فعالان حرفه‌ای چگونه بازار سرمایه را تحلیل می‌کنند؟

بورس پرس| بورس یکی از پر رونق‌ترین بازارهای مالی دنیا است و تحلیل و پیش‌بینی روند قیمت‌ها و آینده آن یکی از چالش‌های اساسی برای سرمایه‌گذاران به‌شمار می‌رود. در این راستا، تحلیلگران مالی باید با دقت و دانش کافی به بررسی و تحلیل شاخص‌ها، داده‌های بازار و اخبار و رویدادهای مرتبط بپردازند تا بتوانند تصمیمات درست در زمان درست اتخاذ کنند.

البته با توجه به پویایی و تغییرپذیری بازار، تحلیل دقیق و پیش‌بینی صحیح همیشه ممکن نیست و در نهایت سرمایه‌گذار باید با تکیه بر ارزیابی‌ها، تصمیم‌گیری مناسب را برای سرمایه‌گذاری انجام دهد. این بازار تحت تأثیر عوامل گوناگونی قرار دارد که از جمله آنها می‌توان به شرایط اقتصادی، سیاسی، فرهنگی و رویدادهای جهانی اشاره کرد. فعالان این بازار با تحلیل و بررسی شاخص‌ها و دیگر عوامل موثر بر بازارهای مالی و همچنین استفاده از ابزارهای مختلف، درک عمیقی از بورس به دست می‌آورند و در تصمیم‌گیری‌های مالی بر اساس اطلاعات به دست آمده عمل می‌کنند.

از جمله مهم‌ترین ابزارهایی که سرمایه‌گذاران بورس برای تحلیل و بررسی این بازار به‌کار می‌برند، می‌توان به ابزارهای مختلف تحلیل تکنیکال و بنیادی مانند اندیکاتورها، نمودار‌های شمعی، الگوهای قیمتی، صورت‌های مالی شرکت‌ها و ... اشاره کرد. همچنین فعالان بازار برای بررسی و تحلیل آن از اطلاعات بورسی و اخبار مالی و اقتصادی نیز بهره می‌برند. صورت سود و زیان شرکت‌ها از جمله ابزارهایی است که می‌تواند به سرمایه‌گذاران بورس برای بررسی و ارزیابی شرکت‌های حاضر در این بازار کمک کند. این سند میزان سود و زیان و درآمدها و هزینه‌های شرکت را نشان می‌دهد. با بررسی نرخ سود و زیان شرکت‌ها، تحلیلگران مالی می‌توانند به سادگی بررسی کنند که آیا یک شرکت در سال قبل سودده بوده یا خیر و چه میزان سود و زیان داشته است. نرخ بازدهی سرمایه‌گذاری نیز دیگر شاخصی است که می‌تواند به فعالان بازار سرمایه برای داشتن یک سرمایه‌گذاری با ریسک کمتر و بازدهی بالاتر کمک کند. این نرخ، نسبت سودی که یک سرمایه‌گذار به دست می‌آورد را با توجه به هزینه‌های آن مورد بررسی قرار می‌دهد. نرخ بازدهی سرمایه‌گذاری می‌تواند کارایی یک سرمایه‌گذاری را به فعالان بازارهای مالی نشان دهد. نسبت P/E یکی از مهم‌ترین شاخص‌هایی است که توسط تحلیلگران مالی برای تحلیل و پیش‌بینی روند بازار بورس استفاده می‌شود.

این نسبت به این صورت محاسبه می‌شود که قیمت سهم یک شرکت را بر سود هر سهم آن شرکت تقسیم می‌کنند. مثلا اگر قیمت یک سهم شرکت ۱۰۰۰ تومان و سود هر سهم آن ۵۰ تومان باشد، نرخ سودآوری این شرکت برابر با ۲۰ خواهد بود. تحلیلگران مالی با استفاده از نسبت P/E می‌توانند به ارزش یک شرکت دست پیدا کنند. ارزش بازار شرکت نیز به ارزش روز یک شرکت اشاره دارد و به عنوان یکی از عوامل موثر در تحلیل بورس شناخته می‌شود. برای به دست آوردن ارزش بازار، قیمت روز سهام شرکت در تعداد سهم‌های منتشر شده توسط آن ضرب می‌شود. همچنین فعالان بورس برای تحلیل و بررسی این بازار از اخبار و رویدادهای مالی و اقتصادی هم استفاده می‌کنند. اخبار مالی و بورسی به شرح وضعیت شرکت‌ها و صنایع مختلف، اطلاعات بازار، رویدادهای اقتصاد ایران و جهان، تحولات سیاسی و ... اشاره دارد. با استفاده از این اطلاعات، تحلیلگران مالی می‌توانند پیش‌بینی‌های دقیقی برای بورس داشته باشند. علاوه بر این تحلیلگران مالی از ابزارهای فنی مانند نمودارهای قیمتی، اندیکاتورها و ... نیز استفاده می‌کنند.

با استفاده از این ابزارها، تحلیلگران مالی می‌توانند تغییرات و حرکت‌های بورس را پیش‌بینی و در نتیجه، تصمیماتی از قبیل خرید و فروش سهام، سرمایه‌گذاری در بورس و ... را اتخاذ کنند. به‌طور کلی، فعالان بازار سرمایه از روش‌های تحلیلی مختلف، اطلاعات بورس، تحولات مالی و اقتصادی، اخبار و رویدادها، اطلاعات شرکت‌ها و ... برای پیش‌بینی‌ این بازار استفاده می‌کنند. آنها سپس با توجه به همه این عوامل می‌توانند تصمیمات مناسبی درباره سرمایه‌گذاری در بورس اتخاذ کنند و سود مناسبی به دست آورند. تحلیل‌های مالی می‌تواند به دو دسته تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال تقسیم شود.

در تحلیل بنیادی، تحلیلگران مالی به بررسی شرکت‌های حاضر در بورس می‌پردازند. این عوامل شامل وضعیت مالی و اقتصادی، تحولات سیاسی، تغییرات در بازارهای مرتبط با شرکت، صورت‌های مالی شرکت‌ها، مدیریت شرکت و ... است. با تحلیل این عوامل، تحلیلگران مالی به پیش‌بینی عملکرد شرکت‌ و نتایج مالی آنها در آینده می‌پردازند. همچنین با استفاده از این تحلیل می‌توانند ارزش واقعی سهام شرکت را تخمین بزنند. در تحلیل تکنیکال، تحلیلگران مالی با استفاده از نمودارها و داده‌های مختلف درباره معاملات یک سهم به بررسی الگوهای قیمتی و تغییرات قیمت در بازار بورس می‌پردازند. این تحلیلگران می‌توانند با استفاده از ابزارهای مختلفی چون میانگین متحرک، کندل‌ها، اندیکاتورهای گوناگون و ... پیش‌بینی‌هایی در مورد حرکت قیمت سهام و بورس داشته باشند.

در این نوع تحلیل به جای توجه به وضعیت مالی و اقتصادی شرکت‌ها به نوسانات بازار و حرکت قیمت سهام توجه می‌شود. بورس به عنوان یکی از مهم‌ترین بازارهای مالی جهان، همواره برای سرمایه‌گذاران جذابیت داشته است. تحلیلگران مالی با استفاده از ابزارهای مالی و تحلیلی مختلف مانند نرم‌افزارهای مالی، نمودارهای متعدد، سایت‌های مالی، انواع روش‌های تحلیلی و ... می‌توانند پیش‌بینی‌های دقیق‌تری در مورد حرکت بورس داشته باشند و به سایر سرمایه‌گذاران کمک کنند تا تصمیم صحیحی در مورد سرمایه‌گذاری بگیرند. با این حال، باید به خاطر داشت که بورس همواره پویا است و تغییرات پیوسته‌ای در آن اتفاق می‌افتد. بنابراین هرگز نمی‌توان به‌طور قطعی پیش‌بینی‌های دقیقی در مورد این بازار داشت.