را سريع‌تر در مبلغ فروش يا نرخ فروش نشان دادند، سريع‌تر رشد سودآوري و قيمت خواهند داشت. او افزود: شاخص كل بورس ايران پس از واكنش‌هاي منفي در هفته‌هاي گذشته به روند صعودي بازگشت. اين كاهش در حجم معاملاتي كه اخيراً افزايش يافته، مي‌تواند نشان‌دهنده تمايل به رشد آينده بازار باشد. اين تحليل‌ها نشان مي‌دهند كه بازار در حال تجربه تحولات و تغييرات است و بايد با دقت و توجه به تحليل‌ها اقدام كرد. روحي تصريح كرد: براي شاخص كل بورس، تارگت‌هاي اصلاحي در مقادير ۲ ميليون و ۶۰۰ هزار تومان و ۲ ميليون و ۵۰۰ هزار تومان مشخص شده‌اند. شاخص در صورت بازگشت از اين سطح، تارگت‌هاي صعودي به ميزان ۳ ميليون و ۵ ميليون واحد در بلندمدت محسوب مي‌شوند. شاخص هم وزن نيز در اين تحليل در صورت عبور از اين سطوح، تارگت‌هاي صعودي تا ۸۷۹ هزار واحد را هدف‌گذاري كرده است. او درباره تحليل بورس از نگاه بنيادي گفت: از ارديبهشت ماه ۱۴۰۲، شاخص كل بورس تهران وارد يك روند اصلاحي ۱۷.۵ درصدي شده است. با اين حال، با توجه به وضعيت اقتصادي و عدم ثبات در متغيرهاي كليدي، شاخص در نواحي پايين‌تري تثبيت شده است. در حال حاضر، شاخص كل بورس ايران روند خود را حفظ كرده. اين نوسانات مي‌تواند ناشي از عوامل اقتصادي و سياسي داخلي و خارجي باشد. اين كارشناس گفت: با توجه به ارزش دلاري كه در محدوده ۱۳۰ ميليارد دلار قرار دارد، بازار بسيار ارزنده است، اگر ارزش دلاري بورس ايران افزايش يابد، اين مي‌تواند نشان‌دهنده تقويت اقتصادي و افزايش سودآوري شركت‌ها باشد. در شرايط فعلي، لازم است سرمايه‌گذاران با دقت و توجه بيشتري به تحليل‌هاي بنيادي و تكنيكال توجه كنند و تصميمات خود را براساس اين تحليل‌ها و اطلاعات صحيح بگيرند. همچنين، توجه به روندهاي بلندمدت و كوتاه‌مدت و تغييرات احتمالي در بازار مي‌تواند در اتخاذ تصميمات بهينه نقش مهمي ايفا كند. نكته مهم اين است كه در اين شرايط نوساني، تصميم‌گيري‌هاي هوشمندانه و مبتني بر تحليل دقيق مي‌تواند نقش مهمي در سودآوري و كاهش ريسك داشته باشد. همچنين، لازم است به سطح‌هاي مقاومت و حمايت توجه شود و استراتژي‌هاي متناسب با تحليل‌ها اجرا شوند.
تغيير تركيب خريد در بازار
تحليل بورس نشان مي‌دهد كه بعد از مدت‌ها، رژيم خريد سهام در بورس تغيير كرده و بيشتر سهام كوچك و متوسط مورد توجه بازار قرار گرفته‌اند. در مقابل همين تغيير تركيب خريد در بازار باعث شد با وجود عرضه قابل توجه در نمادهاي پرتراكنش، ۶۵ درصد نمادها مثبت بسته شوند. گزارش‌هاي آذرماه و تاثيرات آن نمادهايي كه گزارش‌هاي خوبي در آذرماه منتشر كرده‌اند، بيشترين تقاضا را داشته‌اند. اين گزارش‌ها به وضعيت فروش شركت‌ها با نرخ دلار نيمايي و آزاد جديد اشاره دارند و مي‌توانند رشد سودآوري و قيمت را نشان دهند.
بازار بورس همواره با درس‌ها و حركات جديدي همراه است كه پيش‌بيني آن را دشوار مي‌كند. در اين روزها، جريان پول موقتاً از سهام دلاري و بزرگ به سمت سهام كوچك تغيير كرده است. اين شيفت موقت نشان‌دهنده پيچيدگي‌هاي خاص و غيرقابل پيش‌بيني بودن بازار است. به‌علاوه، افزايش نرخ ارز نشان مي‌دهد كه شرايط ممكن است به زودي تغيير كند و بازار به سمت حركت جديدي پيش برود.
به گفته عليرضا سادات رزندگي سهم‌ها در تحليل بورس مهم‌ترين عامل است. بزرگ يا كوچك بودن شركت‌ها اهميت چنداني ندارد، بلكه ارزش و سودآوري آنهاست كه مهم است. تغييرات نرخ دلار نيما و سودآوري شركت‌ها تاثير قابل توجهي بر بازار دارند و بايد به دقت مورد بررسي قرار گيرند
عليرضا سادات در گفت‌وگو با بازار گفت: حركت جريان پول سهامداران بزرگ و كوچك در تحليل بورس متفاوت است، دو دسته سهامداران با ديدگاه‌هاي متفاوت در حال رقابت هستند. برخي معتقدند كه سهام بزرگ همچنان برتر هستند و جريان پول به سمت اين سهام حركت خواهد كرد. اما گروه ديگر به تغيير الگو و سرمايه‌گذاري در سهام كوچك اعتقاد دارند. تغييرات نرخ ارز و جذب سنگين منابع در صندوق‌ها نشان مي‌دهد كه شرايط پيچيده است و نياز به تحليل دقيق‌تري دارد.
او افزود: ارزندگي سهم‌ها در تحليل بورس مهم‌ترين عامل است. بزرگ يا كوچك بودن شركت‌ها اهميت چنداني ندارد، بلكه ارزش و سودآوري آنهاست كه مهم است. تغييرات نرخ دلار نيما و سودآوري شركت‌ها تاثير قابل توجهي بر بازار دارند و بايد به دقت مورد بررسي قرار گيرند. درواقع گزارش‌هاي ماهانه و فصلي شركت‌ها گزارش‌هاي ماهانه و فصلي شركت‌ها نقش مهمي در تعيين مسير بازار دارند. گزارش‌هاي متوسط ماهانه و تاثيرات افزايش نرخ نشان مي‌دهد كه شرايط بازار در فصل پاييز بهتر از تابستان بوده است. گزارش‌هاي ۹ ماهه شركت‌ها نيز مي‌توانند تاثير زيادي بر بازار داشته باشند و بايد به دقت مورد بررسي قرار گيرند.
سادات تصريح كرد: نكات كليدي در تحليل بازار بورس مسير بازار با عواملي مانند عدم وجود اخبار منفي سياسي و اقتصادي، تحولات نرخ دلار نيما و گزارش‌هاي مالي شركت‌ها شفاف‌تر خواهد بود. تحليل دقيق بازار و اتفاقات آن به تصميم‌گيري‌هاي بهتر كمك مي‌كند. در اين ميان، اهميت اخبار سياسي و اقتصادي نبايد ناديده گرفته شود، چرا كه ممكن است تاثيرات مهمي بر بازار داشته باشند.
بازار بورس با چالش‌ها و فرصت‌هاي جديدي مواجه است. افزايش نرخ ارز به بيش از ۸۰ هزار تومان و تاثير آن بر سهام دلاري و غير دلاري، يكي از مسائل مهمي است كه بايد مورد توجه قرار گيرد. علاوه بر اين، تغييرات نرخ دلار نيما و تاثيرات آن بر سودآوري شركت‌ها مي‌تواند مسير بازار را تعيين كند. در اين شرايط، تحليل‌گران بايد با دقت بيشتري به بررسي گزارش‌هاي مالي شركت‌ها بپردازند و تصميمات سرمايه‌گذاري را با توجه به ارزندگي سهم‌ها اتخاذ كنند.
جمع‌بندي تحليل بازار بورس بازاراين است كه بورس همواره با پيچيدگي‌ها و تغييرات غيرقابل پيش‌بيني همراه است. تحليل دقيق بازار و توجه به ارزندگي سهم‌ها، گزارش‌هاي مالي و تحولات سياسي و اقتصادي مي‌تواند به تصميم‌گيري‌هاي بهتر كمك كند. با آغاز سال جديد ميلادي، چالش‌ها و فرصت‌هاي جديدي در انتظار بازار است و تحليل‌گران بايد با دقت بيشتري به بررسي اين تحولات بپردازند.