سرمایه‌گذاری‌های جدید در خط تولید
شرکت ایران خودرو دیزل در مرداد ماه سال گذشته محصولات جدیدی همچون کشنده H5 فوتون را که مدل ارتقا یافته و اتوماتیک H4 فوتون می‌باشد؛ وارد خط تولید خود کرد.
سهام خاور در اسفند ماه سال قبل به بازار اول فرابورس ایران منتقل شد و در روز‌های گذشته ارزش بازاری 30.8 هزار میلیارد تومانی داشته است. ایران خودرو دیزل تا انتهای مرداد ماه امسال بخش اصلی (نزدیک به 70 درصد) درآمد‌های عملیاتی خود را از طریق فروش کامیون‌های سنگین خود به دست آورده و دومین محصول اصلی این شرکت در این 5 ماهه ون و پیکاپ بوده است. شرکت ایران‌خودرو دیزل در مرداد ماه امسال 327 میلیارد تومان کمتر از مرداد ماه سال قبل فروش داشت. خاور در سال 1400 توانست 11 هزار و 102 میلیارد تومان فروش به ثبت برساند. درآمد‌های عملیاتی ایران خودرو دیزل در سال 1401 افزایش 219 درصدی داشت و به 35 هزار و 423 میلیارد تومان رسید.
این شرکت بیشترین فروش ماهانه سال 1400 و 1401 خود را به ترتیب در ماه‌های دی و آذر به ثبت رساند. فروش دی‌ماه خاور در سال 1400 به 2 هزار و یک میلیارد تومان رسید و در آذرماه سال 1401 تا 5 هزار و 8 میلیارد تومان افزایش یافت. ایران‌خودرو دیزل بیشترین رشد فروش ماهانه خود را در سال 1401 به نسبت ماه مشابه در سال قبل از آن با 1316 درصد رشد درآمدزایی در مهر ماه به ثبت رساند.
فروش خاور در 5 ماهه طی شده از سال 1402 بیش از دو برابر 5 ماهه ابتدایی سال قبل بوده است. ایران خودرو دیزل در فروردین ماه امسال 207 میلیارد بیشتر از فروردین سال گذشته فروش داشت و در اردیبهشت ماه امسال، این مجموعه با ثبت 4 هزار و 7 میلیارد تومان فروش، رشد درآمدزایی187 درصدی به نسبت اردیبهشت 1401 به ثبت رساند. فروش خرداد ماه خاور 5 هزار میلیارد تومان بود که 261 درصد بیشتر از خرداد ماه سال قبل بود. ایران‌خودرو دیزل در تیر ماه نیز عملکرد بهتری به نسبت تیر 1401 داشت و با 3 هزار و 4 میلیارد تومان فروش، 58 درصد بیشتر از تیرماه 1401 فروش کرد. خاور در مردادماه امسال 17 درصد به نسبت ماه مشابه در سال قبل کمتر درآمدزایی کرد.
عملکرد 5 ماهه امسال این شرکت نشان می‌دهد که ایران خودرو دیزل با 109 درصد رشد عملکرد، فروشی بیش از دو برابر سال قبل خود داشته که البته به نسبت فروش 5 ماهه ابتدایی سال 1400 افزایش 453 درصدی داشته است. شرکت ایران‌خودرو دیزل در بهار امسال به نسبت بهار سال 1400 بیش از 559 درصد افزایش فروش و به نسبت بهار 1401 بیش از 292 درصد رشد درآمدزایی داشته است. سود ناخالص خاور در بهار امسال 2 هزار و 322 میلیارد تومان بوده که به نسبت بهار سال گذشته 158 درصد و به نسبت بهار 1400 بیش از 453 درصد رشد کرده است. سود خالص خاور نیز در بهار امسال هزار و 556 میلیارد تومان بود که 180 درصد بیشتر از سود خالص 1401 و بیش از 3752 درصد بیشتر از سود خالص بهار 1400 این مجموعه بوده است. خاور بهار امسال را با حاشیه سود ناخالص 25 درصدی و حاشیه سود خالص 17 درصدی پشت سرگذاشته است؛ درحالی که حاشیه سود خالص این مجموعه در بهار 1401 و 1400 به ترتیب 20 درصد و 3 درصد بوده است.
تحلیل سهام کچاد
سهام شرکت صنعتی و معدنی چادرملو با نماد کچاد در تابلو اصلی بازار اول بورس تهران معامله می‌شود. ارزش بازاری سهام چادرملو در حال حاضر بیش از 162 هزار میلیارد تومان است که این مجموعه را به یکی از 10 شرکت بزرگ بورس تهران بدیل کرده است. محصول اصلی شرکت صنعتی و معدنی چادرملو کنسانتره آهن است.
چادرملو با وجود تولیدات و فروش محصولات فولادی، به دلیل سهم بالای کنسانتره و گندله آهن در سبد محصولاتش، در صنعت استخراج کانه‌های فلزی دسته‌بندی شده است. چادرملو در آخرین افشای اطلاعات با اهمیت خود در سامانه کدال، اعلام کرده که در پروژه احداث و مدیریت بهره‌برداری خط نورد میلگرد شاخه و کلاف با ظرفیت تقریبی 300 هزار تن در سال سرمایه‌گذاری کرده است. این قرار داد ما بین شرکت صنعتی و معدنی چادرملو و فولاد میبد منعقد شده و هنوز با شروع احداث فاصله دارد. چادرملو حدوداً سالانه 800 هزار تن فولاد تولید می‌کند که با بهره‌برداری از این پروژه می‌تواند فروش فولادی خود را به بیش از یک میلیون تن برساند. با این اوصاف سیاست‌های سرمایه‌گذاری چادرملو نشان می‌دهد که این مجموعه سعی دارد تا با تبدیل سنگ آهن به فولاد، از حاشیه سود صنعت فلزات اساسی بیشتر بهره‌مند شود.
اکوایران نوشت که شرکت چادرملو در سال 1400 به‌طور متوسط، ماهانه 3 هزار و 735 میلیارد تومان فروش داشت و در انتهای این سال 44 هزار و 824 میلیارد تومان درآمد عملیاتی به ثبت رساند. متوسط فروش ماهانه چادرملو در سال 1401 تا 3 هزار و 606 میلیارد تومان (3.45 درصد) کاهش داشت که بخشی از این افت فروش در اوایل تابستان 1401 به دلیل افت شدید قیمت‌های جهانی به واسطه افزایش عرضه فولاد روسیه بود و بخشی از آن نیز در دوماهه ابتدایی زمستان سال قبل به دلیل قطعی گاز صنایع ایجاد شده بود.
بیشترین میزان درآمدزایی ماهانه چادرملو در سال 1400 به اسفند ماه با 5 هزار و 191 میلیارد تومان تعلق داشت. در سال 1401 بیشترین فروش ماهانه در اسفند با 6 هزار و 250 میلیارد تومان به ثبت رسید و بالاترین رشد فروش به نسبت ماه مشابه در سال 1400 به فروردین 1401 با 53 درصد رشد فروش تعلق گرفت. فروش 5 ماهه ابتدایی امسال کچاد 21 هزار و 13 میلیارد تومان بوده است. کچاد در 5 ماهه ابتدایی امسال 18 درصد بیشتر از 5 ماهه ابتدایی سال 1401 و 30 درصد بیشتر از 5 ماهه ابتدایی سال 1400 فروش داشته است. کچاد تا به این جای کار، بیشترین میزان فروش ماهانه امسال خود را در اردیبهشت ماه با 4 هزار و 973 میلیارد تومان به ثبت رسانده است.
بیشترین رشد فروش به نسبت ماه مشابه در سال قبل نیز به اردیبهشت ماه با 39 درصد رشد به نسبت فروش 3 هزار و 571 میلیارد تومانی اردیبهشت 1401 این مجموعه به ثبت رسیده است. شرکت صنعتی و معدنی چادرملو در صورت‌های مالی فصل بهار امسال خود از رشد 12 درصدی درآمد‌های عملیاتی خود در کنار افزایش 63 درصدی بهای تمام شده درآمد‌های عملیاتی این فصل به نسبت بهار 1401 پرده‌برداری کرده است. سود ناخالص بهار امسال چادرملو به نسبت بهار سال قبل 24 درصد و سود خالص کچاد 15 درصد ریزش داشته است. چادرملو در بهار 1400 حاشیه سود ناخالص 67 درصدی و حاشیه سود خالص 61 درصدی داشت. در بهار 1401 حاشیه سود ناخالص کچاد به 58 درصد و حاشیه سود خالص این مجموعه به 56 درصد رسید. بهار امسال، حاشیه سود ناخالص کچاد با 28 درصد افت به نسبت بهار سال گذشته در سطح 39 درصدی قرار گرفت.
حاشیه سود خالص بهار امسال کچاد نیز با 19.6 درصد ریزش به نسبت بهار 1401 به 42 درصد رسید. بیشترین میزان حاشیه سود ناخالص و خالص فصلی کچاد از ابتدای سال 1400 در اسفند ماه همان سال با حاشیه سود ناخالص 76 درصدی و حاشیه سود خالص 72 درصدی به ثبت رسیده است. کمترین میزان این دو معیار سود زیانی برای چادرملو در تابستان 1401 که عرضه شدید محصولات فولادی و معدنی روسیه موجب ریزش قیمت‌ها در بازار‌های غیر رسمی شد، به ثبت رسیده است. چادرملو در تابستان سال گذشته حاشیه سود ناخالص فصلی 33 درصدی و حاشیه سود خالص 30 درصدی داشته است.
