هر روز شاهد انتشار صورت مالي‌هاي جديد در سامانه كدال هستيم كه اين صورت مالي‌ها نشان‌دهنده وضعيت شركت‌هاي بورسي است. در اين گزارش صورت مالي دو شركت توليدي فولاد سپيد فراب كوير و لبنيات پاستوريزه پاك مورد بررسي قرار گرفته است.
سهام شركت توليدي فولاد سپيد فراب كوير در بازار دوم بورس تهران با نماد كوير شناخته مي‌شود. ارزش بازاري سهام شركت توليدي فولاد سپيد فراب كوير در حال حاضر ۱۲ هزار و ۶۴۰ ميليارد تومان است. يك شخص حقيقي به تنهايي بيش از ۴۷ درصد از سهام شركت توليدي فولاد سپيد فراب كوير را تحت تملك دارد. در هشت ماهه امسال بيش از ۶۰ درصد فروش شركت توليدي فولاد سپيد فراب كوير به صورت داخلي بوده و اين مجموعه امسال در بازارهاي صادراتي عرضه‌اي كمتر از ۴۰ درصد داشته است. اين شركت در هشت ماهه امسال بيش از ۹.۷ هزار ميليارد تومان مي‌گيرد شاخه و كلاف در بازارهاي داخلي و خارجي عرضه كرده است. شركت توليدي فولاد سپيد فراب كوير در سال جاري رشد فروش قابل توجهي را پشت سر گذاشته است. شركت توليدي فولاد سپيد فراب كوير در سال 1400 با 12 هزار و 295 ميليارد تومان فروش، به‌طور متوسط ماهانه هزار و 25 ميليارد تومان درآمدزايي كرده است. كوير در سال 1401 بيش از يك درصد كاهش درآمدزايي داشت و با 12 هزار و 145 ميليارد تومان فروش به متوسط ماهانه هزار و 12 ميليارد توماني دست پيدا كرد. بيشترين ميزان فروش ماهانه شركت توليدي فولاد سپيد فراب كوير در سال 1400 به بهمن ماه با هزار و 336 ميليارد تومان درآمد عملياتي تعلق گرفت و در سال 1401 با هزار و 392 ميليارد تومان به اسفند ماه تعلق داشت و شهريور ماه 1401 با 84 درصد بيشترين ميزان افزايش فروش به نسبت ماه مشابه در سال قبل را به خود اختصاص داد.
ركت توليدي فولاد سپيد فراب كوير در هشت ماهه طي شده از سال جاري نشان داده كه عملكردي بهتر به نسبت هشت ماهه ابتدايي سال قبل در زمينه درآمدزايي داشته است. اين شركت تا انتهاي آبان ماه امسال 9 هزار و 767 ميليارد تومان فروش داشته كه به نسبت فروش 7 هزار و 830 ميليارد توماني هشت ماهه ابتدايي سال 1401 رشد 25 درصدي و به زبان ديگر، افزايش هزار و 937 ميليارد توماني داشته است. در اين هشت ماهه، بيشترين ميزان فروش به خرداد ماه با هزار و 506 ميليارد تومان تعلق گرفته و بيشترين افزايش فروش ماهانه نسبت به ماه مشابه در سال قبل نيز به ارديبهشت ماه با 89 درصد رشد تعلق گرفته است. شركت توليدي فولاد سپيد فراب كوير در سال‌هاي قبل با حاشيه سود ناخالص فصلي 15 درصدي و حاشيه سود خالص 13 درصدي سود‌آوري مي‌كرد. كوير در تابستان و بهار امسال شاهد ضعف حاشيه سود خالص خود به نسبت سال گذشته بود. شركت توليدي فولاد سپيد فراب كوير با ثبت حاشيه سود خالص 4 درصدي در تابستان نشان داد كه 9 درصد به نسبت متوسط اين معيار در فصل‌هاي دو سال گذشته افت داشته و نسبت به حاشيه سود خالص تابستان سال قبل با كاهش 3 درصدي مواجه است. كويردر تابستان امسال سود خالص 132 ميليارد توماني به ثبت رساند كه 46 درصد كمتر از تابستان سال قبل بود. سود‌آوري فصل بهار كوير نيز قابل توجه بوده است. شركت توليدي فولاد سپيد فراب كوير در بهار امسال با 626 ميليارد تومان سود خالص فصلي 155 درصد بهتر از بهار سال قبل سود خالص به ثبت رساند.
تحليل بنيادي سهام غپاك
سهام شركت لبنيات پاستوريزه پاك در بازار دوم بورس تهران با نماد غپاك شناخته مي‌شود. ارزش بازاري سهام شركت لبنيات پاستوريزه پاك در حال حاضر 2 هزار و 354 ميليارد تومان است. شركت مادر تخصصي گسترش صنايع غذايي سينا به تنهايي بيش از 51 درصد از سهام شركت لبنيات پاستوريزه پاك را تحت تملك دارد. شركت سرمايه‌گذاري ملي ايران و بنياد مستضعفان انقلاب اسلامي از ديگر سهامداران عمده سهام غپاك هستند. شركت لبنيات پاستوريزه پاك فروش صادراتي ندارد. اين مجموعه در هشت ماهه طي شده از سال جاري بيشترين ميزان فروش محصولات خود را در انواع شير با بيش از 824 ميليارد تومان فروش به ثبت رسانده است. غپاك در محصولات كره بسته‌بندي شده و انواع خامه خود نيز فروش بالاتري به نسبت ساير محصولات خود داشته است. سبد محصولات شركت لبنيات پاستوريزه پاك در بين شركت‌هاي هم‌گروه خود متنوع به شمار مي‌رود اما برخي از شركت‌هاي اين صنعت محصولات لبني خود را به كشور‌هاي همسايه نيز صادر مي‌كنند. شركت لبنيات پاستوريزه پاك در سال جاري رشد فروش قابل توجهي را پشت سر گذاشته است. شركت لبنيات پاستوريزه پاك در سال 1400 با 2 هزار و 285 ميليارد تومان فروش، به‌طور متوسط ماهانه 190 ميليارد تومان درآمدزايي كرده است. غپاك در سال 1401 بيش از 56 درصد افزايش درآمدزايي داشت و با 3 هزار و 581 ميليارد تومان فروش به متوسط ماهانه 298 ميليارد توماني دست پيدا كرد.
بيشترين ميزان فروش ماهانه شركت لبنيات پاستوريزه پاك در سال 1400 به دي ماه با 219 ميليارد تومان درآمد عملياتي تعلق گرفت و در سال 1401 با 444 ميليارد تومان به اسفند ماه تعلق داشت و اسفند ماه 1401 با 128 درصد بيشترين ميزان افزايش فروش به نسبت ماه مشابه در سال قبل را به خود اختصاص داد.
شركت لبنيات پاستوريزه پاك در هشت ماهه طي شده از سال جاري نشان داده كه عملكردي بهتر به نسبت هشت ماهه ابتدايي سال قبل در زمينه درآمدزايي داشته است. اين شركت تا انتهاي آبان ماه امسال 3 هزار و 563 ميليارد تومان فروش داشته كه به نسبت فروش 2 هزار و 136 ميليارد توماني هشت ماهه ابتدايي سال 1401 رشد 67 درصدي و به زبان ديگر، افزايش هزار و 427 ميليارد توماني داشته است. در اين هشت ماهه، بيشترين ميزان فروش به مرداد ماه با 551 ميليارد تومان تعلق گرفته و بيشترين افزايش فروش ماهانه نسبت به ماه مشابه در سال قبل نيز به ارديبهشت ماه با 180 درصد رشد تعلق گرفته است. فروش مرداد ماه غپاك ركورد فروش ماهانه شركت لبنيات پاستوريزه پاك را جابه‌جا كرد.
شركت لبنيات پاستوريزه پاك در تابستان امسال سود خالص 55 ميليارد توماني به ثبت رساند كه 18 درصد بيشتر از تابستان سال قبل بود. سود‌آوري فصل بهار غباك نيز قابل توجه بوده است. شركت لبنيات پاستوريزه پاك در بهار امسال با 1 ميليارد تومان سود خالص فصلي 93 درصد كمتر از بهار سال قبل سود خالص به ثبت رساند.
با اين اوصاف شركت لبنيات پاستوريزه پاك در شش ماهه سال جاري با وجود رشد 90 درصدي درآمدزايي كه به 2 هزار و 848 ميليارد تومان رسيد؛ در حالي كه شش ماهه سال گذشته فروش هزار و 496 ميليارد توماني داشته، 10 درصد كمتر از شش ماهه سال قبل سود خالص ساخته است.
شركت لبنيات پاستوريزه پاك در شش ماهه سال قبل 62 ميليارد تومان سود خالص ساخته بود كه در شش ماهه امسال به 56 ميليارد تومان نزول كرده است. محصولات شركت‌هاي لبني با توجه به مصرف داخلي بالا و سهم بالايي كه در سبد مصرفي خانوار‌ها دارند با محدوديت‌هاي قيمت فروش همراه بوده و حاشيه سود بالايي ندارند.
