آب‌وهوای معتدل بورس
گروه بازار سرمایه|
شاخص روزهای پر نوسانی را پشت سر می‌گذارد اما؛ بااین‌وجود نتوانسته ارزش معاملات سال جاری را بشکند. این روند افزایشی با خروج پول حقیقی از صندوق‌های با درآمد ثابت و همچنین ورود پول حقیقی به بازار تقویت‌شده است. در همین حال انتشار گزارش‌های مثبت از عملکرد شرکت‌ها و تقسیم سودهای چشمگیر در مجامع، بر امید سهامداران افزوده و بازار سرمایه را برای معامله‌گران مجدداً جذاب کرده است. از سوی دیگر طی روزهای گذشته اعلام شد مذاکرات وین احتمالاً تا تشکیل دولت سیزدهم به تعویق افتاده است. انتشار این خبر دلار را در کانال ۲۴ هزارتومانی تثبیت و بخشی از سردرگمی بازار را دست‌کم تا یک ماه آینده رفع کرده است.
بانک مرکزی در جدیدترین گزارش تحلیلی خود از وضعیت اقتصاد کلان در خردادماه سال جاری، اعلام کرده که طی مدت موردبررسی، بازار مسکن با افزایش قیمت سه‌درصدی نسبت به اردیبهشت‌ماه روبرو بوده است. ناظران اقتصادی بر این باورند که با توجه به رکود معاملاتی در این بازار و کاهش چشمگیر قدرت خرید مردم، رشد سه‌درصدی بازار مسکن بیش از آنکه به عنوان بازدهی مثبت ارزیابی شود، زنگ خطر رکودی شدن بیشتر این بازار را به صدا درمی‌آورد. همچنین بانک مرکزی در گزارش خود اعلام کرده که با توجه به آمارها، نشانه‌های بهبود در بازار سرمایه و بورس دیده می‌شود؛ روندی که بررسی اطلاعات بازار از ابتدای خردادماه تاکنون نیز آن را تایید می‌کند و حتی خبرهای خوشی برای آینده این بازار می‌دهد. بر همین اساس با توجه به گزارش بانک مرکزی از وضعیت بازار مسکن و نگاه به واقعیت‌های موجود در وضعیت این بازار، در کنار ثبت بازدهی منفی در بازار طلا طی هفته گذشته، تداوم سرگیجه قیمتی و معاملاتی در بازار خودرو و ریسک‌های ورود به بازار ارز و دلار، به نظر می‌رسد بازار سرمایه اکنون به عنوان بهترین محل جذب سرمایه‌های خرد شناخته می‌شود. بااین‌حال اما اطلاعات منتشرشده در نخستین روزهای کاری هفته، حاکی از بازگشت نرخ سود بین‌بانکی به مدار رشد طی بازه زمانی هجدهم تا بیست و چهارم تیرماه بود. بر این اساس نرخ سود بین‌بانکی تا پایان هفته معاملاتی گذشته به ۳۱/۱۸ درصد رسیده بود. کارشناسان بازار سرمایه‌بر این باورند که کاهش نرخ سود بانکی به رشد بازار سرمایه کمک خواهد کرد. بر همین اساس به نظر می‌رسد افزایش این نرخ در هفته گذشته در صورت تداوم به عنوان یک سیگنال منفی برای بازیگران بازار سرمایه قلمداد شود. بااین‌حال اما طی هفته گذشته دلار توانسته است کانال ۲۴ هزارتومانی را حفظ کند. البته این روند باخبرهایی مرتبط با توقف مذاکرات برجام و پیگیری آن در دولت سیزدهم همراه و تقویت‌شده است. طی روزهای گذشته نیز اگرچه نرخ دلار با نوساناتی روبرو بود اما همچنان نیمه بالایی کانال ۲۴ هزارتومانی را حفظ کرده بود. طی هفته‌های اخیر گمانه‌زنی‌ها درباره احتمال کاهش نرخ دلار به کمتر از ۲۰ هزار تومان درنتیجه احیای برجام، معامله‌گران را برای ورود به دادوستدها به‌ویژه در نمادهای صادرات با تردید مواجه کرده بود. از همین رو به نظر می‌رسد دست‌کم تا زمان ازسرگیری مذاکرات وین، نرخ دلار با چالش جدی مواجه نباشد. گفتنی است انتشار اخبار آزادسازی بخشی از منابع بلوکه‌شده ایران در کره‌جنوبی و ژاپن طی هفته گذشته نیز نتوانست به عنوان محرک قوی در جهت کاهش نرخ دلار عمل کند. به‌ویژه آنکه گفته شد بخشی از این دارایی‌های آزادشده برای تسویه بدهی ایران به کره‌جنوبی هزینه شده است! یکی از کارشناسان بازار سرمایه در خصوص پیش‌بینی آینده در صفحه مجازی خود نوشت: مهم‌ترین موضوعی که تا یک ماه آینده مدنظر بازار سرمایه قرار دارد، تشکیل دولت جدید است. بازار سرمایه با جدیت در انتظار شناسایی تیم اقتصادی دولت سیزدهم است. این موضوع ازآن‌جهت موردتوجه بازار سرمایه قرار دارد تا روشن شود که رویکرد دولت جدید کدام موضوع اقتصادی را موردتوجه قرار خواهد داد. آیا کنترل تورم در اولویت خواهد بود یا رشد اقتصادی؟ آیا دولت به سمت اقتصاد بازار خواهد رفت و به حذف قیمت‌گذاری دستوری روی خواهد آورد یا آنکه باهدف کنترل تورم، دایره قیمت‌گذاری دستوری را افزایش خواهد داد که این روند سبب می‌شود قیمت فروش محصولات شرکت‌های بورسی سرکوب شود. در کنار این عوامل بحث نگاه جدی‌تر و رسمی‌تر رکن سیاست خارجی دولت جدید هم باروی کار آمدن تیم دیپلماسی تا حدودی برای بازار سهام روشن خواهد شد. به باور من تا آن زمان، بازار سرمایه تلاطم زیادی نخواهد داشت. بر همین اساس پول زیادی از بازار خارج نخواهد شد و در مقابل نیز پول قابل‌توجهی به بازار وارد نمی‌شود. درواقع همین میزان پولی که اکنون در بازار سهام فعال است بین صنایع مختلف در گردش خواهد بود.
بازار به روند تعادلی رسیده
محمدمهدی مومن زاده، کارشناس بازار سرمایه در خصوص شرایط کنونی بازار سرمایه گفت: پس از افت‌وخیزهای بسیاری که کلیت این بازار در سال گذشته و همچنین اوایل امسال داشت، خوشبختانه بازار سهام به تعادل رسیده و موردتوجه سهامداران قرارگرفته است
این کارشناس بازار سرمایه افزود: یکی از درس‌های مهمی که باید از بورس و معاملات آن در سال گذشته کسب کرد این است که فرهنگ‌سازی و اطلاع‌رسانی مناسبی میان سرمایه‌گذاران از منظر سهامداری و توجه به مسائل بنیادی در شرکت‌ها و صنایع مختلف بورسی انجام شود.
وی اضافه کرد: جدای از این موضوع شاید لازم باشد بخشی از سهامداران به‌صورت غیرمستقیم و با استفاده از ظرفیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری از بازار سهام کسب سود و منفعت کنند؛ چراکه این بازار یکی از بازارهای تخصصی است که تحت تأثیر خبرهای مختلف می‌تواند روند کاهشی و یا افزایشی به خود گیرد. مومن‌زاده ادامه داد: به عنوان‌مثال تحول در تفکر راهبردی می‌تواند دلیل موفقیت یک بنگاه اقتصادی باشد و هیئت‌مدیره با تفکر خلق ارزش برای ذی‌نفعان پای به عرصه فعالیت بگذارد، بنابراین از این منظر و سایر موارد باید به سودآوری یک بنگاه تولیدی نگریسته شود و سهامداران نیز از سرمایه‌گذاری خود به این مولفه‌ها نیز دقت کنند. عضو هیئت‌مدیره شرکت فولاد خوزستان با اشاره به اینکه در راهبرد نوینی که در دنیای امروز مبنای فعالیت سازمان‌های پیشرو در نظر گرفته می‌شود، ملاک تصمیم‌گیری تفکر ارزشی است، در خصوص وضعیت شرکت فولاد خوزستان در بازار سرمایه گفت: در زمان حاضر در اکثر نسبت‌های مالی، عملیاتی و عملکردی ما رتبه اول صنعت فلزات اساسی در بازار سرمایه را در اختیارداریم، ضمن اینکه در شاخص‌هایی همچون بازدهی دارایی‌ها، بازدهی حقوق صاحبان سهام، کیفیت سود، کیفیت فروش، نسبت‌های نقدینگی مربوط به پرداخت سود، حاشیه‌های سودآوری و سایر نسبت‌هایی که بر اساس اطلاعات سایت کدال نیز در دسترس هستند، فولاد خوزستان رتبه اول صنعت فلزات اساسی را دارد. مومن‌زاده همچنین یکی از راهبردهای اصلی این شرکت را کیفی سازی عملکرد مجموعه در بازار سرمایه بیان کرد که بر این اساس، اقداماتی انجام‌شده است تا از سهامداران حمایت شود. وی گفت: در طول سال گذشته و سال جاری با انواع ابزارهایی که در اختیار بود ازجمله بازارگردانی و سهام خزانه حمایت خوبی از سهام شرکت صورت گرفت و در زمان حاضر می‌توانیم بگوییم که نسبت بازدهی سهام در همین روزها و ماه‌های طی شده از سال 1400 نسبت به بسیاری از شرکت‌های هم‌گروه و شاخص کل بازار بازدهی بهتری داشته است و این‌یک موفقیت است.
چه خبر از وضعیت بازار
در جریان معاملات دومین روز کاری هفته یعنی یکشنبه، ۲۷ تیرماه شاخص کل بورس با کاهش ۸ هزار و ۳۲۶ واحد به رقم یک‌میلیون و ۳۰۲ هزار واحد رسید و شاخص هم‌وزن نیز با ۲ هزار و ۲۶۰ واحد کاهش به عدد ۴۰۰ هزار و ۳۲۵ واحد رسید. بر پایه معاملات این روز بیش از ۸ میلیارد و ۲۵۰ میلیون سهم، حق تقدم و اوراق بهادار به ارزش ۶۳ هزار و ۵۳۰ میلیارد ریال دادوستد شد. شاخص کل (هم‌وزن) با ۲ هزار و ۲۶۰ واحد کاهش به ۴۰۰ هزار و ۳۲۵ واحد و شاخص قیمت (هم‌وزن) با یک هزار و ۴۳۵ واحد کاهش به ۲۵۴ هزار و ۲۵۹ واحد رسید. شاخص بازار اول کاهش ۱۱ هزار و ۱۲۶ واحد و شاخص بازار دوم کاهش ۹۵۷ واحدی را تجربه کردند. همچنین گروه شیمیایی با ۵۷ هزار و ۳۲ معامله به ارزش ۵ هزار و ۷۵۸ میلیارد ریال گروه خودرو با ۷۵ هزار و ۶۴۲ معامله به ارزش ۵ هزار و ۴ میلیارد، گروه فلزات اساسی با ۴۹ هزار و ۱۳۸ معامله به ارزش ۴ هزار و ۱۶۳ میلیارد ریال، گروه مواد دارویی با ۴۶ هزار و ۹۰ معامله و به ارزش ۳ هزار و ۹۱۷ میلیارد و گروه چند رشته‌ای صنایع با ۴۶ هزار و ۷۵۴ معامله به ارزش ۳ هزار و ۸۶۴ میلیارد در صدر برترین گروه‌ها قرار گرفتند. شرکت توسعه معادن و صنایع معدنی خاورمیانه با یک هزار و ۱۹۱ واحد، شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تأمین با یک هزار و ۶۴ واحد، شرکت سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی با یک هزار و ۳۰ واحد، گروه صنعتی پاکشو با ۳۰۱ واحد و شرکت سرمایه‌گذاری دارویی تأمین با ۲۳۱ واحد بیشترین تأثیر مثبت بر رشد شاخص را داشتهاند. در مقابل شرکت فولاد مبارکه اصفهان با یک هزار و ۲۰۴ واحد، شرکت پتروشیمی نوری با ۸۲۲ واحد، شرکت معدنی و صنعتی گل گهر با ۷۰۱ واحد، شرکت صنایع پتروشیمی خلیج‌فارس با ۶۹۴ واحد و شرکت پالایش نفت تهران با ۵۹۸ واحد بیشترین تأثیر منفی را بر شاخص بورس داشتند. همچنین، شرکت سرمایه‌گذاری دارویی تأمین با ۴.۹۹ درصد، شرکت سیمان قاین با ۴.۹۷ واحد، شرکت سیمان سپاهان با ۴.۹۵ درصد، شرکت سیمان دورود با ۴.۸۴ واحد و شرکت سیمان شمال با ۴.۸۲ واحد افزایش، بیشترین افزایش قیمت را داشتهاند. از سوی دیگر، شرکت سازه پویش با ۹.۷۴ درصد، شرکت لیزینگ کارآفرین با ۴.۹ درصد، شرکت سرمایه‌گذاری استان گلستان و گروه صنعتی ملی با ۴.۸۶ درصد، شرکت نوسازی و ساختمان تهران با ۴.۷۹ درصد و شرکت بورس اوراق بهادار تهران با ۴.۷۴ درصد بیشترین کاهش قیمت را داشتهاند. در پایان معاملات دومین روز کاری هفته بازار سهام، ارزش سهام عدالت در مقایسه با روز گذشته، ۱.۲ درصد کاهش یافت و ارزش سبد ۵۳۲ هزارتومانی و یک‌میلیون تومانی سهام عدالت به ترتیب به ۱۱ میلیون و ۶۸۰ هزار تومان و ۲۲ میلیون و ۹ هزار تومان رسید. با احتساب این موضوع، ارزش ۶۰ درصد قابل‌فروش سبد ۵۳۲ هزارتومانی سهام عدالت به ۷ میلیون و ۸ هزار تومان رسیده است.
عرضه اولیه‌ای برای فرابورس
تعداد 450 میلیون سهم شرکت سرمایه‌گذاری هامون صبا معادل 15 درصد سهام این شرکت، روز سهشنبه 29 تیر به عنوان هشتمین عرضه اولیه امسال بازار سرمایه با نماد معاملاتی «وهامون» در بازار اول فرابورس ایران عرضه می‌شود. این میزان سهام در محدوده قیمتی 1750 تا 1902 ریال برای هر سهم و با سهمیه 840 سهمی برای هر کد حقیقی و حقوقی عرضه خواهد شد. همچنین متعهدین خرید این نماد صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی صبا گستر نفت و گاز تأمین و صندوق سرمایه‌گذاری توسعه تعاون صبا هر یک به میزان 25 درصد از سهام قابل‌عرضه در روز عرضه اولیه سهام این شرکت است. گفتنی است تعداد 450 میلیون سهم شرکت سرمایه‌گذاری هامون صبا در حالی سهشنبه این هفته عرضه اولیه می‌شود که از این تعداد، 420 میلیون سهم در فرآیند کشف قیمت جهت عرضه به عموم اختصاص خواهد یافت و تعداد 30 میلیون سهم این شرکت نیز در روز پس از عرضه اولیه این شرکت به صندوق‌ها با ضریب تخصیصی بازاری هر دارنده واحد صندوق تعلق می‌گیرد.
