رقابت سود و زيان در صنايع خودرويي‌ها
هر روز شاهد انتشار صورت مالي‌هاي جديد در سامانه كدال هستيم كه اين صورت مالي‌ها نشان‌دهنده وضعيت شركت‌ها در اقتصاد كشور و بورس هستند. در اين گزارش وضعيت دو شركت خودرويي با نام‌هاي شركت ايران‌خودرو ديزل و پارس‌خودرو بررسي شده است.
هر روز شاهد انتشار صورت مالي‌هاي جديد در سامانه كدال هستيم كه اين صورت مالي‌ها نشان‌دهنده وضعيت شركت‌ها در اقتصاد كشور و بورس هستند. در اين گزارش وضعيت دو شركت خودرويي با نام‌هاي شركت ايران‌خودرو ديزل و پارس‌خودرو بررسي شده است.
سهام شركت ايران‌خودرو ديزل در بازار اول فرابورس ايران با نماد خاور شناخته مي‌شود. ارزش بازاري سهام شركت ايران‌خودرو ديزل در حال حاضر ۳۲ هزار و ۴۳۷ ميليارد تومان است و شركت ايران‌خودرو با مالكيت بيش از ۴۰ درصد از سهام خاور، سهامدار اصلي شركت ايران‌خودرو ديزل است و شركت سرمايه‌گذاري سمند و شركت سرمايه‌گذاري سليم نيز ديگر سهامداران عمده خاور به شمار مي‌روند. شركت ايران‌خودرو ديزل در بين خودروسازاني كه بزرگ‌ترين آنها درگير زيان انباشته هستند؛ سودآوري قابل توجهي دارد. ايران‌خودرو ديزل در سال‌هاي گذشته توانسته است روند سودآوري خود را مديريت كند تا با قيمت‌گذاري دستوري و ديگر مشكلات صنعت خودرو و ساخت قطعات درگير زيان‌سازي نشود. شركت ايران‌خودرو ديزل در سال جاري رشد درآمدي متناسبي را پشت سر گذاشته است. شركت ايران‌خودرو ديزل در سال ۱۴۰۰ با ۱۱ هزار و ۱۰۲ ميليارد تومان درآمد عملياتي، به‌طور متوسط ماهانه ۹۲۵ ميليارد تومان درآمدزايي كرده است. خاور در سال ۱۴۰۱ بيش از ۲۱۹ درصد افزايش درآمدزايي داشت و با ۳۵ هزار و ۴۲۳ ميليارد تومان فروش به متوسط ماهانه ۲ هزار و ۹۵۲ ميليارد توماني دست پيدا كرد. بيشترين ميزان فروش ماهانه شركت ايران‌خودرو ديزل در سال ۱۴۰۰ به دي ماه با ۲ هزار و ۱ ميليارد تومان درآمد عملياتي تعلق گرفت و در سال ۱۴۰۱ با ۵ هزار و ۸ ميليارد تومان به آذر ماه تعلق داشت.
شركت ايران‌خودرو ديزل در ۱۰ ماهه طي شده از سال جاري نشان داده كه عملكردي به نسبت بهتري به نسبت ۱۰ ماهه ابتدايي سال قبل در زمينه درآمدزايي داشته است. اين شركت تا انتهاي دي ماه امسال ۳۵ هزار و ۲۹ ميليارد تومان فروش داشته كه به نسبت فروش ۲۸ هزار و ۴۸۲ ميليارد توماني ۱۰ ماهه ابتدايي سال ۱۴۰۱ رشد ۲۳ درصدي و به زبان ديگر، افزايش ۶ هزار و ۵۴۷ ميليارد توماني داشته است. در اين ۱۰ ماهه، بيشترين ميزان فروش به دي ماه با ۵ هزار و ۷۴ ميليارد تومان تعلق گرفته و بيشترين افزايش فروش ماهانه نسبت به ماه مشابه در سال قبل نيز به فروردين ماه با ۱۲۸۳ درصد رشد تعلق گرفته است.
شركت ايران‌خودرو ديزل در پاييز امسال سود خالص ۲ هزار و ۳۰۷ ميليارد توماني به ثبت رساند كه ۱۳ درصد بيشتر از سود خالص پاييز سال قبل بود. روند سود‌سازي فصل بهار ايران‌خودرو ديزل نيز قابل توجه بوده است. شركت ايران‌خودرو ديزل در بهار امسال توانست ۳,۳ برابر بهار سال قبل درآمدزايي كند و در نهايت نيز ۲.۸ برابر بهار ۱۴۰۱ سود خالص شناسايي كند.
شركت ايران‌خودرو ديزل در ۹ ماهه سال جاري با رشد ۲۴ درصدي درآمدزايي كه به ۲۹ هزار و ۹۵۹ ميليارد تومان رسيد؛ در حالي كه ۹ ماهه سال گذشته فروش ۲۴ هزار و ۵۶ ميليارد توماني داشته، ۳۳ درصد بيشتر از ۹ ماهه سال قبل سود ناخالص و ۲۳ درصد سود خالص بيشتر ساخته است. شركت ايران‌خودرو ديزل در ۹ ماهه سال قبل ۴ هزار و ۳۴۱ ميليارد تومان سود خالص ساخته بود كه در ۹ ماهه امسال به ۵ هزار و ۳۲۳ ميليارد تومان سود خالص رسيده است.
تحليل بنيادي سهام خپارس
سهام شركت پارس‌خودرو در بازار پايه زرد فرابورس ايران با نماد خپارس شناخته مي‌شود. ارزش بازاري سهام شركت پارس‌خودرو در حال حاضر ۱۲ هزار و ۳۷۹ ميليارد تومان است و شركت ايراني توليد اتومبيل سايپا با مالكيت بيش از ۴۱ درصد از سهام خپارس، سهامدار اصلي شركت پارس‌خودرو است و شركت سرمايه‌گذاري وتوسعه صنعتي نيوان ابتكار و شركت سرمايه‌گذاري گروه صنعتي رنا نيز ديگر سهامداران عمده خپارس به شمار مي‌روند. شركت پارس‌خودرو يكي از ۱۰ شركت بورسي با بيشترين زيان انباشته به شمار مي‌رود كه در صورت‌هاي مالي فصلي خود همچنان به ثبت زيان خالص مشغول است. زيان انباشته پارس‌خودرو در انتهاي آذر ماه امسال به ۲۱ هزار و ۸۲۸ ميليارد تومان رسيد كه ۳۶ درصد بيشتر از زيان انباشته ۱۶ هزار و ۱۰۶ ميليارد توماني ابتداي سال خپارس بوده است.
شركت پارس‌خودرو در سال جاري رشد درآمدي ضعيفي را پشت سر گذاشته است. شركت پارس‌خودرو در سال ۱۴۰۰ با ۷ هزار و ۳۴۶ ميليارد تومان درآمد عملياتي، به‌طور متوسط ماهانه ۶۱۲ ميليارد تومان درآمدزايي كرده است. خپارس در سال ۱۴۰۱ بيش از ۱۷۶ درصد افزايش درآمدزايي داشت و با ۲۰ هزار و ۲۹۱ ميليارد تومان فروش به متوسط ماهانه هزار و ۶۹۱ ميليارد توماني دست پيدا كرد. بيشترين ميزان فروش ماهانه شركت پارس‌خودرو در سال ۱۴۰۰ به تير ماه با هزار و ۶۱۲ ميليارد تومان درآمد عملياتي تعلق گرفت و در سال ۱۴۰۱ با ۲ هزار و ۱۶۵ ميليارد تومان به تير ماه تعلق داشت.
شركت پارس‌خودرو در ۱۰ ماهه طي شده از سال جاري نشان داده كه عملكردي به نسبت بهتري به نسبت ۱۰ ماهه ابتدايي سال قبل در زمينه درآمدزايي داشته است. اين شركت تا انتهاي دي ماه امسال ۱۷ هزار و ۹۱۳ ميليارد تومان فروش داشته كه به نسبت فروش ۱۶ هزار و ۷۹۱ ميليارد توماني ۱۰ ماهه ابتدايي سال ۱۴۰۱ رشد ۷ درصدي و به زبان ديگر، افزايش هزار و ۱۱۲ ميليارد توماني داشته است. در اين ۱۰ ماهه، بيشترين ميزان فروش به تير ماه با ۲ هزار و ۶۸۱ ميليارد تومان تعلق گرفته و بيشترين افزايش فروش ماهانه نسبت به ماه مشابه در سال قبل نيز به ارديبهشت ماه با ۶۶ درصد رشد تعلق گرفته است.
روند انباشت زيان پارس‌خودرو در دو سال اخير
شركت پارس‌خودرو در پاييز امسال زيان خالص هزار و ۲۴۱ ميليارد توماني به ثبت رساند كه ۲۷ درصد كمتر از زيان خالص پاييز سال قبل بود. روند زيان‌سازي فصل بهار پارس‌خودرو نيز قابل توجه بوده است. شركت پارس‌خودرو در هيچ يك از يازده فصل طي شده از ابتداي سال ۱۴۰۰ سود خالص شناسايي نكرده است وتنها در يك فصل سود ناخالص داشته است.
شركت پارس‌خودرو در ۹ ماهه سال جاري با رشد ۹,۷ درصدي درآمدزايي كه به ۱۷ هزار و ۳۸ ميليارد تومان رسيد؛ در حالي كه ۹ ماهه سال گذشته فروش ۱۵ هزار و ۵۳۵ ميليارد توماني داشته، ۱۲ درصد بيشتر از ۹ ماهه سال قبل زيان ناخالص و ۱۸ درصد زيان خالص بيشتر ساخته است. شركت پارس‌خودرو در ۹ ماهه سال قبل ۴ هزار و ۸۵۳ ميليارد تومان زيان خالص ساخته بود كه در ۹ ماهه امسال به ۵ هزار و ۷۲۴ ميليارد تومان زيان خالص رسيده است.
