سقوط ۳۷ درصدی بیت‌کوین در ۳۰ روز
قیمت بیت‌کوین در آخرین ساعات ماه پیشین میلادی، در حالی زیر سطح ۲۰هزار دلار باقی ماند که پیش از آن طرفداران افزایش قیمت یا به‌اصطلاح گاوهای بازار قیمت را بالا برده تا جلوی ثبت کاهش ۴۰ درصدی قیمت بیت‌کوین در این ماه را بگیرند. با وجود این، بیت‌کوین در طول ۳۰ روز گذشته یکی از بدترین عملکردهای ماهانه تاریخ خود را به ثبت رسانده است و با شرایط کنونی بسیاری از تحلیلگران انتظار دارند روند نزولی با شکسته‌شدن حمایت ۱۸هزار دلاری باز هم ادامه پیدا کند. ژوئن (خرداد) ماه سختی برای کل بازار ارزهای دیجیتال بود. بیت‌کوین در این ۳۰ روز ۳۷.۳ درصد از ارزش خود را از دست داد که بدترین عملکرد ماهانه این ارز دیجیتال از سال ۲۰۱۱ میلادی محسوب می‌شود. اتریوم هم شرایطی بهتر از بیت‌کوین نداشت و با ریزشی ۴۵ درصدی مواجه شد. این سقوط تا حد زیادی نتیجه مشکلات و تحولات اقتصادی کلانی است که سرمایه‌گذاران را ریسک‌گریزتر از قبل کرده است. جف دورمن، مدیر ارشد بخش سرمایه‌گذاری موسسه آرکا فاندز، گفته است: «سه ماه گذشته یکی از بدترین فصل‌های ثبت‌شده در تاریخ برای تقریباً کل بازار سهام، بازار اوراق قرضه و بخش‌های مختلف دیگر بود.» در حال حاضر تورم در امریکا همچنان در بالاترین سطح از ۴۰ سال گذشته قرار دارد، زنجیره تأمین و تجارت جهانی در وضعیت نامشخصی قرار گرفته است و درگیری میان روسیه و اوکراین نیز هنوز تمام نشده است؛ به همین خاطر است که سرمایه‌گذاران بازارهای مالی احساس ترس می‌کنند و البته ترس آنها کاملاً هم منطقی است. شاخص «GDPNow» که یکی از ابزارهای دفتر بانک مرکزی امریکا در آتلانتا برای سنجش وضعیت تولید ناخالص داخلی در این کشور است، در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۲، یک درصد سقوط کرده است. علاوه بر این، اقتصاد امریکا برای دومین ماه متوالی است که با رشد منفی مواجه می‌شود و این یعنی ممکن است همین حالا هم رکود اقتصادی در این کشور آغاز شده باشد. با وجود این، نمی‌توان گفت سقوط بازار ارزهای دیجیتال به‌طور کامل از عوامل بیرونی نشات می‌گیرد. ماه گذشته، بازار ارزهای دیجیتال با شوک بزرگی مواجه شد که نتیجه آن ریزش بیشتر قیمت‌ها نسبت به شاخص‌های مهم بازار سهام بود.
دو هفته پیش، بعد از آنکه پلتفرم سلسیوس برداشت‌های کاربران خود را به حالت تعلیق در آورد، قیمت«CEL»، توکن اصلی این پلتفرم وام‌دهی، ۵۰ درصد سقوط کرد. هر چند که این ارز دیجیتال در ادامه با بازیابی بخشی از ارزش خود توانست تا پایان ماه ضرر خود را به ۲۴ درصد کاهش دهد. صرافی ارزهای دیجیتال کوین‌فلکس نیز که تمرکز اصلی‌اش روی معاملات مشتقه است، برداشت‌های خود را متوقف کرده است. توکن این صرافی (FLEX) نیز بیش از ۶۵ درصد از ارزش خود را از دست داده است. دورمن در این باره می‌گوید: «این ماجرا دو بخش دارد. یک طرف پلتفرم‌های فعال در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) هستند که در این مدت به‌شکلی تحسین‌برانگیز و بدون هیچ مشکلی به کاربران خود خدمات ارایه کردند و در طرف مقابل پلتفرم‌های متمرکزی مثل سلسیوس قرار دارند که نابود شده‌اند.» برخی از تحلیلگران بر این باورند که بیت‌کوین با شروع ماه ژوییه (تیر) حمایت ۱۸هزار تا ۲۰هزار دلاری خود را که در ماه ژوئن (خرداد) حفظ کرده بود، از دست خواهد داد. جو دیپاسکواله، مدیرعامل موسسه سرمایه‌گذاری بیت‌بول، گفته است: «در حال حاضر، بازگشت موفقیت‌آمیز قیمت پس از برخورد با این حمایت اتفاق محتملی است و می‌تواند مقدمه‌ای برای یک بازیابی تدریجی در طول چند ماه پیش رو باشد. با این حال، شکسته‌شدن حمایت این ناحیه (۱۸هزار دلار) می‌تواند بیت‌کوین را تا ۱۳هزار الی ۱۵هزار دلار پایین بکشد و بازار را وارد چرخه‌ای کند که در آن برای بازیابی قیمت‌ها به زمان بیشتری نیاز است.»تخفیف یا اختلاف قیمت هر سهم صندوق سرمایه‌گذاری گریاسکیل نسبت به بیت‌کوین که شاخص مهمی هم محسوب می‌شود، اخیراً با رد درخواست موسسه گریاسکیل برای راه‌اندازی یک صندوق بورسی (ETF) نقدی در کمیسیون بورس امریکا، شکاف بیشتری پیدا کرده است؛ یعنی اختلاف قیمت هر سهم این صندوق نسبت به بیت‌کوین بیشتر شده است. هر سهم صندوق سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین گریاسکیل (GBTC) در حال حاضر با قیمتی ۳۱ درصد پایین‌تر از بیت‌کوین معامله می‌شود و این در حالی است که قبل از اعلام تصمیم کمیسیون بورس امریکا، اختلاف قیمت سهام صندوق گریاسکیل و بیت‌کوین ۲۸.۴ درصد بود. پابلو جودار، یکی از مدیران ارشد استورم پارتنرز، می‌گوید افزایش این شکاف نشانه کاهش خوش‌بینی سرمایه‌گذاران نسبت به تغییر تصمیم کمیسیون بورس در رابطه با ETFهای نقدی در کوتاه‌مدت است؛ اتفاقی که دقیقاً برعکس آن هفته گذشته افتاد و سرمایه‌گذاران با امید به پذیرفته‌شدن درخواست گریاسکیل اقدام به خرید سهام صندوق بیت‌کوین این موسسه می‌کردند. جودار در این باره گفته است: «اکنون انتشار اخبار مخالفت کمیسیون بورس امریکا با عرضه ETFهای نقدی بیت‌کوین بر وضعیت سهام صندوق گریاسکیل تأثیر معکوس می‌گذارد.» با پایان‌یافتن ماه ژوئن میلادی (خرداد ماه)، قیمت بیت‌کوین به‌سختی و در آخرین لحظات توانست بالاتر از رکورد قیمت در سال ۲۰۱۷ (۱۳۹۶) باقی بماند. بدترین ماه و بدترین فصل بیت‌کوین از سال ۲۰۱۱ (۱۳۹۰) تاکنون در حالی پایان یافت که تحلیلگران درباره ادامه‌دار بودن ریزش بازار سهام ایالات متحده هشدار می‌دهد. داده‌ها حاکی از آن است که قیمت جفت ارز بیت کوین/ دلار ایالات متحده در پایان ماه افزایش یافته و در صرافی بیت استمپ به ۱۹,۹۲۴ دلار رسیده است. این امر باعث شد که برای اولین بار قیمت ماهانه بیت‌کوین زیر بالاترین رکورد در چرخه هاوینگ قبلی بسته نشود. به نصف‌شدن پاداش استخراج بیت کوین، اصطلاحاً هاوینگ می‌گویند. قیمت بیت‌کوین صرافی بیت استمپ در نوامبر ۲۰۱۷ (آبان ۱۳۹۶) در حدود ۳۷.۳ درصد بود. این شاید حداقل کاری بود که این ماه می‌توانست انجام دهد. ماهی که در آن بازار بیت‌کوین بدترین سقوط خود را از سپتامبر ۲۰۱۱ (شهریور ۱۳۹۰) تاکنون شاهد بوده است. هرچند این اندک افزایش قیمت نیز عمر کوتاهی داشت و در اولین روز ماه جدید میلادی قیمت به ۱۹,۰۰۰ دلار بازگشت. فیلیپ سوئیفت، خالق اندیکاتور و تحلیلگر مجموعه معاملاتی دیسنترید طی اظهارنظری توییتری پس از بسته‌شدن قیمت، افزود: «به‌طور پیوسته یک چرخه زیر این قیمت به دست می‌آوریم.» بیت‌کوین زمانی اینچنین ارزش خود را از دست داد که بازار سهام ایالات متحده نیز روندی نزولی در پی گرفت. به نظر تحلیلگران فصل دوم سال میلادی جدید، بدترین فصل برای شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ از سال ۱۹۷۰ و بدترین فصل برای شاخص نزدک از سال ۱۹۹۸ تاکنون بوده است. ویلیام کلمنته، تحلیلگر ارشد بلاک‌ور، به دنبال‌کنندگان توییتری خود گفت: «همه‌جا صحبت از شناسایی یک کف قیمت جدید یا توصیه به انباشت است. در همه جا، وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان بزرگ رو به نابودی می‌روند و بدترین فصل تاریخ رقم خورده است. افرادی با ایمان کورکورانه خود که از غیرسرمایه‌گذاران و افراد منتقد بازار متنفرند، ما را سرزنش می‌کنند، کل تایم‌لاین‌ها می‌گویند که وضعیت این بار متفاوت است. اگر به منطقه انباشت رسیده باشیم، احتمالاً ماه‌ها وضعیت قیمت بدون نوسان خواهد بود و خیلی‌ها تسلیم شده و بازار را ترک خواهند کرد.»
سیگنال‌های صعودی هم وجود دارند
با این حال در میان سرمایه‌گذاران نهادی سیگنال‌های مثبتی مبنی بر خرید بیت‌کوین ۲۰,۰۰۰ دلاری مشاهده می‌شود. همانطور که پلتفرم تحلیل‌های درون زنجیره‌ای کریپتوکوانت نشان می‌دهد، کوین‌بیس پریمیوم برای اولین بار در دو ماه اخیر دیروز به قلمرو مثبت بازگشت. پریمیوم تفاوت بین قیمت بیت‌کوین در صرافی اصلی بایننس و‌کوین‌بیس پرو، بازوی نهادی کوین‌بیس در ایالات متحده را نشان می‌دهد. مثبت‌بودن این شاخص بدان معناست که سرمایه‌گذاران روی کوین‌بیس پرو حضور پررنگ‌تری دارند که یعنی تقاضا در آن بیشتر است. مقدار پریمیوم دیروز حدود ۰.۲۱۷ بود. کی یانگ جو، مدیرعامل کریپتوکوانت، درباره این داده‌ها اظهار کرد: «افزایش این شاخص لزوماً به‌معنای افزایش قیمت نیست؛ اما مسلماً نشان می‌دهد که خریداران نهادی در این محدوده قیمتی فعال‌اند.» در عین حال، نجیب ابوکیله، رییس‌جمهور السالوادور، از قصد این کشور برای خرید ۸۰ بیت‌کوین دیگر در قیمت ۱۹,۰۰۰ دلار پرده برداشت. آخرین خرید بیت‌کوین این کشور امریکای مرکزی در ماه مه (اردیبهشت ماه) بوده است. نجیب ابوکیله رییس‌جمهور السالوادور پس از خرید ۸۰ بیت‌کوین مورد اشاره در قیمت ۱۹,۰۰۰ دلار افزود: «بیت‌کوین آینده است. بابت ارزان‌فروشی شما متشکرم.» طبق ادعای ابوکیله، آخرین بار السالوادور در ماه مه (اردیبهشت ماه) بیت‌کوین خریده است که در آن خرید ۵۰۰ بیت‌کوین با مبلغ کل ۱۵.۳ میلیون دلار و به قیمت هر کدام ۳۰,۷۴۴ دلار خریداری شده بود. بر طبق اطلاعات به دست‌آمده و بر اساس اظهارات خود ابوکیله، السالوادور تاکنون از خرید بیت کوین‌های خود حدود ۵۵.۰۳ درصد ضرر کرده است. از سپتامبر (شهریور ماه) سال گذشته تاکنون، السالوادور ۲,۳۰۱ بیت‌کوین به ارزش ۱۰۳.۹ میلیون دلار خریداری کرده است؛ اما ارزش فعلی ذخایر بیت‌کوین این کشور در حال حاضر ۴۶.۶ میلیون دلار است. در ماه مه (اردیبهشت ماه) الخاندرو زلایا، وزیر دارایی السالوادور، مقدار بیت‌کوین این کشور را حدود ۰.۵ درصد از بودجه سالانه کشور دانست و افزود که کاهش ارزش بیت‌کوین خطر بسیار حداقلی را گریبان‌گیر وضعیت مالی کشور خواهد کرد.
