فصل ركوردشكني بورس فرا رسيد؟

تالار شيشه‌اي در اولين روز كاري هفته روندي جديد داشت. شاخص كل و شاخص هم‌وزن حركتي معكوس را تجربه كرد و در نهايت شاخص كل بورس قرمز و شاخص هم‌وزن سبز شد. فصل زمستان آغاز شد و به نظر برخي از كارشناسان اين فصل آغازي جديد براي بورس خواهد بود و احتمالا شاهد تغييرات جديدي در بازار خواهيم بود. به نظر مي‌رسد كه اين ماه شاخص‌هاي تاثيرگذار روي بازار سهام تغيير كرده و تابلوي معاملات نيز تحولات مثبتي را تجربه كند. تجربه سال‌هاي اخير نشان مي‌دهد كه بورس تهران در فصل زمستان تغييرات مثبتي دارد و در نهايت اسفند ماه با ركوردشكني همراه مي‌شود. بخواهيم به گذشته برگرديم در زمستان 1401، دلار ركورد شكني كرد. جهش ارزي زمستان گذشته تنها محركي بود كه در آن زمان مي‌توانست بازار را از سقف 2ميليون واحد عبور دهد. صنايع بورسي در آن زمان بازدهي‌هاي خوبي را كسب كردند، به‌طوري كه محصولات كاغذي 295درصد رشد كرد. همچنين عمده صنايع بزرگ بازار برخلاف زمستان‌هاي گذشته با واسطه رشد نرخ دلار بازدهي. خوبي را ثبت كردند. صنعت فلزات گرانبها و صنعت فولاد و سيمان، بازدهي بالاي 50درصد را ثبت كردند. نگاهي به گذشته صنايع بورسي نشان مي‌دهد كه عمدتا در زمستان‌هاي گذشته صنعت سيمان، فلزات گرانبها، كاني فلزي و ساير مواد معدني به‌طور پرتكرار جزو پربازده‌ترين نمادهاي بورسي بوده‌اند. لذا به نظر مي‌رسد مانعي پيش روي صنايع مذكور براي ثبت بازدهي بالا در زمستان سال جاري وجود نداشته باشد. علاوه بر اين، صنعت فولاد، شكر و كاني‌هاي غيرفلزي و همچنين لاستيك و پلاستيك پتانسيل آن را دارند كه در زمستان بازدهي خوبي را نصيب سهامداران خود كنند.

بورس در آخرين ماه پاييز

روند تغييرات شاخص كل بورس تهران در آذر ماه در مجموع صعودي بود. در حالي كه شاخص در پايان آبان ماه در سطح 2 ميليون واحدي ماندگار شده بود، در آذر ماه دو كانال بالا آمد. نماگر اصلي بورس تهران در پايان آبان ماه نسبت به پايان مهرماه 0.6 درصد ريزش كرده بود. اما در پايان آذر ماه شاخص با قرار گرفتن در سطح 2 ميليون و 210 هزار و 230 واحد، رشد 9.4 درصدي را ثبت كرد. شاخص هم وزن نيز در پايان آذر ماه، در سطح 761 هزار و 367 واحد ايستاد و رشد 8.2 درصد را ثبت كرد. در آخرين ماه پاييز، ميزان خروج سرمايه از بازار سهام نسبت به ماه‌هاي پيشين كاهش يافت. در مجموع معاملات مهرماه 6 هزار و 47 ميليارد تومان پول حقيقي از بورس خارج شد. اين رقم در آبان به 3 هزار و 740 ميليارد تومان رسيد. اما در آذر ماه اين روند كاهشي تداوم داشت و در مجموع 836 ميليارد تومان سرمايه حقيقي خارج شد. ميانگين روزانه خروج پول در آذر 1402، 42 ميليارد تومان بود. مجموع ارزش معاملات خرد سهام در 20 روز كاري آذرماه، 116 هزار و 300 ميليارد تومان بود. بدين‌ترتيب به‌طور ميانگين ارزش معاملات روزانه سهام 5 هزار و 815 ميليارد تومان بود.

عرضه اوليه جديد بازارسرمايه

در آخرين روز كاري هفته يعني چهارشنبه 6 دي ماه 1402 تعداد يك ميليارد سهم معادل ۱۰ درصد از سهام شركت گروه مالي داتام در نماد داتام در فهرست نرخ‌هاي بازار دوم بورس اوراق بهادار تهران عرضه خواهد شد. گفتني است قيمت مبنا ۱۴۰۹ ريال مي‌باشد و سقف و كف قيمت به ترتيب ۱۵۵۰ ريال و ۱۲۶۸ ريال است. حداكثر ميزان نقدينگي ۲۳۲ هزار و ۵۰۰ تومان خواهد بود، اما با توجه به ميزان مشاركت‌ها در عرضه اوليه‌هاي قبلي اين ميزان نقدينگي كمتر خواهد بود. اين عرضه اوليه در شرايط حال حاضر مي‌تواند اعتماد بيشتري را در بازار ايجاد كند و نقدينگي جديد نيز وارد چرخه معاملات شود.

نفت فرصت جديدي

بهاي معاملات نفت برنت با ۳۲ سنت معادل ۰.۴ درصد كاهش، در ۷۹ دلار و ۷ سنت در هر بشكه بسته شد. بهاي معاملات وست تگزاس اينترمديت امريكا با ۳۳ سنت معادل ۰.۵ درصد كاهش، در ۷۳ دلار و ۵۶ سنت در هر بشكه بسته شد. هر دو شاخص براي كل هفته، حدود سه درصد رشد كردند و به رشد حدود يك درصدي در هفته قبل افزودند. در خاورميانه، كشتي‌هاي بيشتري از عبور از مسير درياي سرخ اجتناب مي‌كنند. شركت‌هاي كشتيراني بزرگ مرسك و CMA CGM اعلام كردند كه هزينه‌هاي بيشتري را به دليل تغيير مسير كشتي‌ها، اضافه مي‌كنند. اين حملات باعث مختل شدن عبور كشتي‌ها از كانال سوئز شده كه مسير عبور حدود ۱۲ درصد از تجارت جهاني است.

جان ايوانز، تحليلگر شركت «پي وي ام» درباره تاثير اين اختلال گفت: توقف مستقيم عرضه، تنها دليل تاثير وضعيت درياي سرخ بر قيمت نفت نيست زيرا نرخ كرايه و هزينه‌هاي بيمه هم افزايش يافته است.در اين بين، تصميم آنگولا براي ترك اوپك، ممكن است زمينه را براي افزايش سرمايه‌گذاري پكن در صنعت نفت و ساير بخش‌هاي اقتصاد اين كشور هموار كند. آنگولا روزانه حدود ۱.۱ ميليون بشكه نفت توليد مي‌كند. فيليپ فلاين، تحليلگر شركت «پرايس فيوچرز» در اين باره گفت: حتي اگر چين سرمايه‌گذاري بزرگي در آنگولا انجام دهد، مدتي طول خواهد كشيد تا توليد نفت اين كشور آفريقايي افزايش پيدا كرد. آمار تورم امريكا و تحولات درياي سرخ، حمايت بيشتري از قيمت نفت در مقايسه با افزايش توليد نفت آنگولا، خواهد داشت. در اين بين، عراق بر حمايت اين كشور از توافق كاهش توليد اوپك پلاس و پايبندي به كاهش توليد داوطلبانه نفت تاكيد كرد. گروه اوپك پلاس شامل اعضاي اوپك و متحدانشان نظير روسيه است. در امريكا، يك شاخص مهم تورم، ضعيف‌تر از حد انتظار بود و خوش‌بيني سرمايه‌گذاران نسبت به كاهش هزينه‌هاي استقراض از سوي فدرال رزرو امريكا در سال ميلادي آينده را تقويت كرد. نرخ‌هاي بهره پايين‌تر، هزينه‌هاي استقراض مصرف‌كننده را كاهش مي‌دهد و به رشد اقتصادي و تقاضا براي نفت كمك مي‌كند.

اين انتظارات كه فدرال رزرو امريكا، نرخ‌هاي بهره را در سال ميلادي آينده كاهش مي‌دهد، باعث شد شاخص دلار امريكا در برابر سبدي از ارزهاي رقيب، به پايين‌ترين حد خود از ژوئيه نزول كند. دلار ضعيف‌تر، تقاضا براي سوخت را از سوي خريداران غيرامريكايي تقويت مي‌كند.

بازار از دريچه معاملات

در معاملات اولين روز كاري هفته يعني شنبه 2 دي ماه، شاخص كل بورس تهران هزار و 874 واحد نسبت به روز كاري گذشته پايين‌تر ايستاد و به سطح 2 ميليون و 208 هزار و 342 واحد رسيد. شاخص كل هم‌وزن بورس نيز با رشد 444 واحد در رقم 761 هزار و 802 واحدي ايستاد. شاخص كل فرابورس با افت 2 واحدي به رقم 26 هزار و 577 واحد رسيد. همچنين شاخص هم وزن فرابورس با افزايش 575 واحد به سطح 138 هزار و 438 واحد رسيد.

در اولين روز كاري هفته ارزش معاملات كل بازار سهام به 10 هزار و 602 ميليارد تومان رسيد. ارزش معاملات اوراق بدهي در بازار ثانويه 444 ميليارد تومان بود كه 4 درصد از ارزش كل معاملات بازار را در اين روز شامل مي‌شود. ارزش معاملات خرد نيز با افزايش 6 درصدي به نسبت روز معاملاتي قبل به رقم 5هزار و 200 ميليارد تومان رسيد.

در معاملات شنبه، 67 نماد صف خريد داشتند و 31 نماد با صف‌ فروش مواجه بودند. مجموع ارزش صف‌هاي خريد با رشد 15 درصدي نسبت به روز كاري قبل به 161 ميليارد تومان افزايش يافت و مجموع ارزش صف‌هاي فروش نيز با كاهش 20 درصدي به 244 ميليارد تومان رسيد.