مدیریت ریسک در بازار سرمایه

مجید عبدالحمیدی

منابع ریسک فراوانی وجود دارند که می‌توانند بر عملکرد صحیح یک استراتژی معاملاتی در بازار سرمایه اثر بگذارند اما ریسک عملیاتی، با متنوع کردن سبد دارایی کمتر می‌شود. معادل کلمه ریسک در فارسی، واژه خطر یا احتمال خطر است، اما خطر نمی‌تواند تعریف مناسبی برای واژه ریسک در فعالیت‌های اقتصادی باشد و به همین دلیل این واژه در ادبیات مالی ترجمه نمی‌شود. ریسک در زبان عرف عبارت است از خطری که به علت عدم اطمینان در مورد وقوع حادثه‌ای در آینده پیش می‌آید و هر میزان این عدم اطمینان بیشتر باشد اصطلاحاً گفته می‌شود ریسک زیادتر است یا به عبارتی دیگر ریسک را می‌توان «خطر و فرصت» تعریف کرد. عواملی همچون میزان تحصیلات و سواد مالی، سن، میزان درآمد، میزان سرمایه اولیه، ریسک‌پذیری و ... باعث پیدایش استراتژی‌های متفاوت سرمایه‌گذاری می‌شوند. کلمه ریسک بیشتر افراد را به یاد خطر و ضرر می‌اندازد اما ریسک، موقعیتی است که از ترکیب خطر و فرصت به دست می‌آید، مدیریت سرمایه و ریسک به صورت مدیریت حرفه‌ای انواع دارایی‌ها، چه دارایی‌های ملموس مانند مسکن و چه دارایی‌های ناملموس مانند سرقفلی و ارزش برند، برای تحقق اهداف سرمایه‌گذار تعریف می‌شود. عواملی همچون میزان تحصیلات و سواد مالی، سن، میزان درآمد، میزان سرمایه اولیه، ریسک‌پذیری و... باعث پیدایش استراتژی‌های متفاوت سرمایه‌گذاری می‌شوند. منابع ریسک فراوانی وجود دارند که می‌توانند بر روی عملکرد صحیح یک استراتژی معاملاتی در بازار سرمایه اثر بگذارند اما ریسک عملیاتی، با متنوع کردن سبد دارایی کمتر می‌شود و در صورتی ‌که یک پروژه یا شرکت خاص دچار مشکلات زیادی شود، فقط بخشی از سرمایه خود را از دست می‌دهید و به دلیل متنوع بودن پورتفوی، دیگر دارایی‌هایتان به سوددهی خود ادامه می‌دهند. مدیریت ثروت، نوعی خدمات مالی است برای ارایه خدمات گسترده‌ای از قبیل مشاوره در مورد سرمایه‌گذاری‌های شخصی، برنامه‌ریزی مالیاتی، مشاور حقوقی، املاک و خدمات مدیریت پول که  به شکل ساختار یافته ارایه می‌شود. مدیریت ثروت، یک سرویس مالی است که قبل از هر چیز به مشتریان کمک می‌کند تا اهداف مالی طولانی‌مدت را متناسب با نیازهای فردی خود برنامه‌ریزی کنند و سپس، با طراحی و اجرای استراتژی‌های گسترده سرمایه‌گذاری که بیشترین ارزش را دارند، به اهداف خود برسند.