دلایل ریسک پایین سرمایه‌گذاری در بورس
بازار| 450 شرکتی که گزارش سالانه خود را منتشر کرده‌اند سود خالص ۵۶۰ هزار میلیارد تومانی بر مبنای آنها حاصل کرده‌اند که ۲۲ درصد بیشتر از سال گذشته است و همین می‌تواند سیگنالی برای بازگشت شاخص به روند شود.
با توجه به اینکه گزارش‌های خوبی روانه کدال شده و حدود ۴۵۰ شرکتی که گزارش سالانه خود را منتشر کرده‌اند سود خالص ۵۶۰ هزار میلیارد تومانی بر مبنای آنها حاصل کرده‌اند این درحالی است که این شرکت‌ها در سال ۱۴۰۰ موفق به کسب سود خالص ۴۶۰ هزار میلیارد تومانی شده بودند و این نشان می‌دهد که به‌طور میانگین، سود شرکت‌ها حاضر در بازار سرمایه طی سال ۱۴۰۱ یک افزایش ۱۰۰ هزار میلیارد تومانی (معادل ۲۲ درصد) نسبت به سال قبل‌تر اتفاق افتاده است که همین بهبود شرایط بنیادی شرکت‌ها را نشان می‌دهد از این رو پیش‌بینی می‌شود که تقاضا در شرکت‌هایی که گزارش خوب روانه کدال کردند در صورت دارا بودن شرایط تکنیکال مناسب افزایش یابد. مورد مهم دیگری که روی معاملات تاثیرگذار است برنامه وزارت نیرو برای قطعی برق صنایع سیمان، فولاد و شرکت‌های انرژی‌بر با شروع گرما است که ابلاغ شده و می‌تواند تاثیر زیادی بر عملکرد تولید و فروش این شرکت‌ها در ماه‌های پیش رو داشته باشد، هرچند انتظار واکنش خیلی منفی را نمی‌شود داشت ولی به هر حال این متغیر تبدیل به پاشنه آشیل این صنایع در این سال‌ها شده است.
شاخص کل بورس بعد از برگشت از روند نزولی در هفته گذشته برای ورود دوباره به روند صعودی بایستی از مقاومت محدوده دو میلیون و سیصد و هشتاد هزار عبور کند به نظر می‌رسد این برگشت دوباره به روند با کمی اصلاح زمانی دوباره می‌تواند انجام شود به همین دلیل تا تیرماه احتمالا چند موج کوتاه نوسانی را تجربه کند. هرچند افت شدید شاخص در هفته‌های اخیر بار دیگر بی‌اعتمادی به بورس را افزایش داده و برخی به‌طور کامل از بازار خارج شده‌اند اما این روزها برخی سرمایه‌گذاران نگاه ویژه‌ای به گروه‌های ریالی داشته‌اند زیرا در دلار آزاد مقداری تزلزل روند دیده می‌شود که در نتیجه سیگنال از سرگیری مذاکرات برجام است و می‌تواند سناریوی اصلاح شاخص بورس را تقویت کند، اما به دلیل اینکه قطعیتی در آن وجود ندارد فعلا روی معاملات بازار خیلی تاثیرگذار نبوده است. در مجموع بازار بعد از برگشت دوباره به روند قبلی می‌تواند این‌بار به سمت شاخص سه میلیون واحد حرکت کند ترکیب هوشمندی در انتخاب سهام چابک همراه با کمی صبوری در بحران‌هایی مثل دو هفته گذشته می‌تواند سودهای بسیار مناسبی را نصیب سرمایه‌گذاران کند.
در شرایط کنونی نوسان رو به پایین بازار دلار و طلا و همچنین پایان مهلت ثبت نام خودرو باعث شده دلیل دیگری برای خروج از بازار سرمایه وجود نداشته باشد، زیرا بازارهای دیگری همچون مسکن هم در رکود به سر می‌برد و سرمایه‌گذاری در این بخش به دلیل قدرت نقدشوندگی پایین باعث شده افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و میان مدت دارند وارد این بازار نشوند. از طرف دیگر بازارهای موازی بورس بیش از بورس بازدهی داشته‌اند و یک بازه زمانی به استراحت نیاز دارند. بنابراین بازار سرمایه به دلیل آفتی که از سال‌های قبل داشته و برخی سهام‌ها از شاخص عقب هستند به نظر می‌رسد که در روند صعودی جدید عقب‌ماندگی آنها جبران شود و به قله قبلی برگردند.
